A melhor pessoa para aconselhá-los pode ser um aposentado de 95 anos: Warren Buffett.
Buffett é reverenciado por seu histórico de investimentos ao longo de seis décadas à frente da holding Berkshire Hathaway, que possui desde a See’s Candies até gasodutos de gás natural e participações na Apple. Mas ele também se tornou conhecido por sua abordagem prática de investimento, centrada em encontrar ações subvalorizadas e mantê-las no longo prazo.
Buffett deixou o cargo de CEO da Berkshire no fim do ano passado, mas segue como uma referência para quem busca construir patrimônio. Em entrevista recente à CNBC, a lenda dos investimentos voltou a oferecer insights que podem ajudar investidores iniciantes a lidar com a volatilidade e alcançar seus objetivos.
Correções de mercado são normais
No fim de março, o Dow Jones Industrial Average e o Nasdaq Composite entraram em território de correção, em meio a preocupações com o setor de tecnologia e a geopolítica. Buffett não se mostrou preocupado. “Três vezes desde que assumi a Berkshire, ela caiu mais de 50%”, disse Buffett à CNBC. “Isso não é nada.”
Se você investe por décadas — o que é provável para pessoas na faixa dos 20 e 30 anos — verá sua parcela de quedas no mercado. Isso não as torna menos assustadoras.
Thomas Balcom, fundador da 1650 Wealth Management, contou recentemente o caso de um estudante de 20 anos da Universidade de Michigan cujo portfólio havia caído cerca de 10% em relação ao pico. O investidor tinha uma pequena conta aplicada em um fundo de índice do S&P 500 e questionava se deveria vender suas ações e realocar os recursos.
“Ele nunca tinha passado por uma queda antes, então ficou um pouco assustado”, disse Balcom. “Você se acostuma a pensar que o mercado só sobe — e foi assim nos últimos anos. Então essa correção é meio desconcertante para quem nunca viveu isso.”
Após Balcom explicar que o portfólio estava bem diversificado e que se tratava de um movimento de curto prazo, o investidor decidiu manter a estratégia e não fazer mudanças. Essa decisão pode fazer diferença no futuro, já que vender durante quedas pode significar perder a recuperação.
Um investimento de US$ 10 mil no S&P 500 em 2006 teria crescido para cerca de US$ 81 mil até o fim de 2025, caso o investidor tivesse mantido a posição. Mas, se tivesse perdido os 10 melhores dias do mercado, esse valor cairia para cerca de US$ 36 mil, segundo a J.P. Morgan Asset Management.
Diversificação ajuda a enfrentar mercados imprevisíveis
Questionado sobre quanto as ações de tecnologia precisariam cair para voltarem a ser atraentes, Buffett foi direto: “Não faço ideia do que o mercado vai fazer e não acho que mais ninguém saiba.”
Mesmo para profissionais de Wall Street pagos para escolher ações promissoras, acertar essas previsões é difícil. Por isso, muitos especialista, incluindo Buffett, recomendam que investidores comuns comprem fundos de índice diversificados e de baixo custo. A diversificação ajuda a proteger o portfólio, pois, se uma área cai, outra pode se manter estável ou até subir.
Foque em investimentos sólidos, não especulativos
Perguntado se espera uma grande queda para investir, Buffett disse que sim, mas apenas quando encontra negócios atrativos, e não com a intenção de vender no curto prazo.
Ele é conhecido por manter caixa disponível para aproveitar oportunidades, mas sem investir em qualquer ativo. Seu foco está em empresas com potencial de longo prazo, não em modismos de curto prazo.
Thomas Van Spankeren, diretor de investimentos da RISE Investments, disse que recentemente precisou lembrar um cliente da importância de pensar no longo prazo, mesmo diante de investimentos “da moda”.
“Investidores jovens tendem a concentrar ações em setores chamativos, como tecnologia”, afirmou. “Essas empresas foram bastante impactadas recentemente, reagindo mais a fatores como juros mais altos e menor liquidez.”
Ele recomendou reequilibrar o portfólio com ações que pagam dividendos, empresas menores e ativos internacionais — estratégia que já trouxe resultados neste ano.
“Comprar e manter é muito importante, mas você também precisa saber o que está comprando”, disse.
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