{"id":263793,"date":"2024-06-03T12:00:00","date_gmt":"2024-06-03T15:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?post_type=guias&#038;p=263793"},"modified":"2026-04-01T11:59:16","modified_gmt":"2026-04-01T14:59:16","slug":"previdencia-privada-como-investir","status":"publish","type":"guias","link":"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/previdencia-privada-como-investir\/","title":{"rendered":"Previd\u00eancia privada: o que \u00e9 e como investir"},"content":{"rendered":"\n<iframe src=\"https:\/\/player.blogplay.com.br\/player\/600?v=220622\" style=\"height: 180px; min-width: 100%; border:none;\"><\/iframe>\n\n\n\n<p>O que \u00e9 <strong>previd\u00eancia privada<\/strong> exatamente e como funciona esse tipo de investimento? Talvez voc\u00ea esteja se perguntando: vale a pena investir em previd\u00eancia privada? A resposta \u00e9: depende da circunst\u00e2ncia de cada poupador. Os fundos de previd\u00eancia t\u00eam vantagens fiscais interessantes e mecanismos que facilitam guardar dinheiro. Mas as vantagens podem ser anuladas pelo custo dos planos ou por uma escolha incorreta da seguradora, do tipo de plano ou da tributa\u00e7\u00e3o. Por isso, antes de decidir, \u00e9 importante conhecer o que \u00e9 previd\u00eancia privada e como funciona.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"ftoc-heading-1\">O que \u00e9 previd\u00eancia privada?<\/h2>\n\n\n\n<p>Os fundos de investimento em previd\u00eancia privada ou previd\u00eancia complementar s\u00e3o formas de poupar para complementar a aposentadoria oficial ou para atingir&nbsp;<strong>objetivos de longo prazo<\/strong>, como pagar a faculdade para os filhos.<\/p>\n\n\n\n<p>Eles existem no mundo inteiro e podem ser&nbsp;<em><strong>fechados<\/strong><\/em>, quando s\u00e3o oferecidos pela empresa apenas a seus funcion\u00e1rios por meio de uma funda\u00e7\u00e3o, ou&nbsp;<em><strong>abertos<\/strong><\/em>, quando est\u00e3o dispon\u00edveis para qualquer pessoa num banco ou corretora. Mesmo que voc\u00ea n\u00e3o saiba o que \u00e9 previd\u00eancia privada, se a sua empresa oferecer um plano, em geral vale a pena aproveitar.<\/p>\n\n\n\n<p>Os fundos de previd\u00eancia t\u00eam de ser oferecidos por&nbsp;<strong>seguradoras<\/strong>, que se comprometem no fim de determinado per\u00edodo de contribui\u00e7\u00e3o a dar ao investidor a op\u00e7\u00e3o de comprar uma renda por toda a vida (ou por determinado n\u00famero de anos) ou sacar o dinheiro gradualmente. H\u00e1 um compromisso da seguradora com o investidor.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Qual a diferen\u00e7a entre os planos abertos e fechados?<\/h2>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Planos abertos<\/h3>\n\n\n\n<p>Estes planos s\u00e3o oferecidos por institui\u00e7\u00f5es financeiras como bancos e seguradoras e est\u00e3o dispon\u00edveis para qualquer pessoa interessada. Eles s\u00e3o flex\u00edveis, permitindo que o trabalhador escolha entre diferentes op\u00e7\u00f5es de investimento, de acordo com seu perfil de risco e objetivo financeiro. <\/p>\n\n\n\n<p>Alguns exemplos de planos abertos s\u00e3o o PGBL (Plano Gerador de Benef\u00edcio Livre) e o <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/vgbl-como-funciona-o-vida-gerador-de-beneficio-livre\/\" target=\"_blank\" data-type=\"URL\" data-id=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/vgbl-como-funciona-o-vida-gerador-de-beneficio-livre\/\" rel=\"noreferrer noopener\">VGBL<\/a> (Vida Gerador de Benef\u00edcio Livre). Esses planos s\u00e3o ideais para quem busca uma forma de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/poupanca-como-funciona-quanto-rende\/\">poupan\u00e7a<\/a> adicional para a aposentadoria, com a vantagem de poder ser contratado e administrado individualmente.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Planos fechados<\/h3>\n\n\n\n<p>Tamb\u00e9m conhecidos como <strong>fundos de pens\u00e3o<\/strong>, esses planos s\u00e3o restritos a empregados de uma determinada empresa ou grupo de empresas, al\u00e9m de associa\u00e7\u00f5es de classe ou sindicatos. Eles s\u00e3o administrados por entidades sem fins lucrativos, chamadas de <strong>entidades fechadas de previd\u00eancia complementar (EFPC)<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n<p>Os planos fechados costumam oferecer condi\u00e7\u00f5es vantajosas, como taxas administrativas menores e contribui\u00e7\u00f5es parit\u00e1rias, onde a empresa tamb\u00e9m contribui para o fundo. Esses planos s\u00e3o vantajosos para quem faz parte de uma organiza\u00e7\u00e3o que oferece esse benef\u00edcio, proporcionando uma poupan\u00e7a adicional com custos reduzidos.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"ftoc-heading-2\">Como funciona a previd\u00eancia privada<\/h2>\n\n\n\n<p>As seguradoras oferecem aos investidores os chamados&nbsp;<strong>planos de previd\u00eancia<\/strong>, que calculam quanto \u00e9 preciso guardar por m\u00eas para acumular um valor que garanta a renda desejada por determinado n\u00famero de anos na aposentadoria.<\/p>\n\n\n\n<p>Para chegar a essa mensalidade, as seguradoras usam <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/planilhas-simuladores\/simulador-de-aposentadoria\/\">calculadora de aposentadoria<\/a> e fazem simula\u00e7\u00f5es usando estat\u00edsticas sobre a expectativa de vida dos brasileiros divulgadas pelo IBGE, as chamadas t\u00e1buas atuariais, bem como proje\u00e7\u00f5es de taxas de juros para os pr\u00f3ximos 10, 20 ou 30 anos. Isso ajuda o investidor a ter uma ideia de quanto \u00e9 preciso guardar para a aposentadoria e quanto tempo isso levaria.<\/p>\n\n\n\n<p>A contribui\u00e7\u00e3o \u00e9 debitada mensalmente se o plano for do banco em que se tem conta, o que \u00e9 bom para quem n\u00e3o tem disciplina para guardar dinheiro.<\/p>\n\n\n\n<p>Em geral, cada banco oferece os planos da sua seguradora apenas, mas h\u00e1 planos de institui\u00e7\u00f5es independentes dispon\u00edveis em corretoras de valores ou diretamente nos corretores de seguros. Nesse caso, a seguradora independente envia um boleto para o investidor ou cadastra um d\u00e9bito autom\u00e1tico no banco.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/seguro-de-vida-e-investimento-entenda\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Seguro de vida<\/a>: entenda como funciona<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"ftoc-heading-3\">Taxas cobradas pelos fundos de previd\u00eancia privada<\/h2>\n\n\n\n<p>Os fundos de previd\u00eancia t\u00eam dois custos ou taxas principais. O primeiro \u00e9 a&nbsp;<strong>taxa de administra\u00e7\u00e3o<\/strong>, que incide sobre o patrim\u00f4nio do fundo, e por isso tem um impacto maior na forma\u00e7\u00e3o da poupan\u00e7a do investidor.<\/p>\n\n\n\n<p>O outro custo \u00e9 a chamada&nbsp;<strong>taxa de carregamento<\/strong>, que \u00e9 descontada de cada aplica\u00e7\u00e3o a t\u00edtulo de cobrir os custos da empresa que administra a aplica\u00e7\u00e3o. Assim, se o fundo tiver uma taxa de carregamento alta, de 5%, por exemplo, a cada R$ 100 aplicados, ser\u00e3o depositados no&nbsp;fundo apenas R$ 95,00.<\/p>\n\n\n\n<p>No exterior e em alguns fundos no Brasil h\u00e1 ainda uma&nbsp;<strong>taxa de sa\u00edda<\/strong>, que \u00e9 um percentual sobre o valor sacado antes de determinado prazo, o qual costuma variar de dois a cinco anos.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"ftoc-heading-4\">Tipos de previd\u00eancia privada: PGBL x VGBL<\/h2>\n\n\n\n<p>Essa sopa de letrinhas geralmente assusta quem ainda n\u00e3o sabe bem o que \u00e9 previd\u00eancia privada, mas vamos deixar claras as diferen\u00e7as.<\/p>\n\n\n\n<p>H\u00e1 dois tipos de fundos de previd\u00eancia, o&nbsp;<strong>PGBL<\/strong>, que permite abater as aplica\u00e7\u00f5es na declara\u00e7\u00e3o anual completa do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/imposto-de-renda-o-que-e\/\">Imposto de Renda<\/a>, e o&nbsp;<strong>VGBL<\/strong>, que n\u00e3o permite e s\u00e3o indicados para quem n\u00e3o \u00e9 assalariado ou faz a declara\u00e7\u00e3o simples do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/imposto-de-renda-o-que-e\/\">Imposto de Renda<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"PREVID\u00caNCIA PRIVADA VALE A PENA? 3 fundos para n\u00e3o perder de vista\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/dxbJET4slak?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"ftoc-heading-5\">Tributa\u00e7\u00e3o na previd\u00eancia privada<\/h2>\n\n\n\n<p>Para incentivar o investimento de longo prazo, os fundos de previd\u00eancia privada t\u00eam algumas&nbsp;<strong>vantagens fiscais<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>A primeira \u00e9 a possibilidade de o assalariado deduzir (descontar) os valores aplicados at\u00e9 o equivalente a 12% da renda anual na declara\u00e7\u00e3o completa do Imposto de Renda. Na verdade, o imposto \u00e9 adiado (ou diferido, na linguagem da Receita) e ser\u00e1 pago quando o investidor for sacar o dinheiro do fundo, que tem de ser um PGBL.<\/p>\n\n\n\n<p>Assim, o imposto no resgate ser\u00e1 cobrado n\u00e3o s\u00f3 sobre o rendimento, como ocorre nas demais aplica\u00e7\u00f5es, mas sobre o principal tamb\u00e9m. O VGBL n\u00e3o permite deduzir as contribui\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"ftoc-heading-6\">Tabelas progressiva e regressiva de IR<\/h2>\n\n\n\n<p>Outra vantagem fiscal dos fundos de previd\u00eancia \u00e9 a&nbsp;<strong>tributa\u00e7\u00e3o no resgate<\/strong>. Na hora que inicia o plano de previd\u00eancia, o investidor pode optar por duas formas de tributa\u00e7\u00e3o para quando for receber o valor.<\/p>\n\n\n\n<p>Uma delas \u00e9 a&nbsp;<strong>tabela progressiva<\/strong>&nbsp;de al\u00edquotas, que \u00e9 a mesma usada nos sal\u00e1rios e no carn\u00ea Le\u00e3o, e que tem uma faixa isenta at\u00e9 determinado valor e al\u00edquotas que v\u00e3o de 7,5% a 27,5%, de acordo com a retirada mensal. A tributa\u00e7\u00e3o progressiva pode ser boa para valores menores ou se o contribuinte tiver despesas para abater do Imposto de Renda na aposentadoria, como planos de sa\u00fade.<\/p>\n\n\n\n<p>A outra, mais usada e mais simples, \u00e9 a&nbsp;<strong>tabela regressiva<\/strong>, que come\u00e7a com 35% nos primeiros dois anos e vai caindo 5 pontos percentuais a cada dois anos at\u00e9 chegar a 10% ap\u00f3s 10 anos, independentemente do valor sacado. Veja na tabela abaixo.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"ftoc-heading-7\">Tabela regressiva de Imposto de Renda<\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-background\" style=\"background-color:#e7f5fe\"><tbody><tr><td><strong>Prazo<\/strong><\/td><td><strong>Al\u00edquota de IR<\/strong><\/td><\/tr><tr><td>At\u00e9 2&nbsp;anos<\/td><td>35%<\/td><\/tr><tr><td>De 2&nbsp;a 4&nbsp;anos<\/td><td>30%<\/td><\/tr><tr><td>De 4&nbsp;a 6&nbsp;anos<\/td><td>25%<\/td><\/tr><tr><td>De 6 a 8 anos<\/td><td>20%<\/td><\/tr><tr><td>De 8 a 10 anos<\/td><td>15%<\/td><\/tr><tr><td>Acima de 10&nbsp;anos<\/td><td>10%&nbsp;<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<p><br>No caso do PGBL, mesmo pagando o imposto no resgate sobre o valor aplicado, h\u00e1 a vantagem de trocar a tributa\u00e7\u00e3o hoje, de at\u00e9 27,5% sobre a renda, pela do fundo no futuro, que cai para 10% daqui 10 anos, dependendo do tipo de tributa\u00e7\u00e3o escolhida. Se escolher a tabela progressiva e tiver muitos abatimentos, o investidor pode ficar isento de imposto.<\/p>\n\n\n\n<p>Para quem n\u00e3o \u00e9 assalariado ou n\u00e3o faz a declara\u00e7\u00e3o de renda completa, e quer usar os benef\u00edcios fiscais da tabela regressiva, a op\u00e7\u00e3o s\u00e3o os VGBL, que tem as mesmas caracter\u00edsticas do PBGL, s\u00f3 n\u00e3o permite deduzir as contribui\u00e7\u00f5es do imposto de renda. Em compensa\u00e7\u00e3o, no resgate, a tributa\u00e7\u00e3o \u00e9 cobrada s\u00f3 sobre o rendimento obtido. Ele \u00e9 muito usado como op\u00e7\u00e3o aos fundos de investimentos pela tributa\u00e7\u00e3o menor ou para planejamento sucess\u00f3rio para fam\u00edlias de alta renda.<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><em>Veja qual a <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/economia\/documentos-para-declarar-imposto-de-renda\/\" target=\"_blank\" data-type=\"link\" data-id=\"https:\/\/investnews.com.br\/economia\/documentos-para-declarar-imposto-de-renda\/\" rel=\"noreferrer noopener\">documenta\u00e7\u00e3o necess\u00e1ria para a declara\u00e7\u00e3o do Imposto de Renda<\/a>!<\/em><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\" id=\"ftoc-heading-35\">Os fundos de previd\u00eancia privada investem em qu\u00ea?<\/h2>\n\n\n\n<p>Os fundos de previd\u00eancias t\u00eam regras mais r\u00edgidas para aplicar o dinheiro, mas que foram suavizadas recentemente. A maior mudan\u00e7a foi no limite para aplica\u00e7\u00e3o em a\u00e7\u00f5es, que passou de 49% da carteira para at\u00e9 70% no varejo e at\u00e9 100% para investidores qualificados.<\/p>\n\n\n\n<p>Os fundos tamb\u00e9m poder\u00e3o aplicar em Certificados de Opera\u00e7\u00f5es Estruturadas (<a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/coe-o-que-e\/\" target=\"_blank\" data-type=\"URL\" data-id=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/coe-o-que-e\/\" rel=\"noreferrer noopener\">COE<\/a>) e fundos com cotas negociadas em bolsa, os&nbsp;<a href=\"https:\/\/verios.com.br\/blog\/etfs-o-que-sao-e-como-funcionam\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">ETFs<\/a>. Poder\u00e3o tamb\u00e9m ter at\u00e9 10% em ativos indexados a moeda estrangeira, o que permitir\u00e1 aplica\u00e7\u00f5es no exterior.<\/p>\n\n\n\n<p>Hoje, por\u00e9m, a maioria dos fundos aplica apenas em <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/renda-fixa-o-que-e\/\">renda fixa<\/a>, e em pap\u00e9is do Tesouro Nacional, e no menor prazo poss\u00edvel. A estrat\u00e9gia \u00e9 para evitar oscila\u00e7\u00f5es no rendimento que afugentem os investidores menos preparados. A estimativa \u00e9 que mais de 90% dos planos s\u00e3o de renda fixa de curto prazo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Entenda como funcionam os fundos que visam gerar renda para a sua aposentadoria.<\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":601482,"template":"","tags":[23],"coauthors":[1494],"class_list":["post-263793","guias","type-guias","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","tag-previdencia-privada"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/263793","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/guias"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/7"}],"version-history":[{"count":9,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/263793\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":650480,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/263793\/revisions\/650480"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/601482"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=263793"}],"wp:term":[{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=263793"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=263793"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}