Morning Call: Brasília pode interromper fluxo positivo de capital estrangeiro

Cenário global: chegamos ao final do primeiro semestre e nesta quarta-feira serão divulgados dados sobre o mercado de trabalho no Brasil (Pnad) e nos Estados Unidos (ADP). À espera dos números de empregos no setor privado norte-americano, os índices futuros das bolsas de NY operam em baixa, contaminadas pelas bolsas europeias, que adotam cautela com a variante Delta muito infecciosa e testa a confiança dos mercados globais em relação a retomada da economia no segundo semestre.  

Na Alemanha, os casos de infecção caíram, mas parte dos contaminados pela delta avança rapidamente e no Reino Unido, a nova cepa responde por 99% dos casos. Em relação a inflação, mesmo que dentro das expectativas, o ritmo de aumento dos preços continua elevado. O CPI preliminar da zona do euro subiu 1,9% na comparação anual. No Reino Unido, o PIB caiu 1,6% no primeiro trimestre ante o trimestre anterior, um pouco pior do que a previsão de -1,5%. No pregão de hoje nas bolsas europeias, o destaque negativo são para as ações do setor de viagem e turismo com receios de novas restrições que afetam a temporada de verão na região.

Ásia: na China continental, índice Xangai composto fecha em alta de 0,50%, aos 3.591,20 pontos; Em Tóquio, Nikkei ficou estável (-0,07%), em 28.791,53 pontos; Em Seul, Kospi subiu 0,30%, aos 3.296,68 pontos; em Hong Kong, Hang Seng caiu 0,57%, para 28.827,95 pontos; Europa: índice Stoxx 600 opera em queda de 0,86%, aos 452,42 pontos; Bolsa de Frankfurt cai 1,22%, Londres -0,70%, Paris -1,15% e Madri -1, 36%; NY / Pré-mercado: futuro do Dow Jones cai 0,22%, do S&P 500 -0,17% e do Nasdaq -0,15%; Petróleo: Brent para setembro sobe 0,81%, cotado a US $ 74,88 o barril; Ouro para agosto cai 0,33%, cotado a US $ 1.757,85 a onça-troy; Minério de ferro fecha em alta de 0,82% em Qingdao, cotado a US $ 214,08 a tonelada.

Brasil: ontem à noite, em reunião extraordinária, a Aneel já se antecipou e abriu consulta pública para um novo aumento da bandeira vermelha 2 em agosto e com isso, abre espaço para o valor da energia elétrica subir para até R$ 11,50 a cada 100 kWh. Porém, esta medida já era esperada em algum momento, diante das expectativas de que o reajuste de 52% anunciado ontem, para R $ 9,49 a cada 100 kWh, não será suficiente para cobrir todos os custos das termelétricas que serão acionadas para garantir o abastecimento de energia no País. No cenário político, o destaque fica com mais uma denúncia de corrupção contra o governo envolvendo contratos de vacinas, fazendo com que a CPI da Covid-19 seja acompanhada de perto pelos investidores, após ser postergada por mais 90 dias. Se depender de Brasília, o investidor não terá muita paz e isso pode prejudicar o fluxo positivo de capital estrangeiro dos últimos meses. 

Ibovespa: com as bolsas de Wall Street enfraquecidas no pregão de ontem, tivemos aqui uma ambiente mais cauteloso com ativos de risco e por isso, o Ibovespa não encontrou forças para uma virada positiva. Ainda assim, reduziu perdas nos minutos finais, fechando em leve queda de 0,08%, aos 127.327,44, ajudado pela Petrobras e Vale. O volume financeiro foi abaixo da média, em R$ 27,3 bilhões. Mesmo com a sinalização de melhora na proposta, a reforma tributária continua engasgada na garganta do investidor. Além disso, no radar, a crise política, com a CPI da Covid aciona incertezas sobre as reformas com Bolsonaro no centro das denúncias. Já a crise hídrica contrata o reajustar em 52% a tarifa da bandeira vermelha, derrubando o setor.

O IBOV segue em tendência de alta no longo prazo, porém sinais de uma possível correção foram dados, após encontrar grandes dificuldades de seguir acima dos 130 mil pontos, atual resistência no gráfico e operar abaixo da média móvel curta (21 períodos). O Investidor estrangeiro ingressou com R$ 240,08 milhões no B3 em 28 de junho, segunda-feira. No acumulado de junho, entrou com R$ 16,22 bilhões na B3; no ano, saldo é positivo em R $ 47,6 bilhões. 

Indicadores:

BC: Fluxo cambial semanal (14h30)

IBGE / Pnad Contínua: Taxa de desemprego até abril projeta mediana de 14,70% (9h)

BC: Setor público consolidado em maio (9h30)

CPI da Covid: o emprego Carlos Wizard Martins presta depoimento (9h30)

Reino Unido / ONS: PIB do 1TRI (3h)

Zona do euro / Eurostat: CPI preliminar de junho e Núcleo do CPI (6h)

EUA / ADP: relatório sobre criação de empregos no setor privado em junho (9h15)

EUA / ISM / Chicago: índice de atividade industrial de junho (10h45)

EUA / NAR: vendas pendentes de imóveis em maio (11h)

EUA / DoE: Estoques de petróleo na semana até 25/06 (11h30)

Japão / IHS Markit / Jibun Bank: PMI industrial final de junho (21h30)

China / Caixin: PMI industrial final de junho (22h45)