Morning Call: dados fracos da China pressionam commodities para queda

Cenário Global e de Bolsa de Valores

A semana começa com a reação do mercado a dados da economia chinesa mostrando uma desaceleração econômica em abril com a Produção Industrial com queda de 2,9% frente a expectativa de alta de 0,4%, Desemprego passando de 5,8% para 6,1% e Vendas no Varejo com quedas de 11,1% frente a queda esperada de 6,1%.. O Banco Central chinês decidiu, nessa segunda feira, manter as principais taxas de juros e ainda reduziu em 0,20 p.p. o limite das taxas de hipotecas como forma de incentivo ao setor imobiliário.

Apesar dos dados fracos, a Ásia operam com Japão: +0,45%, Shanghai: -0,34%, Hang Seng: +0,26%, Índia: +0,38%, Taiwan: +0,43% e Coréia do Sul: -0,29%. Enquanto isso, as commodities energéticas sentem a pressão da expectativa de desaceleração chinesa com Petróleo Brent: US$ 110,30 (-1,12%), Petróleo WTI: US$ 107,58 (-0,97%) e Minério de Ferro: US$ 951 (-2,81%).

A Europa opera mista após a União Europeia ter revisado a projeção de PIB de 4% para 2,7% , e da inflação de 3,5% para 6,1% para o ano de 2022. A Balança Comercial do bloco europeu registrou déficit de € 17,6 bilhões em março. As bolsas operam com Alemanha: -0,53%, Reino Unido: +0,04%, França: -0,17%, Espanha: +0,32% e o Índice Euro Stoxx: -0,48%.

Os pré mercados dos EUA operam em queda com Nasdaq: -0,49%, S&P 500: -0,36% e Dow Jones: -0,16%.

Cenário no Brasil e Ibovespa

A questão da alta dos combustíveis continua a pressionar as expectativas de inflação após a Petrobrás reajustar o preço do diesel nas refinarias em quase 9% na semana passada mas que conta com defasagem na gasolina de 19% em comparação aos preços do mercado externo.

Por enquanto, o IPC-S que mede a inflação semanal registrou alta de 0,41% na segunda quadrissemana de maio e o resultado acumulado em 12 meses passa de 10,64% da semana passada para 10,17% com impacta na variação negativa de itens como Habitação (de -1,69% para -2,98%) e a desaceleração do ritmo de alta em itens como Transportes (de +1,53% para +1,19%).

A temporada de resultados continua com a divulgação de resultados nessa segunda de empresas após o encerramento do pregão como Banco Inter (BIDI4), IRB Brasil (IRBR3), Magazine Luiza (MGLU3) e Eletrobrás (ELET3).

O Índice Bovespa encerrou a semana passada com um movimento de correção ao se aproximar da média móvel de 21 períodos no gráfico diário enquanto se segurou na média de 200 períodos do semanal.

Em relação ao fluxo estrangeiro, houve saída de R$ 1,07 bilhão no pregão de quinta feira, 12/05 fazendo o saldo acumulado do mês ficar negativo em R$ 12,62 bilhões enquanto o saldo no ano ainda é positivo e R$ 45,03 bilhões.

Indicadores econômicos e eventos

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