{"id":541517,"date":"2023-12-03T06:00:00","date_gmt":"2023-12-03T09:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?post_type=guias&#038;p=541517"},"modified":"2025-08-11T13:33:58","modified_gmt":"2025-08-11T16:33:58","slug":"asset-management","status":"publish","type":"guias","link":"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/asset-management\/","title":{"rendered":"Assets: conhe\u00e7a os pr\u00f3s e contras em optar pela gest\u00e3o de recursos"},"content":{"rendered":"\n<p>As <strong>assets<\/strong> (ou gestoras de recursos) s\u00e3o uma op\u00e7\u00e3o para o investidor que prefere terceirizar o gerenciamento de ativos. Com um funcionamento um pouco diferente de uma corretora, elas tamb\u00e9m prestam servi\u00e7o financeiro para auxiliar na administra\u00e7\u00e3o da carteira de investimentos.<\/p>\n\n\n\n<p>Confira nesta mat\u00e9ria o que \u00e9 asset, qual a tradu\u00e7\u00e3o de asset management, quais as diferen\u00e7as para uma corretora de investimentos e mais.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que \u00e9 <em>asset management<\/em> e como funciona?<\/h2>\n\n\n\n<p>A tradu\u00e7\u00e3o livre de <em>asset management<\/em> \u00e9 \u201cgest\u00e3o de ativos\u201d e representa um servi\u00e7o financeiro que pode ser feito por indiv\u00edduos ou por organiza\u00e7\u00f5es profissionais, como bancos de investimento. Em linhas gerais, ele se organiza por meio de gestoras, que ficam respons\u00e1veis por gerir um fundo de investimento, por exemplo.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>\u201c\u00c9 um servi\u00e7o prestado por institui\u00e7\u00f5es financeiras supervisionadas pela Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM), como bancos e <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/fundos-de-investimento\/\">fundos de investimentos<\/a> especializados. As Assets t\u00eam a finalidade de administrar os ativos de seus clientes, investindo-os de modo a maximizar os rendimentos, evitando ao m\u00e1ximo os riscos envolvidos nessas opera\u00e7\u00f5es\u201d.<\/p>\n<cite>George Sales, coordenador do Mestrado Profissional em Controladoria e Finan\u00e7as da Faculdade FIPECAFI.<\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p>Confira abaixo alguns pontos-chave sobre o funcionamento do asset management, segundo Sales:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Gest\u00e3o de Carteira:<\/strong> as empresas de asset management geralmente oferecem servi\u00e7os de gest\u00e3o de carteira, o que significa que os gestores de investimentos tomam decis\u00f5es ativas para otimizar o desempenho da carteira com base em an\u00e1lises de mercado, pesquisas e estrat\u00e9gias espec\u00edficas.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Diversifica\u00e7\u00e3o:<\/strong> Os gestores de ativos buscam diversificar as carteiras dos clientes para reduzir o risco. Isso envolve investir em uma variedade de ativos e classes de ativos para ajudar a proteger os investimentos contra movimentos adversos em qualquer setor espec\u00edfico.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Aloca\u00e7\u00e3o de Ativos:<\/strong> Asset managers (gerenciadores de ativos) determinam a aloca\u00e7\u00e3o ideal de ativos para atender \u00e0s metas de investimento dos clientes. Isso envolve decidir quanto investir em diferentes classes de ativos, como a\u00e7\u00f5es, t\u00edtulos, <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/commodities-o-que-sao\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">commodities<\/a>, etc.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Relacionamento Personalizado:<\/strong> Geralmente, os servi\u00e7os de asset management s\u00e3o mais personalizados em compara\u00e7\u00e3o com as corretoras de valores. Os gestores de ativos trabalham diretamente com os clientes para entender suas necessidades e objetivos financeiros.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p><strong>Veja tamb\u00e9m:<em> <\/em><\/strong><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/como-funciona-o-tesouro-direto\/\">Como funciona o Tesouro Direto<\/a><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Vantagens e desvantagens<\/h2>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Vantagens<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Uma das principais vantagens das assets \u00e9 a gest\u00e3o profissional do portf\u00f3lio, segundo Sales. &#8220;Gestores de ativos geralmente t\u00eam experi\u00eancia e conhecimento aprofundado do mercado, permitindo uma gest\u00e3o mais especializada e estrat\u00e9gica dos investimentos\u201d, diz Sales.<\/p>\n\n\n\n<p>Ele tamb\u00e9m cita a diversifica\u00e7\u00e3o como ponto positivo, j\u00e1 que os <em>asset managers<\/em> geralmente aplicam estrat\u00e9gias de diversifica\u00e7\u00e3o para reduzir o risco da carteira.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/lh7-us.googleusercontent.com\/tvMjZ4amfFnkw3VWDvN0zykcNzLJOEfnG7ly6XnaMyGdOY0mSzjaO7qalDxj7o-pEJxaS9Bbn7uUVG7FZ9B8TbhoyD-yjD9B5-soTIq704aoZlsiOfxSqwMJmOlc5XARqrcDT0v3FR8gF3DV8ilRFZQ\" alt=\"\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Foto de Austin Distel\/Unsplash<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>\u201cIsso envolve investir em diferentes classes de ativos e setores para mitigar os impactos negativos de flutua\u00e7\u00f5es em uma \u00e1rea espec\u00edfica, tais quais a\u00e7\u00f5es; <em>Brazilian Depositary Receipts<\/em> (BDRs); <em><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/commodities-o-que-sao\/\">commodities<\/a><\/em>; moedas; receb\u00edveis imobili\u00e1rios e t\u00edtulos de renda fixa\u201d, diz.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Ainda segundo o especialista, algumas gestoras oferecem acesso a estrat\u00e9gias de investimento mais complexas, como <em>hedge funds (<\/em><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/fundos-de-hedge-internacionais-o-que-sao-e-qual-a-estrategia\/\"><em>fundos de hedge<\/em><\/a><em>)<\/em> ou investimentos alternativos, que podem n\u00e3o estar facilmente dispon\u00edveis para investidores individuais.<\/p>\n\n\n\n<p>Outras vantagens das assets s\u00e3o o acompanhamento constante e o acesso a especialistas financeiros. \u201cIsso pode ser particularmente valioso em ambientes de mercado vol\u00e1teis. Os investidores tamb\u00e9m t\u00eam acesso a especialistas financeiros que podem fornecer orienta\u00e7\u00e3o personalizada com base nas metas e circunst\u00e2ncias individuais\u201d, comenta Sales.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>Desvantagens<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Entre os pontos negativos das assets, Sales cita custos mais altos. \u201cOs servi\u00e7os de asset management geralmente envolvem taxas de gest\u00e3o, que podem ser mais altas em compara\u00e7\u00e3o com as comiss\u00f5es cobradas por corretoras. Isso pode reduzir os retornos l\u00edquidos para o investidor\u201d, pondera.<\/p>\n\n\n\n<p>Sales tamb\u00e9m cita a falta de controle direito. Ao confiar a gest\u00e3o dos investimentos a terceiros, os investidores perdem um certo grau de controle direto sobre as decis\u00f5es de investimento. \u201cIsso pode ser uma desvantagem para aqueles que preferem tomar suas pr\u00f3prias decis\u00f5es\u201d, diz.<\/p>\n\n\n\n<p>Sales ainda comenta que, apesar da gest\u00e3o profissional, n\u00e3o h\u00e1 garantia de sucesso.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cO desempenho dos investimentos est\u00e1 sujeito \u00e0s condi\u00e7\u00f5es do mercado, e gestores de ativos tamb\u00e9m podem tomar decis\u00f5es erradas\u201d, alerta.<\/p>\n\n\n\n<p>Por fim, o especialista cita como desvantagem os requisitos de investimento m\u00ednimo, j\u00e1 que algumas gestoras de ativos t\u00eam esse tipo de regra, o que pode ser uma barreira para investidores com montantes menores para investir.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Diferen\u00e7a para uma corretora de investimentos<\/h2>\n\n\n\n<p>\u00c9 comum que haja uma confus\u00e3o sobre as assets e as corretoras de valores, no entanto, elas n\u00e3o s\u00e3o iguais. Entre as principais diferen\u00e7as entre uma asset e uma corretora de investimentos, est\u00e1 a gama de servi\u00e7os prestados.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cAs corretoras de valores, em geral, oferecem plataformas para que os investidores possam comprar e vender ativos financeiros por conta pr\u00f3pria. J\u00e1 as empresas de asset management gerenciam ativamente os investimentos em nome de clientes\u201d, comenta Sales.<\/p>\n\n\n\n<p>Junto a isso, nas assets, a tomada de decis\u00f5es \u00e9 terceirizada pelo investidor.&nbsp;Nas corretoras, os clientes geralmente tomam suas pr\u00f3prias decis\u00f5es de investimento. &#8220;Em uma asset management, os gestores de ativos tomam decis\u00f5es com base em suas an\u00e1lises e estrat\u00e9gias\u201d, comenta.<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, a asset management muitas vezes adota uma abordagem de longo prazo para investimentos. J\u00e1 as corretoras podem atender a investidores de curto ou m\u00e9dio prazo.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cAs estruturas de taxas tamb\u00e9m podem diferir. Corretoras muitas vezes cobram comiss\u00f5es por transa\u00e7\u00f5es, enquanto gestoras de ativos podem cobrar taxas de gest\u00e3o anuais com base no patrim\u00f4nio total gerenciado\u201d, aponta Sales.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Diferen\u00e7a para <em>wealth management<\/em><\/h2>\n\n\n\n<p>Segundo o coordenador do mestrado profissional em Controladoria e Finan\u00e7as da FIPECAFI, a asset se diferencia de uma <em>wealth management<\/em> (em portugu\u00eas, gest\u00e3o de riquezas) principalmente devido \u00e0 abrang\u00eancia de seus servi\u00e7os, pois trata da gest\u00e3o de patrim\u00f4nio.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cEla [wealth management] se concentra em todo o patrim\u00f4nio de um indiv\u00edduo, incluindo ativos financeiros, im\u00f3veis, planejamento tribut\u00e1rio, planejamento sucess\u00f3rio, gest\u00e3o de riscos e at\u00e9 mesmo quest\u00f5es de estilo de vida\u201d, explica Sales.<\/p>\n\n\n\n<p>Segundo ele, o objetivo principal do <em>wealth management<\/em> \u00e9 a preserva\u00e7\u00e3o e o crescimento sustent\u00e1vel do patrim\u00f4nio total de um cliente ao longo do tempo, levando em considera\u00e7\u00e3o n\u00e3o apenas investimentos, mas outros aspectos da vida financeira.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>O <em>wealth management<\/em> pode incluir cuidar do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/planejamento-sucessorio\/\">planejamento sucess\u00f3rio<\/a>, por exemplo.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cEle adota uma abordagem maior, considerando diversos fatores, como planejamento tribut\u00e1rio, sucess\u00e3o, gest\u00e3o de liquidez e at\u00e9 mesmo aspectos de planejamento de aposentadoria. Assim, os gestores de patrim\u00f4nio muitas vezes desenvolvem relacionamentos mais profundos e envolventes com os clientes\u201d, explica Sales.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Uma das possibilidades \u00e9 oferecer aconselhamento personalizado em uma variedade de \u00e1reas financeiras e n\u00e3o financeiras. Dessa forma, os gestores de patrim\u00f4nio coordenam uma equipe de especialistas (como advogados e contadores) para fornecer uma gama completa de servi\u00e7os financeiros.<\/p>\n\n\n\n<p><strong><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/balanco-patrimonial\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\">Balan\u00e7o patrimonial: o que \u00e9<\/a>? Confira exemplos e como funciona<\/strong><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como contratar uma empresa de <em>asset management<\/em>?<\/h2>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image\"><img decoding=\"async\" src=\"https:\/\/lh7-us.googleusercontent.com\/IvySZDJoQACcHJ6NWYSzcIlFAltECOXuxUnhFzOGfwOSN6UOEjbBbr2_4AJXCvKRa_wxNhRDn6mqSE5yBfqXt_PUSBU3lY9iWaVHzi70oJyDr1B67KNSrJdc_zkqJcLWq46XIOHFvm28ywUhySiRiis\" alt=\"Entre as empresas que fazem gest\u00e3o de ativos, as assets se diferenciam das corretoras de investimentos devido a sua gama de servi\u00e7os; confira.\n\"\/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Freepik<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<p>As assets s\u00e3o reguladas e supervisionadas pela CVM, ent\u00e3o, primeiramente, antes de escolher uma institui\u00e7\u00e3o, \u00e9 preciso verificar se ela est\u00e1 devidamente registrada no \u00f3rg\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n<p>As assets podem ser institui\u00e7\u00f5es financeiras ou companhias especializadas neste tipo de servi\u00e7o e cada uma possui regras pr\u00f3prias.<\/p>\n\n\n\n<p>Ao escolher a institui\u00e7\u00e3o e entrar em contato pelos canais oficiais, o investidor precisa enviar a documenta\u00e7\u00e3o exigida. Para contratar uma asset, \u00e9 preciso assinar um termo de autoriza\u00e7\u00e3o para que ela possa realizar os investimentos que achar adequados.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Como escolher?<\/h3>\n\n\n\n<p>Existem diversas institui\u00e7\u00f5es locais e internacionais para auxiliar o investidor. No Brasil, h\u00e1 grandes assets, como Ita\u00fa Asset Management e Bradesco Asset Management, e at\u00e9 uma companhia com o mesmo nome de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/perfis\/warren-buffett\/\">Warren Buffett<\/a>, o maior investidor do mundo, a <strong>Warren Asset<\/strong>, como exemplo desse tipo de gestora. <\/p>\n\n\n\n<p>Tamb\u00e9m existem as assets menores ou independentes, que n\u00e3o est\u00e3o atreladas a uma institui\u00e7\u00e3o financeira maior.<\/p>\n\n\n\n<p>Como escolher a melhor op\u00e7\u00e3o para voc\u00ea? Confira dicas de George Sales:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Compreenda a filosofia de investimento e a estrat\u00e9gia adotada pela gestora. Certifique-se de que essas abordagens estejam alinhadas com sua pr\u00f3pria vis\u00e3o de investimento e objetivos;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Defina claramente seus objetivos financeiros, prazo de investimento e toler\u00e2ncia ao risco. Isso ajudar\u00e1 a encontrar uma asset que esteja alinhada com suas metas.&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>Analise o desempenho passado dos fundos gerenciados pela asset management. Embora o desempenho passado n\u00e3o garanta resultados futuros, pode fornecer insights sobre a capacidade da gestora de obter retornos consistentes;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Verifique a experi\u00eancia e qualifica\u00e7\u00f5es dos gestores de investimento da asset management. Gestores experientes com hist\u00f3rico comprovado podem inspirar mais confian\u00e7a.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Escolha uma gestora que seja transparente em rela\u00e7\u00e3o \u00e0s suas pr\u00e1ticas, decis\u00f5es de investimento e desempenho. A transpar\u00eancia \u00e9 fundamental para estabelecer uma rela\u00e7\u00e3o de confian\u00e7a;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Entenda completamente a estrutura de taxas, incluindo taxas de gest\u00e3o, taxas de desempenho e quaisquer outras taxas associadas.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Quer <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/como-investir-dinheiro\/\">come\u00e7ar a investir<\/a>? Confira:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/como-investir-dinheiro\/\">Como investir seu dinheiro? Conhe\u00e7a os tipos de investimento<\/a><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Veja tamb\u00e9m nossos simuladores:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/ferramentas\/simuladores\/simulador-de-investimento\/\">Simulador de investimentos: Tesouro Direto, Selic, CDB e mais<\/a><\/li>\n\n\n\n<li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/ferramentas\/simuladores\/simulador-carteira-de-acoes\/\">Simulador Carteira de A\u00e7\u00f5es<\/a><\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Entenda como essas empresas se diferenciam das corretoras, em raz\u00e3o de sua gama de servi\u00e7os.<\/p>\n","protected":false},"author":52,"featured_media":541530,"template":"","tags":[30],"coauthors":[2430],"class_list":["post-541517","guias","type-guias","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","tag-fundos-de-investimento"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/541517","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/guias"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/52"}],"version-history":[{"count":9,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/541517\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":615036,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/541517\/revisions\/615036"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/541530"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=541517"}],"wp:term":[{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=541517"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=541517"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}