{"id":637151,"date":"2024-12-09T14:22:00","date_gmt":"2024-12-09T17:22:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?post_type=guias&p=637151"},"modified":"2024-12-09T14:37:45","modified_gmt":"2024-12-09T17:37:45","slug":"quais-sao-os-riscos-para-quem-investe-em-criptomoedas","status":"publish","type":"guias","link":"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/quais-sao-os-riscos-para-quem-investe-em-criptomoedas\/","title":{"rendered":"Quais s\u00e3o os riscos para quem investe em criptomoedas?"},"content":{"rendered":"\n

As criptomoedas<\/a> est\u00e3o com a bola toda \u2014 n\u00e3o s\u00f3 no Brasil, mas no mundo inteiro. Gestoras internacionais e locais lan\u00e7aram produtos financeiros com exposi\u00e7\u00e3o a ativos digitais, companhias estrangeiras t\u00eam moedas digitais em seus caixas, com montantes superiores ao valor de mercado de v\u00e1rias empresas brasileiras, e a B3 tem mais de uma dezena de fundos associados a criptoativos. Al\u00e9m disso, investidores de varejo e institucionais demonstram cada vez mais interesse por ativos digitais.<\/p>\n\n\n\n

Apesar de toda essa popularidade, as criptos<\/a> ainda s\u00e3o instrumentos de alto risco. A volatilidade continua alta, quando comparada a outros ativos conhecidos, como \u00edndices de a\u00e7\u00f5es ou commodities<\/a>. Embora os pa\u00edses estejam discutindo a regula\u00e7\u00e3o delas, as incertezas quanto \u00e0s futuras regras podem respingar nos pre\u00e7os e na ado\u00e7\u00e3o. Para completar, golpistas e hackers<\/em> continuam de olho nos investidores e nas plataformas que oferecem servi\u00e7os na \u00e1rea.<\/p>\n\n\n\n

Neste guia, o InvestNews<\/strong> explica quais s\u00e3o os principais riscos para quem investe em criptomoedas<\/a>, como identific\u00e1-los e como investir com seguran\u00e7a. Conta como fugir dos golpes existentes no mercado e como fazer pesquisas adequadas. Por fim, re\u00fane recomenda\u00e7\u00f5es de especialistas sobre aloca\u00e7\u00f5es adequadas para cada perfil de investidor (conservador, moderado e arrojado).<\/p>\n\n\n\n

O que s\u00e3o criptomoedas?<\/h2>\n\n\n\n

As criptomoedas s\u00e3o moedas digitais, semelhantes a dinheiro, que funcionam em uma blockchain<\/em>, esp\u00e9cie de livro cont\u00e1bil descentralizado que armazena todas as transa\u00e7\u00f5es realizadas por usu\u00e1rios \u2014 de forma transparente e imut\u00e1vel. Diferentemente das moedas fiduci\u00e1rias, como real, d\u00f3lar e euro, as criptomoedas n\u00e3o s\u00e3o emitidas ou controladas por governos e bancos centrais. Tudo \u00e9 regido por meio de algoritmos de computador e regras previamente estabelecidas no c\u00f3digo.<\/p>\n\n\n\n

A primeira criptomoeda do mercado, o Bitcoin<\/a> (BTC), foi criada no final de 2008, \u00e9poca em que o mundo ainda lidava com a crise do subprime. Ela foi desenvolvida por Satoshi Nakamoto, cuja identidade at\u00e9 hoje permanece um grande mist\u00e9rio. Na sequ\u00eancia, outros criptoativos tamb\u00e9m foram lan\u00e7ados \u2014 alguns dos principais s\u00e3o Ethereum (ETH), Solana (SOL), BNB Chain (BNB), Tether (USDT), Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA) e USD Coin (USDC).<\/p>\n\n\n\n

Como as criptomoedas s\u00e3o criadas?<\/h2>\n\n\n\n

H\u00e1 duas principais formas de criar criptomoedas. O Bitcoin, por exemplo, usa a minera\u00e7\u00e3o de criptomoedas, um processo regido por um algoritmo de computador chamado Proof of Work<\/em> (prova de trabalho, na tradu\u00e7\u00e3o para o protugu\u00eas). Em resumo, computadores (chamados de mineradores) resolvem problemas matem\u00e1ticos complexos para validar transa\u00e7\u00f5es na blockchain e, como recompensa, recebem novos tokens pelo trabalho. Quanto mais for\u00e7a computacional, mais chances de ganhar criptos. S\u00e3o esses pagamentos que mant\u00eam a emiss\u00e3o de novas unidades de Bitcoin no mercado. Todas as regras s\u00e3o definidas no whitepaper<\/em> (guia) do projeto, publicado no final de 2008.<\/p>\n\n\n\n

A segunda forma mais famosa \u00e9 o Proof os Stake<\/em> (Prova de Participa\u00e7\u00e3o, na tradu\u00e7\u00e3o para o portugu\u00eas), usada pelo Ethereum. Esse sistema \u00e9 considerado mais ecol\u00f3gico, pois n\u00e3o exige o alto consumo de energia caracter\u00edstico do modelo do Bitcoin. Por meio dele, novos tokens s\u00e3o gerados por participantes que “bloqueiam” suas criptomoedas em smart contracts<\/em> (contratos inteligentes). Ou seja: os participantes s\u00e3o recompensados pela participa\u00e7\u00e3o no sistema, n\u00e3o pela for\u00e7a computacional.<\/p>\n\n\n\n

Com a populariza\u00e7\u00e3o das criptomoedas, no entanto, desenvolvedores e plataformas criaram formas mais simples para dar vida a novas moedas virtuais. Hoje em dia, \u00e9 poss\u00edvel lan\u00e7ar uma criptomoeda preenchendo formul\u00e1rios simples. Um dos exemplos \u00e9 a plataforma Pump.Fun<\/em>, criada na blockchain da Solana, que permite a cria\u00e7\u00e3o de memecoins<\/a> (aqueles criptoativos baseados em memes ou piadas da internet) em poucos minutos.<\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS:<\/strong> NASA quer usar blockchain para comprovar seu pr\u00f3ximo pouso \u00e0 Lua<\/a><\/p>\n\n\n\n

Riscos de investir em criptomoedas<\/h2>\n\n\n\n

As criptomoedas oferecem boas oportunidades de retorno. O Bitcoin, por exemplo, n\u00e3o valia nem um centavo quando foi lan\u00e7ado, mas pulou para perto dos US$ 100 mil no final de 2024. Apesar do desempenho, superior a muitas empresas conhecidas, as cripto oferecem v\u00e1rios riscos. Confira abaixo alguns dos principais:<\/p>\n\n\n\n

Volatilidade:<\/strong> A varia\u00e7\u00e3o dos pre\u00e7os das criptomoedas ainda \u00e9 alta na compara\u00e7\u00e3o com outros ativos financeiros. A volatilidade do Bitcoin foi de tr\u00eas a quase quatro vezes maior do que v\u00e1rios \u00edndices de a\u00e7\u00f5es, como S&P 500 e o \u00edndice de small caps<\/em> dos EUA, entre o in\u00edcio de 2020 e o come\u00e7o de 2024, de acordo com estudo da Fidelity Digital Assets. Para n\u00e3o ser totalmente injusto com a criptomoeda, a mesma pesquisa mostrou que a volatilidade do BTC foi parecida a de algumas big techs no mesmo per\u00edodo.<\/p>\n\n\n\n

Liquidez:<\/strong> Plataformas podem ter dificuldade de pagar os investidores ap\u00f3s eles solicitarem a convers\u00e3o de criptomoedas em reais. \u201cAs vulnerabilidades nos mercados de criptoativos que aumentam os riscos de liquidez s\u00e3o a centraliza\u00e7\u00e3o da negocia\u00e7\u00e3o em grandes corretoras, a incompatibilidade nas reservas de stablecoin<\/em> (criptomoeda est\u00e1vel), a propens\u00e3o a corridas de investidores e as vulnerabilidades operacionais relacionadas ao trilema de escalabilidade (refere-se ao desafio de blockchains alcan\u00e7arem seguran\u00e7a, escalabilidade e descentraliza\u00e7\u00e3o ao tempo)\u201d, segundo o Banco de Compensa\u00e7\u00f5es Internacionais (BIS), em documento publicado em meados de 2023.<\/p>\n\n\n\n

Cust\u00f3dia:<\/strong> H\u00e1 tr\u00eas principais maneiras de guardar as criptomoedas compradas: em exchanges, em hot wallets<\/em> (carteiras conectadas \u00e0 internet) ou em cold wallets<\/em> (carteiras fora da rede mundial de computadores, parecidas com um pen drive). No caso das corretoras, h\u00e1 riscos de gest\u00e3o \u2014 a FTX, cuja fal\u00eancia foi decretada em 2022, que o diga. Por isso, segundo especialistas, \u00e9 importante pesquisar bem a plataforma escolhida. Em rela\u00e7\u00e3o \u00e0s carteiras, s\u00e3o os pr\u00f3prios investidores os respons\u00e1veis pela seguran\u00e7a e por guardar as chaves de acesso \u00e0s criptos. Se n\u00e3o tomam cuidado em esconder senhas ou mesmo proteger as carteiras, eles podem ser alvos de hacks e perder os valores.<\/p>\n\n\n\n

Operacionais:<\/strong> A ind\u00fastria de criptomoedas depende muito da tecnologia. As blockchains de moedas digitais famosas, como Bitcoin e Ethereum, j\u00e1 foram testadas pelo tempo, mas sistemas de novos projetos, especialmente as plataformas das finan\u00e7as descentralizadas (DeFi), podem apresentar problemas. \u201cErros de codifica\u00e7\u00e3o, bugs<\/em>, apag\u00f5es e outros problemas t\u00e9cnicos podem levar a perdas significativas para investidores, bolsas e outros participantes do mercado\u201d, disse o BIS.<\/p>\n\n\n\n

Regula\u00e7\u00e3o:<\/strong> Os pa\u00edses t\u00eam se esfor\u00e7ado para regular as criptomoedas. O governo federal do Brasil sancionou, no final de 2022, o Marco Legal das Criptomoedas, que determina as diretrizes para as empresas que prestam servi\u00e7os na \u00e1rea. O parlamento europeu aprovou um pacote regulat\u00f3rio em 2023 e os Estados Unidos ainda discutem planos. Incertezas com as mudan\u00e7as regulat\u00f3rias, no entanto, podem impactar nas criptomoedas. Em 2021, por exemplo, a China proibiu a minera\u00e7\u00e3o de BTC (processo de emiss\u00e3o de novos tokens), o que afetou o pre\u00e7o.<\/p>\n\n\n\n

Golpes:<\/strong> Em 2023, segundo o \u201cThe 2024 Crypto Crime Report\u201d<\/em>, relat\u00f3rio da empresa de an\u00e1lise de blockchain Chainalysis sobre atividades il\u00edcitas com ativos digitais, os endere\u00e7os de criptomoedas associados a fraudes receberam um total de US$ 24,2 bilh\u00f5es, queda de quase 40% em rela\u00e7\u00e3o aos US$ 39,6 bilh\u00f5es de 2022. Apesar do recuo, segundo o levantamento, o mercado ainda est\u00e1 repleto de scams, ransomware e outros tipos de softwares maliciosos, o que exige cuidado redobrado dos investidores. Al\u00e9m dos esquemas na internet, tamb\u00e9m h\u00e1 golpistas que operam pir\u00e2mides financeiras disfar\u00e7adas de investimento em criptos.<\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS:<\/strong> Governo Trump: o que realmente pode mudar no mercado cripto?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Como reduzir os riscos ao investir em criptomoedas?<\/h2>\n\n\n\n

Alexandre Senra, procurador da Rep\u00fablica e coordenador do MBA em criptoativos da Trevisan Escola de Neg\u00f3cios, disse que h\u00e1 estrat\u00e9gias para lidar com os riscos associados ao mercado de criptomoedas. Sobre a volatilidade dos pre\u00e7os, ele falou que a recomenda\u00e7\u00e3o para os investidores \u00e9 a seguinte: \u201cN\u00e3o se alavanque, n\u00e3o invista valores de que possa precisar no curto prazo, maneire na exposi\u00e7\u00e3o\u201d.<\/p>\n\n\n\n

O especialista falou que, se o investidor resolver deixar o dinheiro em exchanges, \u00e9 preciso que ele \u201cconfie nelas\u201d. J\u00e1 se decidiu fazer a pr\u00f3pria cust\u00f3dia dos ativos digitais, \u00e9 necess\u00e1rio que \u201cdomine conceitos como carteira (local onde as criptos s\u00e3o armazenadas), chave privada (senha que d\u00e1 acesso \u00e0s criptos), endere\u00e7o p\u00fablico (semelhante a uma conta para receber pagamentos), frase de recupera\u00e7\u00e3o (esp\u00e9cie de chave mestra para recuperar sua carteira) e senha (usada para proteger acesso local)\u201d<\/p>\n\n\n\n

Sobre os golpes associados a criptomoedas, Senra afirma que, se a oferta \u00e9 boa demais para ser verdade, ent\u00e3o n\u00e3o \u00e9 s\u00e9ria. \u201cRendimentos mensais garantidos de 10% ou at\u00e9 mais com baixo risco n\u00e3o existem. Nem em cripto nem em nenhum outro mercado. Se existissem, com apenas R$ 50, ao final de dez anos voc\u00ea j\u00e1 teria quase R$ 5 milh\u00f5es e, no vig\u00e9simo s\u00e9timo ano do seu investimento, teria mais dinheiro do que todo o dinheiro existente sobre o planeta, ultrapassando a cifra de R$ 500 trilh\u00f5es\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Como escolher plataformas confi\u00e1veis?<\/h2>\n\n\n\n

O mercado de criptomoedas \u00e9 relativamente novo e, por isso, conta com poucos especialistas, na compara\u00e7\u00e3o com o \u201cmercado tradicional\u201d. Diante desse cen\u00e1rio, \u00e9 recomendado que o investidor fa\u00e7a sua pr\u00f3pria pesquisa \u2014 ou \u201cDo Your Own Research\u201d (DYOR), em ingl\u00eas \u2014, express\u00e3o que ficou bastante popular na ind\u00fastria.<\/p>\n\n\n\n

Na pr\u00e1tica, significa que o interessado em comprar criptomoedas precisa analisar bem n\u00e3o s\u00f3 as exchanges e demais plataformas escolhidas para investir ou armazenar suas criptos, mas tamb\u00e9m as moedas digitais adquiridas. A ideia \u00e9 mergulhar na internet em busca de informa\u00e7\u00f5es confi\u00e1veis sobre as empresas para a cust\u00f3dia, equipes envolvidas nos projetos cripto e fundamentos dos ativos digitais, de modo a diminuir os riscos. Veja algumas dicas:<\/p>\n\n\n\n

Reputa\u00e7\u00e3o:<\/strong> O ditado popular \u201cfalem bem ou falem mal, mas falem de mim\u201d funciona bem para cripto. Qualquer pesquisa na internet, nas redes sociais, f\u00f3runs ou plataformas de defesa do consumidor, como o Reclame Aqui, pode fornecer informa\u00e7\u00f5es e opini\u00f5es de terceiros sobre plataformas de criptomoedas.<\/p>\n\n\n\n

Liquidez:<\/strong> Como a falta de liquidez \u00e9 um dos riscos apontados para o investimento na ind\u00fastria, vale tamb\u00e9m averiguar o volume de negocia\u00e7\u00f5es das exchanges em agregadores de dados sobre criptomoedas. Os mais populares do mercado s\u00e3o o CoinGecko e o CoinMarketCap.<\/p>\n\n\n\n

Equipe:<\/strong> A experi\u00eancia da equipe influencia diretamente o neg\u00f3cio. Por isso, segundo especialistas, vale verificar os perfis dos integrantes no Linkedin e em outras redes sociais, avaliar outros projetos que eles participaram, investigar se essas iniciativas anteriores tiveram \u00eaxito ou fracassaram e pesquisar se algum integrante participou de esquema fraudulento no passado.<\/p>\n\n\n\n

CNPJ e selo:<\/strong> Segundo a Anbima, em sua plataforma Se Liga na Fraude<\/a>, vale tamb\u00e9m conferir se a empresa tem CNPJ. Uma empresa formalmente registrada no Brasil costuma seguir as regulamenta\u00e7\u00f5es locais. \u00c9 poss\u00edvel conferir no site da Receita Federal essa informa\u00e7\u00e3o. Presen\u00e7a de selo de garantia de seguran\u00e7a tamb\u00e9m \u00e9 um indicativo positivo, de acordo com a associa\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Quanto investir em criptomoedas?<\/h2>\n\n\n\n

Criptomoedas s\u00e3o consideradas ativos de alto risco por causa da volatilidade e dos outros pontos indicados ao longo deste texto. Por isso, segundo especialistas, elas s\u00e3o indicadas apenas para investidores com est\u00f4mago para suportar as constantes varia\u00e7\u00f5es. Antes de investir, \u00e9 importante que a pessoa analise bem seu perfil antes de fazer qualquer aloca\u00e7\u00e3o e aloque apenas o dinheiro que n\u00e3o ser\u00e1 usado no dia a dia. Veja, abaixo, as recomenda\u00e7\u00f5es:<\/p>\n\n\n\n

Uma carteira conservadora deve ter no m\u00e1ximo 3% de cripto, segundo Luiz Pedro, analista-chefe de criptoativos da Nord Research. \u201cA volatilidade de cripto, frente \u00e0 propor\u00e7\u00e3o mais elevada de produtos de baixo risco em uma carteira conservadora, pode ter papel preponderante na performance geral\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Para investidores moderados, o recomendado \u00e9 entre 3 e 6%. J\u00e1 para carteiras de investidores mais arrojados, segundo o especialista, vale arriscar um pouco mais. \u201c10% s\u00e3o o limite para que a posi\u00e7\u00e3o de cripto ajude no sharpe a longo prazo e n\u00e3o tenha uma infer\u00eancia dominante no resultado da carteira\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Quais criptomoedas escolher?<\/h2>\n\n\n\n

O analista-chefe de criptoativos da Nord Research recomenda aos investidores iniciantes come\u00e7arem pelo Bitcoin para entender o funcionamento e a volatilidade. Seria um \u201cteste de apetite a risco\u201d. Ele afirma que o curto prazo em cripto pode ser cruel e deve ser ignorado. \u201cO foco deve ser no longo prazo\u201d. Depois desse teste, ressalta, vale buscar a diversifica\u00e7\u00e3o no setor cripto com altcoins<\/a> (termo usado para identificar qualquer criptomoeda diferente do Bitcoin), de maneira gradual.<\/p>\n\n\n\n

Mychel Mendes, s\u00f3cio da Tokeniza, sugere uma segunda estrat\u00e9gia. Para quem est\u00e1 come\u00e7ando agora no mercado, vale focar em tr\u00eas tipos de ativos na carteira cripto: 50% em Bitcoin, 30% em Ethereum e 20% em outros tokens. \u201cSeria fiel a esses percentuais independente do perfil, pois o fator conhecimento dentro do mercado cripto \u00e9 crucial. Aqui nesse modelo ele teria 80% nas duas maiores moedas e os outros 20% para conhecer o mercado enquanto aprende\u201d.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Mudan\u00e7as nas regras e a alta incid\u00eancia de golpes respigam nos pre\u00e7os desses ativos<\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":634103,"template":"","tags":[2371,289],"coauthors":[1494],"class_list":["post-637151","guias","type-guias","status-publish","has-post-thumbnail","hentry","tag-blockchain","tag-investimentos"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/637151","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/guias"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/7"}],"version-history":[{"count":7,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/637151\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":727956,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/637151\/revisions\/727956"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/634103"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=637151"}],"wp:term":[{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=637151"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=637151"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}