{"id":318312,"date":"2022-04-15T21:00:00","date_gmt":"2022-04-16T00:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?post_type=guias&#038;p=318312"},"modified":"2025-08-11T12:07:51","modified_gmt":"2025-08-11T15:07:51","slug":"titulo-de-capitalizacao","status":"publish","type":"guias","link":"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/titulo-de-capitalizacao\/","title":{"rendered":"T\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o: entenda o que \u00e9 e se vale a pena investir"},"content":{"rendered":"\n<iframe src='https:\/\/player.blogplay.com.br\/player\/918?v=221109' style='height: 180px; min-width: 100%; border:none;'><\/iframe>\n\n\n\n<p>Poupar dinheiro para um objetivo e ao mesmo tempo concorrer a sorteios parece ser o melhor dos mundos, n\u00e3o? \u00c9 o que os<strong> t\u00edtulos de capitaliza\u00e7\u00e3o<\/strong> prometem.<\/p>\n\n\n\n<p><br>Quem faz um t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o normalmente \u00e9 porque recebeu essa recomenda\u00e7\u00e3o de um gerente de banco. A quest\u00e3o \u00e9 que, por mais que se tenha a sensa\u00e7\u00e3o de estar poupando, a verdade \u00e9 que uma parte do dinheiro est\u00e1 indo embora.<\/p>\n\n\n\n<p>Se voc\u00ea ainda tem a tenta\u00e7\u00e3o de \u201cinvestir\u201d em um t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o, veja os principais pontos abaixo.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>O que \u00e9 um t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>O t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o \u00e9 uma <strong>forma de poupar dinheiro<\/strong> por um per\u00edodo e ter a oportunidade de<strong> participar de sorteios<\/strong>. Parte do valor que voc\u00ea paga no t\u00edtulo \u00e9 usada para formar seu capital, enquanto o restante serve para custear os sorteios e despesas operacionais.<\/p>\n\n\n\n<p>Os t\u00edtulos de capitaliza\u00e7\u00e3o s\u00e3o administrados pelas Sociedades de Capitaliza\u00e7\u00e3o e s\u00e3o oferecidos por institui\u00e7\u00f5es financeiras. O \u00f3rg\u00e3o que supervisiona tudo isso \u00e9 a Superintend\u00eancia de Seguros Privados (<a href=\"http:\/\/www.susep.gov.br\/\" class=\"rank-math-link\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">Susep<\/a>).<\/p>\n\n\n\n<p>Cada pagamento que voc\u00ea faz para o t\u00edtulo \u00e9 dividido em tr\u00eas cotas:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Cota de capitaliza\u00e7\u00e3o<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>\u00c9 a chamada \u201cforma\u00e7\u00e3o de capital resgat\u00e1vel\u201d, que nada mais \u00e9 do que <strong>o valor que vai ser seu<\/strong> quando o prazo do t\u00edtulo terminar. Ele \u00e9 atualizado pela<a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/taxa-referencial-o-que-e\/\"> Taxa Referencial<\/a> (TR) e pela taxa de juros definida no contrato.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Cota de carregamento<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>\u00c9 a <strong>quantia que vai pagar as despesas administrativas e operacionais<\/strong>. Essas despesas incluem <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/o-que-e-corretagem-entenda-a-taxa-cobrada-por-corretoras\/\">corretagem<\/a>, coloca\u00e7\u00e3o e administra\u00e7\u00e3o e custos de reserva de conting\u00eancia.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, caso esteja previsto no contrato do t\u00edtulo, essa cota tamb\u00e9m vai cobrir custos de seguro e pec\u00falio, que \u00e9 um valor pago em caso de eventualidade com o titular.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Cota de sorteio<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Corresponde ao <strong>custeio dos pr\u00eamios<\/strong> que ser\u00e3o pagos por sorteios.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Exemplo<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Um t\u00edtulo tem pagamento mensal de R$ 100 com a seguinte divis\u00e3o entre as cotas:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Cota resgat\u00e1vel: 80%<\/li><li>Cota de carregamento: 5%<\/li><li>Cota de sorteio: 15%<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>O valor que vai \u201crender\u201d e ser devolvido ser\u00e1 R$ 80, enquanto o restante ser\u00e1 destinado para a administra\u00e7\u00e3o (R$ 5) e para custear os sorteios (R$ 15).<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Como funciona o t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Voc\u00ea escolhe o t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o pelo <strong>tempo de vig\u00eancia<\/strong> dele e pela <strong>periodicidade de pagamento<\/strong>. O tipo de t\u00edtulo pode definir qual a propor\u00e7\u00e3o que voc\u00ea vai receber em rela\u00e7\u00e3o ao que pagou.<\/p>\n\n\n\n<p>Para entender como funciona o t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o, vamos explicar por partes:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Pagamento<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Voc\u00ea pode pagar o t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o de tr\u00eas formas:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Uma vez por m\u00eas;<\/li><li>Pagamento \u00fanico, em que voc\u00ea paga uma vez e o t\u00edtulo dura o tempo informado no contrato;<\/li><li>Pagamento peri\u00f3dico, em que voc\u00ea define a regularidade dos pagamentos. Essa op\u00e7\u00e3o vale apenas para t\u00edtulos de mais de um ano.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Caso atrase o pagamento, voc\u00ea perde o direito aos sorteios e pode chegar at\u00e9 ao cancelamento do t\u00edtulo.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Dura\u00e7\u00e3o<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Como dissemos no in\u00edcio deste t\u00f3pico, a vig\u00eancia do t\u00edtulo varia entre seis meses e pode ultrapassar 12 meses. Uma coisa \u00e9 certa: a vig\u00eancia deve ter a mesma dura\u00e7\u00e3o ou ser maior do que o prazo de pagamento. Ou seja, voc\u00ea termina de pagar o t\u00edtulo antes dele terminar.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Modalidades<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Os tipos de t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o variam conforme o objetivo e a disponibilidade do valor que voc\u00ea paga. As principais modalidades s\u00e3o:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>Compra programada:<\/strong> o valor acumulado pode ser usado para comprar produtos ou servi\u00e7os.&nbsp;<\/li><\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>Incentivo:<\/strong> este programa costuma ser feito por empresas. Voc\u00ea paga e apenas concorre aos sorteios. Nesta modalidade, voc\u00ea n\u00e3o resgata nenhum valor de volta.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>Filantropia premi\u00e1vel:<\/strong> voc\u00ea concorre aos sorteios e pode escolher doar o saldo para entidades beneficentes.&nbsp;<\/li><\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>Popular:<\/strong> \u00e9 a modalidade que faz o ac\u00famulo de capital e oferece sorteios regulares. O pr\u00f3prio contrato j\u00e1 determina que o valor de resgate ser\u00e1 menor do que a quantia paga.&nbsp;<\/li><\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>Tradicional:<\/strong> Voc\u00ea tem o direito de receber, no m\u00ednimo, o mesmo valor que pagou na cota resgat\u00e1vel at\u00e9 o final do prazo de vig\u00eancia. Isso vale para quem pagou todas as parcelas dentro do prazo.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Sorteios<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Os sorteios dos t\u00edtulos de capitaliza\u00e7\u00e3o podem acontecer mensalmente ou a cada semestre, conforme o t\u00edtulo. Al\u00e9m dos sorteios regulares, tamb\u00e9m existem os especiais. Quanto maior for o valor pago, mais caros ser\u00e3o os pr\u00eamios.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Como fazer o resgate de t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>O titular deve pedir \u00e0 institui\u00e7\u00e3o financeira para receber o dinheiro, mesmo quando acabar o prazo de vig\u00eancia. \u00c9 poss\u00edvel solicitar o resgate antes do prazo, mas pode haver algum desconto no valor.<\/p>\n\n\n\n<p>Esse desconto de valores para fazer o resgate antecipado diminui gradativamente \u00e0 medida que o t\u00edtulo se aproxima do fim de vig\u00eancia. Assim, quanto mais tempo mantiver o t\u00edtulo, maior ser\u00e1 a devolu\u00e7\u00e3o. Al\u00e9m disso, os t\u00edtulos ainda podem ter prazo de car\u00eancia para pedir o resgate.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Quanto rende o t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p><strong>Os t\u00edtulos de capitaliza\u00e7\u00e3o podem ter <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/rentabilidade\/\">rentabilidade<\/a> diferente.<\/strong> Alguns possuem remunera\u00e7\u00e3o pr\u00f3xima \u00e0 da <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/poupanca-como-funciona-quanto-rende\/\">poupan\u00e7a<\/a>, enquanto outros t\u00eam rentabilidade vinculada \u00e0 Taxa Referencial (TR) junto com uma <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/taxa-selic\/\">taxa de juros<\/a> definida no contrato.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>O que \u00e9 melhor: t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o ou poupan\u00e7a?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Pensando em rentabilidade, nenhum deles \u00e9 a escolha mais indicada para quem deseja investir. Mas entre as duas op\u00e7\u00f5es, a poupan\u00e7a, que j\u00e1 tem um rendimento baixo, a ponto de perder para a infla\u00e7\u00e3o, \u00e9 melhor do que o t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>A regra da <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/poupanca-como-funciona-quanto-rende\/\">rentabilidade da poupan\u00e7a<\/a> pode ser diferente, conforme a varia\u00e7\u00e3o da taxa b\u00e1sica de juros, a Selic. Quando ela est\u00e1 acima de 8,5%, a poupan\u00e7a remunera 0,5% ao m\u00eas + taxa referencial.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Qual a diferen\u00e7a entre capitaliza\u00e7\u00e3o e investimento?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>O t\u00edtulo de capitaliza\u00e7\u00e3o \u00e9 uma forma de tentar poupar dinheiro, enquanto o investimento \u00e9 uma maneira de multiplic\u00e1-lo. A pr\u00f3pria Susep, que \u00e9 o \u00f3rg\u00e3o que fiscaliza os t\u00edtulos, esclarece que a capitaliza\u00e7\u00e3o n\u00e3o \u00e9 uma <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/fundos-de-investimento\/\" class=\"rank-math-link\">op\u00e7\u00e3o de investimento<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m do alerta da Susep, outra prova \u00e9 que, em praticamente todas as modalidades de t\u00edtulos de capitaliza\u00e7\u00e3o, n\u00e3o se recupera nem 100% do valor entregue. Ou seja, o titular paga para haver sorteio e para participar dele.<\/p>\n\n\n\n<p>Veja tamb\u00e9m:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/como-calcular-margem-de-lucro\/\" class=\"rank-math-link\">Como calcular margem de lucro<\/a> de um produto ou empresa?<\/li><li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/alavancagem-financeira-o-que-e\/\" class=\"rank-math-link\">Alavancagem financeira<\/a>: 3 pontos que o investidor precisa saber<\/li><li><a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/como-funciona-o-mercado-financeiro\/\">O que \u00e9 mercado financeiro<\/a> e como funciona?<br><\/li><\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Os t\u00edtulos de capitaliza\u00e7\u00e3o podem ajudar a poupar dinheiro, mas n\u00e3o s\u00e3o a melhor op\u00e7\u00e3o para quem busca rendimentos.<\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":318318,"template":"","tags":[223,289],"coauthors":[1494],"class_list":["post-318312","guias","type-guias","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","tag-financas-pessoais","tag-investimentos"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/318312","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/guias"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/7"}],"version-history":[{"count":11,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/318312\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":382005,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/318312\/revisions\/382005"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/318318"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=318312"}],"wp:term":[{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=318312"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=318312"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}