Risco de mercado está entre as maiores preocupações das instituições financeiras para 2023, diz pesquisa

Uma pesquisa global realizada pela Bloomberg apontou as principais preocupações das instituições financeiras em todo o mundo para 2023.

Os resultados mostraram que o risco de mercado é a principal preocupação para o próximo ano para 39% dos entrevistados. Na sequência, foram apontados o risco de crédito (31%) e o risco de liquidez (24%).

Esses fatores são impulsionados por aumentos nas taxas de juros e da inflação, maior volatilidade e aumento dos spreads, apontou o estudo.

Quando questionados sobre quais indicadores de risco de crédito foram os mais úteis para gerenciar eventos de mercado no último ano, os entrevistados citaram o uso de fatores pontuais, incluindo swaps (trocas) de inadimplência de crédito (23%) e notícias (14%).

Indicadores de risco de crédito mais tradicionais, que usam dados de movimentação mais lenta para produzir medidas de crédito ao longo do ciclo, incluem classificações de crédito (13%) e fundamentos da empresa (11%).

Enquanto isso, 13% dos entrevistados confiaram em uma combinação desses indicadores por meio do desenvolvimento de suas próprias pontuações de crédito internas.

“Para gerenciar proativamente o risco de crédito, as empresas precisam de uma estrutura de vigilância em uma ampla gama de fatores, e a tecnologia tem um papel fundamental a desempenhar, especialmente quando se trata de transformar fatores de mercado ruidosos em sinais significativos”, disse Zane Van Dusen, chefe global de Produtos de análise de risco e investimento da Bloomberg.  

A segunda maior preocupação dos entrevistados foi o risco de liquidez. Quando questionados sobre como suas estruturas de gerenciamento de risco de liquidez mudaram, a implementação de análise de cenário adicional (34%) foi a principal atualização.

A próxima resposta mais citada foi nenhuma mudança significativa nas estruturas de gerenciamento de risco de liquidez (29%), indicando que as empresas podem estar enfrentando a tempestade e esperando para ver o desempenho de seus sistemas atuais.

“Embora o risco de liquidez tenha sido classificado como a terceira preocupação no momento desta pesquisa, ele rapidamente se tornou uma prioridade maior para os gestores de ativos dos EUA”, disse Van Dusen. “As mudanças propostas na Regra 22e-4 da SEC trouxeram preocupações sobre o risco de liquidez de volta à tona, à medida que as empresas tentam avaliar o impacto no perfil de liquidez de seus fundos. Esperamos que este seja um foco maior ao longo de 2023.”

A pesquisa entrevistou mais de 200 executivos em nove locais em todo o mundo entre setembro e novembro de 2022.