Finanças

Morning Call: semana terá menos liquidez, Opep+ e Super Quarta

Os principais fatos que podem impactar os mercados e uma breve análise do nosso índice Bovespa.

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Cenário Global e de Bolsa de Valores

A semana começa com as bolsas da China, Taiwan fechadas devido ao feriado do Dia do Trabalho e conta com o feriados no Japão e Coreia do Sul durante a semana, que deve reduzir a liquidez global. As bolsas que tiveram pregão hoje encerraram o dia negativas com Japão: -0,11%, Índia: -0,20% e Coréia do Sul: -0,28%.

Parte do desempenho negativo é explicado pelo anúncio do governo chinês de novas medidas de luta a covid que devem restringir a circulação da população que além de mexer com as bolsas, ajudou na queda das commodities de energia como petróleo Brent: US$ 104,25 (-2,70%), e o WTI: 104 US$ (-3,31%).

Na Europa, um feriado bancário no Reino Unido mantém a bolsa fechada hoje enquanto as outras bolsas de valores operam em queda com Alemanha: -0,91%, França: -1,62%, Espanha: -0,77% e o índice Euro Stoxx: -1,76%.

Os fatores que mais contribuem para a aversão ao risco no início dessa semana são dados divulgados como as Vendas no Varejo da Alemanha em março que tiveram quedas de 0,1% na comparação mensal e queda de 2,7% na comparação anual, contrariando as expectativas de crescimento de 0,3% e 6,1% respectivamente. A confiança do Consumidor na zona do Euro em abril também sofrei passando de -21,6 pontos para -22 pontos contrariando uma melhora esperada de -16,9 pontos pelo mercado, que segue um conjunto de indicadores econômicos que refletem a alta inflação e preocupação com o conflito na Ucrânia.

Nos EUA, o mercado se mantém atento ao resultado da reunião do Fed que acontece nessa quarta feira, 04/05, para decisão da taxa de juros e que pode trazer novos detalhes quanto à redução do balanço do Banco Central dos EUA. Atualmente, as apostas são de que os juros venham ao intervalo de 0,75% a 1% podendo encerrar o ano entre 2,75% e 3% como forma de contenção da inflação.

Cenário no Brasil e Ibovespa

Por aqui, a temporada de balanços continua mas as expectativas se dividem com a reunião do Copom que deve elevar a taxa Selic de 11,75% para 12,75% conforme consenso esperado pelo mercado. As expectativas atuais de mercado são de elevações na Selic até os 13,75% durante o ano até o ciclo de baixa da taxa inicie com o controle inflacionário.

A inflação implícita negociada nos títulos públicos indica que o mercado espera o IPCA pressionado acima de 7% por até mais um ano e que cai para a casa dos 6% por toda a curva em todos os vencimentos superando os 3,5%, 3,25% e 3% de meta de inflação do Banco Central para 2022, 2023 e 2024 respectivamente.

Além disso, a recente volta das notícias que críticas ao STF pelo presidente Jair Bolsonaro fica no radar dos investidores como um gatilho que pode trazer mais aversão ao risco pelos investidores.

O índice Bovespa continuou pressionado pela queda do fluxo estrangeiro com retirada de R$ 5,94 bilhões em abril. No ano, o saldo continua positivo com R$ 59,39 bilhões. Parte dessa saída em abril é explicada pela mudança das expectativas de aumento de juros nos EUA que acaba atraindo capital internacional a um lugar seguro e que deve entregar uma rentabilidade mais interessante.

Fonte: TradingView

Indicadores econômicos e eventos

Brasil
Boletim Focus
IBC-Br de fevereiro
IPC-S de abril
EUA
PMI industrial final de abril
Investimentos em construção em março
Reino Unido
Feriado bancário deixa mercados fechados
Alemanha
PMI industrial final de abril
Zona do euro
PMI industrial final de abril
Índice de confiança do consumidor final de abril
China & Taiwan
Feriado do dia do Trabalho

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