Super-ricos da Ásia geram corrida por disputado mercado de family offices

Em uma noite quente de junho, enquanto grande parte de Hong Kong jantava, duas dúzias de estudantes atravessaram dispensários de Ginseng e lojas de alfaiataria até o terceiro andar de uma torre de escritórios para aprender sobre a tendência mais recente do mundo das finanças.

O grupo era uma desordem de “colarinhos branco” – alguns eram banqueiros com bolsas de ginástica, outros contadores vestidos com elegância. Eles vieram para estudar o beabá dos “family offices” – empresas dedicadas a administrar enormes pools de riqueza geracional: dos perigos de trabalhar para pessoas politicamente expostas às habilidades interpessoais que vão de conhecer refinados relógios suíços até obras de arte.

As aulas noturnas fazem parte de uma corrida global que ocorre de Cingapura a Miami e vai até Lausanne, enquanto governos tentam atrair empresas familiares em expansão, especialmente da Ásia.

Com residência, vida luxuosa e impostos baixos, a disponibilidade de pessoal treinado para ajudar os ultra-ricos a administrar suas vidas e seu dinheiro tornou-se um campo de batalha fundamental. Trilhões de dólares em investimentos e empregos importantes que às vezes pagam US$ 1 milhão ou mais estão à disposição.

“A lacuna de talentos está crescendo e se tornando um problema”, disse o instrutor Dixon Wong, antes de sua aula na HKU Space, uma escola de educação continuada afiliada à Universidade de Hong Kong.

“Ao contrário de muitos family offices nos Estados Unidos e na Europa, os asiáticos geralmente são gerenciados por membros da família, mas essa abordagem tem algumas restrições e limitações.”

Dixon Wong, PROFESSOR NA HKU SPACE.

Transferência de riqueza

A ascensão dos family offices asiáticos está ligada ao amadurecimento das fortunas da região. Com grande parte do dinheiro local gerado após o fim do colonialismo, muitos dos empresários que se tornaram super-ricos agora procuram administrar e transferir riqueza para seus descendentes – assim como famílias com dinheiro na Europa e nos EUA fizeram por décadas.

Em 2025, a riqueza financeira na Ásia, excluindo o Japão, poderá ultrapassar a dos EUA, de acordo com uma projeção do HSBC Holdings Plc, que calculou o número em quase US$ 140 trilhões em 2021. Knight Frank prevê que a Ásia terá residentes mais ricos do que a Europa dentro de três anos.

O aumento resultante na demanda por family offices está atingindo a região como um tsunami: 80% das empresas pesquisadas para o Relatório de Family Office da Ásia-Pacífico da Campden Research no ano passado foram estabelecidas após 2000. A indústria global de family offices já administrava quase US$ 6 trilhões em 2019 – estatística que só cresceu desde então.

Riqueza em ascensão na Ásia

“A Ásia tem um tremendo potencial de crescimento”, diz Rebecca Gooch, chefe global de insights da Deloitte Private em Londres. Embora a região represente apenas um quinto de todos os family offices, é o mercado que mais cresce no mundo, disse ela.

Os centros financeiros estão intensificando os esforços para entrar em ação. Hong Kong introduziu uma série de incentivos fiscais e de residência destinados em parte a atrair clãs que desejam investir na China, enquanto Dubai abriu um centro dedicado a famílias ricas.

Cingapura entrou cedo no jogo, oferecendo incentivos fiscais e outras regalias, aumentando sua reputação de estabilidade. A cidade-estado tinha cerca de 1.100 family offices no final de 2022, ante apenas 400 em 2020, segundo a Autoridade Monetária de Cingapura. Em março, o governo disse que havia um acúmulo de 200 novos pedidos. Hong Kong tem como meta pelo menos 200 escritórios de primeira linha até 2025.

Faltam profissionais em family offices

Todas essas novas empresas precisam de funcionários. Cerca de 40% dos family offices pesquisados pela KPMG International e Agreus Group planejam contratar este ano, enquanto quase 60% dos funcionários tiveram aumentos salariais no ano passado.

Em teoria, eles deveriam ser capazes de arrancar do crescente grupo de banqueiros desempregados, já que empresas como Credit Suisse Group AG e Morgan Stanley eliminaram milhares de empregos.

A realidade é que os family offices fazem exigências únicas aos funcionários e são notoriamente seletivos. Uma razão é o sigilo: trabalhar em uma dessas empresas dá aos funcionários uma visão interna de toda a existência de um clã, então a confiança é crucial. Um ex-executivo de family office disse à “Bloomberg News” que eles gerenciavam os detalhes de segurança, investimentos, filantropia e viagens de seus clientes em vários continentes.

Ser ótimo na área financeira nem sempre se traduz em competência nesse tipo de trabalho. Três diretores de family offices deram à “Bloomberg” critérios pouco convencionais quando questionados sobre suas contratações ideais.

A discrição era um requisito, mas buscava-se altos níveis de mandarim e uma apreciação pelo trabalho do artista americano Jean-Michel Basquiat. Outro disse que a capacidade de mediação entre irmãos briguentos era uma prioridade.

“As soft skills são mais importantes do que as hard ou técnicas porque as últimas podem ser importadas ou terceirizadas”, disse Manish Tibrewal, que ajudou a administrar o family office do Tolaram Group antes de lançar o Farro Capital, um multi-family office em Cingapura.

A Ásia enfrenta uma escassez de profissionais com experiência nesta área, disse Paul Westall, co-fundador da Agreus, uma empresa de recrutamento de family office. Isso torna vital converter o amplo grupo de executivos financeiros em trabalhadores discretos e flexíveis, que estão em alta demanda.

“Se alguém precisa pegar a correspondência ou fazer uma xícara de café para o amigo do diretor, pode ser necessário fazer isso”, disse Westall, observando que um chefe de um family office com treinamento em finanças está trabalhando no projeto de um cliente. escritório. “Algumas pessoas simplesmente não serão certas para isso.”

O desafio da contratação é especialmente crítico em lugares como Cingapura, onde as empresas devem contratar um número mínimo de funcionários para obter isenções fiscais e outros benefícios, mesmo com uma taxa de desemprego de apenas 1,9%. O mercado de trabalho de Hong Kong também está apertado, com uma taxa de desemprego de 2,9%.

Se um país carece de talentos suficientes, “então um family office funcional não pode ser implementado”, disse Angel Chia, presidente da Family Office Association Hong Kong.

Escolas abertas

Para atender a essa demanda, vários países estão ajudando a financiar e abrir escolas que convertem e treinam pessoas.. Em Cingapura, grande parte da demanda foi absorvida pelo Wealth Management Institute, um centro de educação e pesquisa fundado em 2003 pelos investidores estatais GIC Pte e Temasek Holdings Pte, e liderado por um legislador do governista Partido de Ação Popular.

Um de seus programas de assinatura visa transformar os graduados em “Praticantes Certificados de Family Office” ao concluírem cursos no valor de US$ 11.880 (US$ 8.922) em cinco dias e meio. Residentes permanentes e cidadãos de Cingapura são fortemente subsidiados. Até 2025, o objetivo é chegar a 5 mil matrículas nesses programas.

Na Suíça, o International Institute for Management Development tradicionalmente realizava seu principal programa “Leading your Family Office” em Lausanne, com proprietários de family office asiáticos indo para lá, às vezes com sua equipe. Desde o ano passado, o curso também é ministrado em Cingapura. Durante três dias e meio em novembro, eles conversam com seus colegas e aprendem o básico, com taxas a partir de US$ 17.500.

“Embora seja menos falado aqui no momento e esteja sendo conhecido na Ásia agora, não há menos interesse na Europa”, disse Nathalie Martin, gerente de engajamento que faz a ligação com escritórios familiares. A escola está trabalhando em cursos apenas para profissionais de family office. “Como nós, outros estão apenas percebendo que este é um tópico enorme.”

Hong Kong e Dubai entram na corrida

Os rivais asiáticos de Cingapura estão começando a alcançá-los. O governo de Hong Kong planeja financiar a Hong Kong Academy for Wealth Legacy para ajudar a treinar profissionais da mesma forma que o instituto de patrimônio de Cingapura.

Enquanto isso, Dubai lançou o DIFC Family Wealth Center em março, descrevendo-o como “o primeiro centro dedicado ao patrimônio familiar do mundo”.

O hub do Oriente Médio está tentando atrair escritórios familiares e empresas com um conjunto de benefícios que incluem treinamento e certificação personalizados, um impulso que foi potencializado por um aumento na riqueza de magnatas expulsos da Europa após a invasão da Ucrânia pela Rússia.

Embora os escritórios familiares normalmente prefiram contratar funcionários com experiência em empresas semelhantes, o crescimento explosivo significa que não há pessoas suficientes para todos, de acordo com Jennifer Pendergast, professora de family offices na Kellogg School of Management da Northwestern University em Chicago.

O boom também não se limita à Ásia: em junho, ela deu uma aula no campus da escola em Miami para um grupo de muitos executivos de family office latino-americanos.

“O espaço está crescendo tão rapidamente que você está puxando pessoas de lugares que nunca fizeram o trabalho antes – você não pode simplesmente continuar com as mesmas pessoas”, disse ela.

Jennifer Pendergast, professora na Kellogg School of Management.

As aulas também acabam sendo sessões para unir executivos isolados. “Muitas dessas coisas são delicadas – você não pode simplesmente dizer a seus amigos que está em family offices”, diz ela.

O sucesso de escolas e cursos pode se resumir a quão honestos eles são sobre as duras verdades dessa indústria.

Há necessidade de flexibilidade: na sala de aula de Wong em Hong Kong, o ex-chefe de family office da Invest Hong Kong projeta uma pesquisa em uma tela que mostra que os profissionais passam grande parte do tempo realizando “tarefas administrativas”, antes de compartilhar que isso pode abranger tudo, desde a organização de fundos até ajudar os clientes a colocar seus filhos nas melhores escolas.

Um executivo de family office disse que seu trabalho varia desde a triagem de investimentos e interação com chefes de estado até a reserva de passagens aéreas e organização de serviços de bufê. Outro diz que eles costumam receber ligações tarde da noite quando o patriarca recebe ideias de troca de seus amigos. Certa vez, eles foram informados às 23h para “comprar ouro”, sem mais instruções. O chefe deveria voltar à mesa de pôquer.

Correção da indústria

A necessidade de talentos adequados tornou-se tão extrema que alguns dos family offices da Ásia estão começando a contratar estagiários. Quando Elena Lee, uma estudante de 19 anos da Universidade de Stanford, estava procurando algo para fazer durante o verão, ela se candidatou a um emprego de family office em Hong Kong no LinkedIn, apesar de saber pouco sobre o negócio.

Por dois meses, Lee trabalhou no back office aprendendo como o setor funcionava, ocasionalmente juntando-se a executivos em ligações com clientes. A empresa estava se preparando para expandir para Cingapura, então ela ajudou a realizar pesquisas, enquanto examinava estruturas ESG e estruturas de confiança. A maioria de seus colegas de classe ainda não tem ideia do que ela fez no verão.

“Há uma exposição muito, muito limitada aos family offices no sistema educacional e sinto que as pessoas que os ensinam também não os entendem muito bem. Inicialmente, parecia apenas gerenciamento de patrimônio. Mas uma vez que você entrou na empresa e aprendeu mais sobre as operações, você aprende que é muito mais holístico do que isso.”

Elena Lee, estagiária de family office.

Quando o relógio marca 22h no Admiralty Center, Wong encerra a aula respondendo a perguntas, às vezes passando de palestrante a amigo de pub, refletindo o fato de que muitos da turma logo serão seus colegas.

Nas próximas semanas, eles estudarão esquemas de incentivo, bem como as artes e estruturas obscuras usadas por bilionários para lidar com transferências de riqueza complicadas.

Quando descem pela última vez a torre passando pelas barracas agora fechadas em direção à linha de táxi iluminada, esses alunos terão se tornado algumas das pessoas mais certificadas para se juntar às crescentes fileiras de profissionais que atendem famílias ultra-ricas – estejam eles realmente prontos ou não.

“Você obtém um bom resumo de pontos de vista – o que fazer e o que não fazer, mas não pode ensinar tudo em poucas semanas. Os profissionais precisam desenvolver confiança com a família e isso só vem com o tempo e a experiência.”

Manish Tibrewal, da farro capital.