Morning Call: IPC-S com deflação deve ser considerado pelo Copom na semana

Ásia reflete hoje ganhos da semana passada no mundo enquanto Europa reage bem à balanços da temporada

O mercado asiático terminou o primeiro pregão de agosto majoritariamente em alta refletindo os ganhos da semana passada pelas bolsas mundiais. No encerramento, o índice Nikkei do Japão teve: +0,69%, o índice SSEC de Shanghai: +0,21%, o índice de Hang Seng de Hong Kong: +0,05% e o índice de Taiwan: -0,12%.

Na Europa, os investidores se mantêm positivos nessa segunda feira com a maioria das bolsas refletindo o desempenho das empresas que também estão em temporada de divulgação da balanços. O índice DAX da Alemanha tem: +0,44%, o FTSE do Reino Unido: +0,54%, CAC da França: +0,37%, IBEX da Espanha: -0,08% e o índice Euro Stoxx: +0,47%.

Enquanto a maioria das bolsas começam a semana em alta, os pré mercados dos EUA operam em leve queda com Nasdaq: -0,18%, S&P: -0,19% e Dow Jones:-0,07%

Entre as principais commodities, o destaque vai para o petróleo Brent com queda de 1,20% e o Petróleo WTI com queda de 1,56% no começo da segunda feira.

Mais um importante índice de preços tem alívio da inflação enquanto Copom se reúne na semana

Após as divulgações da desaceleração da inflação no Índice de Preços ao Consumidor 15 (IPCA-15) e do Índice Geral de Preços – Mercado (IGP-M), ambos de referente à julho, foi a vez do Índice Geral de Preços – Semanal (IPC-S) refletir o corte da cobrança de ICMS sobre combustíveis.

O índice registrou uma deflação de 1,19% na quarta quadrissemana de julho com queda em cinco das oito classes pesquisadas. O destaque foi para o grupo de Transportes com queda de 2,88% na terceira quadrissemana para queda de 4,81% na quarta quadrissemana com queda do item gasolina de 14,24%, segundo a FGV IBRE. O resultado desacelera o acumulado em 12 meses de 8,82% da divulgação anterior para 8% atualmente.

O dado deve ser analisado em conjunto com outros dados econômicos pelo Copom, que se reúne na terça (02) e quarta (03) para decidirem a taxa Selic. O mercado projeta mais uma alta de 0,50 ponto percentual trazendo a taxa de juros de 13,25% para 13,75% ao ano e que pode sinalizar na ata da reunião as intenção de ritmo para as próximas reuniões.

Dando continuidade a temporada de balancos, hoje teremos a divulgacao de resultados de TIM Brasil, Movida e Grupo SBF na segunda feira (01).

Chegamos a região dos 102 mil pontos como vinha sendo indicado nos últimos dias. Se a alta persistir no curto prazo a grande barreira para o mercado estaria na faixa dos 104,770. Porém se o mercado corrigir antes de seguir em busca dessa faixa indicada, ai podemos abrir espaço para outra movimentação ainda mais elevada que a indicada. Lembrando que no médio prazo a faixa dos 90 mil pontos ainda não pode ser descartada para ser buscada nos próximos meses

Bitcoin

Mesmo tendo encerrado alguns dias acima dos USD$20.000 a criptomoeda deveria ter mostrado mais força compradora. Qual seria o receio neste momento? A configuração atual dos preços com base no gráfico semanal, seria de uma bandeira. Essa formação é uma pausa dos preços para que em seguida continue o movimento anterior, que no caso seria de queda. Com base nos volumes financeiros de compra do Bitcoin no passado, a região que o mercado teria interesse novamente, estaria apenas em USD$14.000 e USD$10.000, fora o preço atual que já estamos por algumas semanas.

DI FUTURO

O mercado de juros futuros voltam a indicar alivio no curto e médio prazo. Lembrando que a última vez que tivemos este tipo de sinalização, foi no mês de março e o movimento de reversão não se confirmou. Vamos seguir acompanhando de perto, pois se o DI mudar a trajetória que era de alta e inicia uma correção mais expressiva alguns setores da bolsa que vinham sendo pressionados podem começar a reagir.