{"id":640528,"date":"2024-12-23T13:18:00","date_gmt":"2024-12-23T16:18:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?post_type=guias&p=640528"},"modified":"2025-08-11T13:56:29","modified_gmt":"2025-08-11T16:56:29","slug":"etf-de-criptomoeda-o-que-e-e-como-investir","status":"publish","type":"guias","link":"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/etf-de-criptomoeda-o-que-e-e-como-investir\/","title":{"rendered":"ETF de criptomoeda: o que \u00e9 e como investir?"},"content":{"rendered":"\n

O Bitcoin (BTC) atingiu o marco hist\u00f3rico de US$ 100 mil pela primeira vez em 2024, impulsionado por uma s\u00e9rie de fatores t\u00e9cnicos, pol\u00edticos e econ\u00f4micos. Um deles foi a entrada de capital via ETFs (fundos negociados em bolsa) de criptomoedas<\/a>. Esses produtos facilitaram o acesso de investidores tradicionais ao mercado de ativos digitais, at\u00e9 ent\u00e3o dominado por exchanges<\/em>, ampliando a demanda por criptos no Brasil e no mundo todo.<\/p>\n\n\n\n

Neste guia, o InvestNews<\/strong> explica o que s\u00e3o os ETFs de criptomoedas, como funcionam, quais os tipos dispon\u00edveis no mercado, como investir com cuidado e quais as vantagens e riscos. Al\u00e9m disso, revela as regras de tributa\u00e7\u00e3o desses produtos e as taxas cobradas pelas gestoras e explica se vale mais a pena investir em criptoativos por meio desses ve\u00edculos de investimento ou se \u00e9 prefer\u00edvel comprar criptomoedas nas famosas corretoras de criptoativos.<\/p>\n\n\n\n

O que s\u00e3o ETFs de criptomoedas?<\/h2>\n\n\n\n

ETF, sigla em ingl\u00eas para Exchange Traded Fund<\/em>, \u00e9 um fundo negociado em bolsa de valores. \u00c9 um produto que tem tanto caracter\u00edsticas de uma a\u00e7\u00e3o, j\u00e1 que pode ser negociado na B3, como de um fundo tradicional, pois re\u00fane o capital de diversos investidores, em uma esp\u00e9cie de condom\u00ednio. Al\u00e9m disso, ele segue um \u00edndice \u2014 indicador de desempenho que acompanha um grupo de investimentos pr\u00e9-selecionados. Por isso, tamb\u00e9m \u00e9 chamado de fundo de \u00edndice.<\/p>\n\n\n\n

Um ETF de criptomoedas tem a mesma regra, com a diferen\u00e7a de seguir algum \u00edndice espec\u00edfico do setor cripto. Um exemplo \u00e9 o Nasdaq Crypto Index (NCI), desenvolvido pela Nasdaq em colabora\u00e7\u00e3o com a gestora brasileira de criptomoedas Hashdex. O indicador tem uma cesta de criptos, como Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Solana (SOL) e Ripple (XRP).<\/p>\n\n\n\n

Outro exemplo de \u00edndice \u00e9 o CME CF Bitcoin Reference Rate (BRR), um \u00edndice calculado com base nos dados de negocia\u00e7\u00e3o de v\u00e1rias exchanges globais de criptomoedas, como Coinbase, Kraken e Gemini. Ele foi desenvolvido pelo CME Group, principal bolsa de derivativos do mundo, e pela plataforma de negocia\u00e7\u00e3o de moedas digitais Crypto Facilities, uma subsidi\u00e1ria da Kraken.<\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS:<\/strong> como declarar as opera\u00e7\u00f5es cripto no Imposto de Renda?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Quais os tipos de ETFs de criptomoedas?<\/h2>\n\n\n\n

H\u00e1 dois principais tipos de ETFs de criptomoedas: \u00e0 vista e de futuros<\/strong>. Os ETFs \u00e0 vista, tamb\u00e9m chamados de ETFs spot, rastreiam diretamente o pre\u00e7o do ativo digital. Os produtos de futuros, por outro lado, acompanham os contratos futuros de ativos digitais, que s\u00e3o acordos financeiros para comprar ou vender o token em uma data definida. Como no Brasil os produtos \u00e0 vista s\u00e3o os mais comuns, este guia \u00e9 focado neles. Dentro da categoria de ETFs \u00e0 vista, h\u00e1 diferentes tipos de fundos, com estrat\u00e9gias variadas.<\/p>\n\n\n\n

ETFs de Bitcoin:<\/strong> S\u00e3o fundos que rastreiam exclusivamente o pre\u00e7o do Bitcoin, a maior criptomoeda do mundo. Eles permitem que os investidores possam ficar expostos ao BTC sem precisar comprar diretamente a cripto.<\/p>\n\n\n\n

ETFs de Ethereum:<\/strong> Eles t\u00eam exposi\u00e7\u00e3o direta \u00e0 segunda maior criptomoeda do mundo. Assim como no caso dos ETFs de Bitcoin, esses produtos acompanham apenas o token.<\/p>\n\n\n\n

ETFs de Solana: S\u00e3o ETFs que acompanham exclusivamente o pre\u00e7o da SOL, considerada uma das principais concorrentes do Ethereum. Dois dos primeiros ETFs de Solana do mundo foram lan\u00e7ados no Brasil.<\/p>\n\n\n\n

ETFs de criptomoedas: S\u00e3o ETFs que seguem diferentes tipos de altcoins<\/a> (termo usado para identificar qualquer cripto diferente do BTC). H\u00e1 produtos focados em tokens do metaverso, criptos de aplica\u00e7\u00f5es de finan\u00e7as descentralizadas (DeFi), entre outros.<\/p>\n\n\n\n

Lista de ETFs de criptomoedas da B3<\/h2>\n\n\n\n

At\u00e9 o final de 2024, a bolsa de valores brasileira tinha 17 ETFs de criptomoedas, tanto com exposi\u00e7\u00e3o ao Bitcoin como a altcoins. H\u00e1 op\u00e7\u00f5es tanto lan\u00e7adas por gestoras locais como por gestoras internacionais de investimentos.<\/p>\n\n\n\n

O primeiro ETF de criptomoedas criado no Brasil foi o HASH11, da gestora brasileira de criptomoedas Hashdex. O fundo, liberado para negocia\u00e7\u00e3o em abril de 2021, segue o \u00edndice Nasdaq Crypto Index, que acompanha o desempenho de uma cesta ativos digitais em d\u00f3lar, como BTC, ETH e XRP. A composi\u00e7\u00e3o do \u00edndice \u00e9 revisada trimestralmente, permitindo entrada ou sa\u00edda de criptoativos, conforme as din\u00e2micas do mercado. At\u00e9 o final de 2024, o produto tinha R$ 4,2 bilh\u00f5es em patrim\u00f4nio l\u00edquido<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 o primeiro ETF de Bitcoin do Brasil foi o QBTC11, da gestora brasileira QR Capital, disponibilizado para negocia\u00e7\u00e3o na bolsa de valores brasileira em junho de 2021. O fundo segue o \u00edndice CME CF Bitcoin Reference Rate, calculado com base nos dados de negocia\u00e7\u00e3o de v\u00e1rias corretoras globais de ativos digitais, como a Coinbase e a Kraken. Seu patrim\u00f4nio l\u00edquido at\u00e9 dezembro de 2024 era de R$ 899 milh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m dos ETFs locais, h\u00e1 tamb\u00e9m BDRs (t\u00edtulos emitidos no Brasil, mas ligados a empresas no exterior) de ETFs negociados nos Estados Unidos. Um deles \u00e9 o IBIT39, que replica as cotas do iShares Bitcoin Trust (IBIT), o maior ETF de Bitcoin do mundo, da gestora BlackRock, lan\u00e7ado em janeiro de 2024. At\u00e9 dezembro desse mesmo ano, o fundo tinha US$ 55 bilh\u00f5es de ativos sob gest\u00e3o, montante alcan\u00e7ado em menos de 12 meses. O ETF de ouro da empresa, para efeito de compara\u00e7\u00e3o, ultrapassou a marca dos US$ 50 bilh\u00f5es somente no 19\u00ba ano de negocia\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Outro BDR da bolsa \u00e9 o ETHA39, tamb\u00e9m BlackRock. Ele espelha o ETHA, o fundo de \u00edndice de Ethereum da empresa, em junho de 2024. Confira abaixo a lista de todos os ETFs e BDRs de ETFs da bolsa de valores brasileira, os \u00edndices que cada um acompanha, os criptoativos em suas cestas e as gestoras respons\u00e1veis:<\/p>\n\n\n\n

ETFs<\/strong><\/td>\u00cdndice<\/strong><\/td>Criptoativos<\/strong><\/td>Gestora<\/strong><\/td><\/tr>
HASH11<\/td>Nasdaq Crypto Index <\/td>Bitcoin e altcoins<\/td>Hashdex
<\/td><\/tr>
QBTC11<\/td>CME CF Bitcoin Reference Rate <\/td>Bitcoin<\/td>QR Capital<\/td><\/tr>
BITH11<\/td>Nasdaq Bitcoin Reference Price<\/td>Bitcoin<\/td>Hashdex<\/td><\/tr>
NFTS11<\/td>MarketVector\u2122 Media & Entertainment Leaders Brazil Index<\/td>Tokens do metaverso<\/td>Investo
<\/td><\/tr>
CRPT11<\/td>Teva Criptomoedas Top20<\/td>Bitcoin e altcoins
<\/td>		Empiricus<\/td><\/tr>
SOLH11<\/td>Nasdaq Solana Reference Price Index<\/td>Solana<\/td>Hashdex<\/td><\/tr>
QDFI11<\/td>Bloomberg Galaxy DeFi Index<\/td>Tokens de DeFi<\/td>QR Capital<\/td><\/tr>
BLOK11<\/td>MarketVector\u2122 Smart Contract Leaders Brazil Index<\/td>Tokens de smart contracts<\/td>Investo
<\/td><\/tr>
QETH11<\/td>CME CF Ether Reference Rate<\/td>Ethereum<\/td>QR Capital<\/td><\/tr>
ETHE11<\/td>Hashdex Nasdaq Ethereum Reference Price<\/td>Ethereum<\/td>Hashdex
<\/td><\/tr>
META11<\/td>CF Digital Culture Index<\/td>Tokens do metaverso<\/td>Hashdex
<\/td><\/tr>
WEB311<\/td>CF Smart Contract Platforms Index<\/td>Tokens da web3<\/td>Hashdex<\/td><\/tr>
DEFI11<\/td>CF DeFi Index<\/td>Token de DeFi<\/td>Hashdex<\/td><\/tr>
BITI11<\/td>Bloomberg Galaxy Bitcoin Index<\/td>Bitcoin<\/td>Ita\u00fa Unibanco<\/td><\/tr>
QSOL11<\/td>CME CF Solana Dollar Reference Rate<\/td>Solana<\/td>QR Capital<\/td><\/tr>
IBIT39<\/td>CME CF Bitcoin Reference Rate<\/td>Bitcoin<\/td>BlackRock<\/td><\/tr>
ETHA39<\/td>CME CF Ether-Dollar Reference<\/td>Ethereum<\/td>BlackRock<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

Quanto custa a cota de um ETF de criptomoeda?<\/h2>\n\n\n\n

As cotas dos ETFs de criptomoedas variam constantemente, assim como as a\u00e7\u00f5es e as criptomoedas. Isso ocorre porque seus pre\u00e7os s\u00e3o baseados nos ativos digitais que o acompanham. Portanto, se o Bitcoin ou alguma altcoin sobe ou desce, os valores desses produtos financeiros tamb\u00e9m sofrem altera\u00e7\u00e3o. Oferta e demanda dos fundos, liquidez, taxa de c\u00e2mbio (no caso de o ETF ser negociado em moeda diferente do real) e custos operacionais tamb\u00e9m afetam o valor das cotas. At\u00e9 o final de dezembro, as cotas dos ETFs negociados na bolsa de valores variavam entre R$ 10 e R$ 303.<\/p>\n\n\n\n

Como investir em ETFs de criptomoedas?<\/h2>\n\n\n\n

Os ETFs s\u00e3o negociados na bolsa. Portanto, para investir em um deles, \u00e9 preciso abrir conta em alguma corretora de valores. No site da B3, \u00e9 poss\u00edvel verificar a lista de institui\u00e7\u00f5es financeiras autorizadas a mediar a negocia\u00e7\u00e3o de investimentos com investidores.<\/p>\n\n\n\n

O processo de abertura de contas \u00e9 relativamente simples: basta entrar no site da corretora desejada e realizar o cadastro. Normalmente, elas pedem nome completo, CPF ou RG, data de nascimento, e-mail e telefone. Ao longo do processo, outros dados podem ser pedidos.<\/p>\n\n\n\n

Com a conta aberta, basta transferir o dinheiro para a empresa escolhida, via Pix ou TED, por exemplo, e investir no fundo de \u00edndice desejado. Importante informar que n\u00e3o s\u00e3o todas as corretoras que oferecem todos os ETFs. Vale verificar nos sites (tanto das empresas como da B3) quais delas disponibilizam os produtos financeiros.<\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS:<\/strong> Quais s\u00e3o os riscos para quem investe em criptomoedas?<\/a><\/p>\n\n\n\n

Quais as taxas dos ETFs de criptomoedas?<\/h2>\n\n\n\n

Os cotistas de ETFs pagam anualmente uma taxa de administra\u00e7\u00e3o, usada para cobrir os custos relacionados \u00e0 gest\u00e3o e opera\u00e7\u00e3o dos fundos negociados em bolsa. Esses valores variam entre 0,25% e 1,3%<\/strong> ao ano, conforme informa\u00e7\u00f5es divulgadas nos sites das pr\u00f3prias gestoras.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, como as cotas dos ETFs s\u00e3o negociadas na B3, de modo semelhante \u00e0s a\u00e7\u00f5es, os investidores tamb\u00e9m devem considerar outros custos. Entre eles est\u00e3o a taxa de corretagem<\/a> e de cust\u00f3dia cobradas pelas corretoras, bem como os emolumentos e a taxa de cust\u00f3dia da bolsa de valores.<\/p>\n\n\n\n

Qual o imposto dos ETFs de criptomoedas?<\/h2>\n\n\n\n

A aplica\u00e7\u00e3o em fundos negociados em bolsa de criptomoedas est\u00e1 sujeita \u00e0 incid\u00eancia de Imposto de Renda<\/a> (IR), com al\u00edquota de 15% sobre o ganho de capital \u2014 ou seja, a diferen\u00e7a entre o valor pago pela cota e a sua venda. N\u00e3o h\u00e1 isen\u00e7\u00e3o para vendas mensais de at\u00e9 R$ 35 mil, como no caso da negocia\u00e7\u00e3o de criptomoedas diretamente via exchanges<\/em> nacionais.<\/p>\n\n\n\n

Quais as vantagens de investir em ETFs de criptomoedas?<\/h2>\n\n\n\n

Os ETFs de criptomoedas oferecem uma solu\u00e7\u00e3o estruturada e regulada para acessar o mercado de criptomoedas, segundo o analista-chefe da Levante Inside Corp, Eduardo Rahal. \u201cEles simplificam a exposi\u00e7\u00e3o a um conjunto de criptoativos sem que o investidor precise lidar com a complexidade operacional de custodiar diretamente seus pr\u00f3prios ativos digitais, reduzindo o risco de perdas por falha humana ou problemas de seguran\u00e7a\u201d, explica.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, segundo o especialista, os fundos negociados em bolsa asseguram uma diversifica\u00e7\u00e3o instant\u00e2nea, visto que replicam um \u00edndice composto por m\u00faltiplas criptomoedas, diluindo o impacto da volatilidade de um \u00fanico ativo. \u201cO fato de serem negociados em bolsas tradicionais tamb\u00e9m confere maior transpar\u00eancia, governan\u00e7a e robustez regulat\u00f3ria, contribuindo para a seguran\u00e7a do investidor\u201d, afirma.<\/p>\n\n\n\n

Por fim, a efici\u00eancia de custos desses instrumentos, a praticidade na negocia\u00e7\u00e3o de suas cotas e a liquidez proporcionada tornam os ETFs uma alternativa atrativa, especialmente para aqueles investidores que desejam exposi\u00e7\u00e3o ao segmento de criptomoedas sem abrir m\u00e3o de uma infraestrutura financeira consolidada.<\/p>\n\n\n\n

Quais s\u00e3o os riscos de investir em ETFs de criptomoedas?<\/h2>\n\n\n\n

Assim como as criptomoedas, a\u00e7\u00f5es e outros produtos de renda vari\u00e1vel, os ETFs de criptomoedas tamb\u00e9m t\u00eam riscos. Antes de investir nesse tipo de produto, \u00e9 importante que o investidor esteja ciente deles. Veja tr\u00eas deles:<\/p>\n\n\n\n

Volatilidade:<\/strong> O mercado de criptomoedas \u00e9 bastante vol\u00e1til. Nos primeiros anos, por exemplo, era comum o Bitcoin descer ou subir 15% ou 20% no mesmo dia. Se os pre\u00e7os dos ativos digitais caem, o patrim\u00f4nio l\u00edquido dos ETFs pode ser afetado de forma negativa. Se, por outro lado, os pre\u00e7os sobem, as cotas do fundo tamb\u00e9m tendem a se valorizar.<\/p>\n\n\n\n

Liquidez:<\/strong> Ocorre quando h\u00e1 pouca ou nenhuma procura pelas cotas do fundo ou pelas criptoativos que comp\u00f5em o \u00edndice seguido. Isso pode impedir o ETF de realizar os pagamentos de resgates solicitados pelo investidores no prazo previsto. Esse problema pode acontecer por causa da falta de liquidez nos mercados onde esses fundos s\u00e3o negociados, por exemplo.<\/p>\n\n\n\n

Cust\u00f3dia:<\/strong> Os fundos de \u00edndice seguidos pelos ETFs mant\u00eam criptomoedas em custodiantes. Esses, por sua vez, deixam as criptos em carteiras, que s\u00f3 podem ser acessadas por meio de chaves privadas. Se por algum motivo essas chaves forem perdidas, seja por meio de ataques virtuais ou por problemas em softwares, por exemplo, os ativos digitais podem ser comprometidos. Como consequ\u00eancia, os fundos de \u00edndice tamb\u00e9m s\u00e3o afetados.<\/p>\n\n\n\n

Hor\u00e1rio:<\/strong> Diferente das exchanges, que permitem a negocia\u00e7\u00e3o de criptomoedas 24 horas por dia e sete dias por semana, as cotas dos ETFs s\u00f3 podem ser compradas ou vendidas durante o preg\u00e3o da bolsa. Por causa disso, os investidores n\u00e3o conseguem aproveitar, por exemplo, momentos de baixa no final de semana para investir em novos ativos digitais.<\/p>\n\n\n\n

Vale mais a pena investir em criptomoedas via ETFs ou por meio de exchanges?<\/p>\n\n\n\n

As pessoas interessadas em investir em criptomoedas podem ficar com a seguinte d\u00favida: vale mais a pena comprar moedas digitais via exchanges<\/em> ou \u00e9 melhor adquirir cotas de ETFs de criptoativos? Segundo especialistas, a escolha depende muito do perfil do investidor e do n\u00edvel de experi\u00eancia no mercado de criptomoedas.<\/p>\n\n\n\n

\u201cO ETF \u00e9 ideal para quem busca praticidade, seguran\u00e7a regulat\u00f3ria e n\u00e3o deseja lidar com a responsabilidade da cust\u00f3dia, evitando riscos operacionais e a complexidade t\u00e9cnica. Por outro lado, investidores mais experientes, que dominam as melhores pr\u00e1ticas de seguran\u00e7a, podem preferir a compra direta\u201d, diz Rahal, da Levante Inside Corp.<\/p>\n\n\n\n

Valter Rebelo, head de ativos digitais da Empiricus Research, aponta que os ETFs prezam mais pela comodidade do que pela especificidade na escolha de criptoativos, sendo recomendado para traders<\/em> mais tradicionais que est\u00e3o em ambiente de bolsa, gostam de a\u00e7\u00f5es e n\u00e3o t\u00eam vontade de se aprofundar em cripto. \u201cEu gosto mais de investir em exchanges, porque eu consigo ter acesso a uma variedade maior de ativos e a uma variedade maior de teses do que os ETFs\u201d.<\/p>\n\n\n\n

O que fazer antes de investir em ETF de criptomoedas?<\/h2>\n\n\n\n

Antes de escolher um ETF de criptomoedas, o investidor deve examinar a composi\u00e7\u00e3o e a metodologia do \u00edndice de refer\u00eancia do fundo, garantindo que a estrat\u00e9gia esteja alinhada a seus objetivos, diz Rahal. Segundo o especialista, \u00e9 importante tamb\u00e9m avaliar as taxas de administra\u00e7\u00e3o, eventuais spreads<\/em> e demais custos, al\u00e9m de observar a liquidez e o volume de negocia\u00e7\u00e3o, assegurando a facilidade de entrada e sa\u00edda.<\/p>\n\n\n\n

Vale a pena ainda monitorar o tracking error<\/em>, indicador que mostra o qu\u00e3o bem o ETF replica seu benchmark<\/em>, bem como o hist\u00f3rico do fundo, a solidez do gestor e o montante sob gest\u00e3o, de acordo com o Rahal. Por fim, \u00e9 recomend\u00e1vel avaliar riscos espec\u00edficos, sejam cambiais, setoriais ou geogr\u00e1ficos, para garantir que a aloca\u00e7\u00e3o seja coerente com o perfil e as expectativas do investidor.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Veja como funcionam os fundos negociados em bolsa com exposi\u00e7\u00e3o ao Bitcoin e outras criptos<\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":634101,"template":"","tags":[],"coauthors":[1494],"class_list":["post-640528","guias","type-guias","status-publish","has-post-thumbnail","hentry"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/640528","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/guias"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/7"}],"version-history":[{"count":4,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/640528\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":644629,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/guias\/640528\/revisions\/644629"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/634101"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=640528"}],"wp:term":[{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=640528"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=640528"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}