{"id":12720,"date":"2020-06-17T22:07:00","date_gmt":"2020-06-18T01:07:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=12720"},"modified":"2025-09-01T09:48:16","modified_gmt":"2025-09-01T12:48:16","slug":"selic-em-225-onde-investir-e-quanto-rendem-as-aplicacoes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/selic-em-225-onde-investir-e-quanto-rendem-as-aplicacoes\/","title":{"rendered":"Selic em 2,25%: onde investir e quanto rendem as aplica\u00e7\u00f5es"},"content":{"rendered":"\n

O Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom) <\/a>definiu nesta quarta-feira (17) um novo corte de 0,75 ponto percentual<\/a> para a taxa b\u00e1sica de juros.<\/a> Com isso, a Selic<\/strong> passou de 3% para 2,25%. <\/strong>Para quem investe em renda fixa, o cen\u00e1rio parece desolador. Afinal, onde investir com uma taxa t\u00e3o baixa? Mesmo neste novo patamar, a Selic ainda \u00e9 a porta de entrada para o investidor usufruir das vantagens de outros investimentos na renda fixa<\/a>, segundo especialistas.<\/p>\n\n\n\n

MAIS: <\/strong>BC corta a taxa Selic para 2,25% ao ano<\/strong><\/a><\/p>\n\n\n\n

Para Igor Ghellardi Cruvinel, s\u00f3cio diretor de investimentos da Doc Concierge, a taxa Selic<\/a> em 2,25% n\u00e3o \u00e9 o fim da renda fixa, mas sim da era do “rentismo”, quando o brasileiro alocava recursos em qualquer fundo DI e obtinha retorno de 1% ao m\u00eas. “\u00c9 importante enxergar que o investidor est\u00e1 come\u00e7ando a entender o que \u00e9 renda fixa. E com a queda da Selic, surgem oportunidades para outros investimentos semelhantes”, afirma.<\/p>\n\n\n\n

\u00c9 o caso das deb\u00eantures<\/a> (t\u00edtulos de d\u00edvida emitidos por empresas), por exemplo. No passado, quando a Selic era elevada, n\u00e3o havia t\u00edtulos atrativos. Mas agora, enquanto o CDI (Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio) est\u00e1 em 2,18%<\/strong>, existem deb\u00eantures pagando o CDI<\/a> + 3%, por exemplo. “Uma Selic baixa s\u00f3 aumenta a diversidade de op\u00e7\u00f5es na renda fixa”, acrescenta Ghellardi. <\/p>\n\n\n\n

\"Selic\"
Varia\u00e7\u00e3o da taxa Selic<\/a><\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n

Para Estev\u00e3o Garcia, professor de finan\u00e7as da Fipecafi, os investidores ainda est\u00e3o mal acostumados com a rentabilidade alta que a Selic oferecia h\u00e1 4 anos, cerca de 10%. “Em um ambiente com juros altos ficava muito f\u00e1cil para os investidores deixarem dinheiro guardado na renda fixa. Com a Selic em queda, \u00e9 hora de diversificar e talvez apostar em mais risco, como a renda vari\u00e1vel”, comenta.<\/p>\n\n\n\n

Garcia lembra que nem todos os investimentos de renda fixa est\u00e3o atrelados \u00e0 taxa de juros. Alguns seguem indexadores como a infla\u00e7\u00e3o<\/a>, que tem uma varia\u00e7\u00e3o mais controlada e pode garantir um retorno melhor ao investidor. Por este motivo, com Selic em 2,25%, t\u00edtulos de d\u00edvida do setor imobili\u00e1rio ou do agroneg\u00f3cio como LCI,<\/a> LCA<\/a>, CRI<\/a>, CRA<\/a> e deb\u00eantures ganham destaque. J\u00e1 a poupan\u00e7a<\/a> est\u00e1 fora de cogita\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n

“A poupan\u00e7a<\/a> <\/strong>rende 70% da taxa Selic<\/strong>, que atualmente est\u00e1 2,25%<\/strong>, o que leva o rendimento em 12 meses para 1,58%<\/strong>. Ja a infla\u00e7\u00e3o<\/strong> projetada pelo \u00faltimo boletim Focus para o final deste ano \u00e9 de 1,60%<\/strong>. Com isso, a caderneta perde da infla\u00e7\u00e3o prevista. Isso implica que, com este novo corte da Selic, a poupan\u00e7a est\u00e1 abaixo da infla\u00e7\u00e3o, com juros reais negativos”, explica Ghellardi.<\/p>\n\n\n\n

Quando a Selic foi cortada para 3%<\/strong>, a poupan\u00e7a tinha um ganho real de 0,12%<\/strong> ao ano. Mas, agora, a perda real \u00e9 de 0,02%<\/strong>. “Com uma taxa t\u00e3o negativa, a poupan\u00e7a n\u00e3o serve nem para a reserva de emerg\u00eancia”<\/a>, acrescenta.<\/p>\n\n\n\n

Para entender como ficam as principais refer\u00eancias de investimentos em renda fixa com a taxa Selic a 2,25% solicitamos um levantamento para o economista e especialista em matem\u00e1tica financeira Jos\u00e9 Dutra Vieira Sobrinho.<\/p>\n\n\n\n

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Fique atento<\/h2>\n\n\n\n

A taxa mais usada como refer\u00eancia nos investimentos de renda fixa \u00e9 o CDI (Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio), que \u00e9 utilizado nas opera\u00e7\u00f5es entre bancos<\/a>. Quando um banco empresta dinheiro a outro, o CDI \u00e9 a taxa cobrada entre eles e ajuda a regular o mercado, assim como os fundos de investimento de renda fixa.<\/p>\n\n\n\n

Existe tamb\u00e9m a taxa referencial (TR), usada para corrigir a poupan\u00e7a, mas atualmente ela est\u00e1 zerada por causa da Selic muito baixa.<\/p>\n\n\n\n

A maioria dos investimentos em renda fixa, especialmente os CDBs<\/a> (Certificados de Dep\u00f3sitos Banc\u00e1rios), utiliza o CDI, que \u00e9 muito pr\u00f3ximo da taxa Selic. “O CDI sempre est\u00e1 um pouco abaixo ou acima da Selic”, explica Ghellardi.<\/p>\n\n\n\n

Outro fator que o investidor n\u00e3o pode deixar de olhar \u00e9 o Imposto de Renda<\/a>. Todos os investimentos em Renda Fixa (com exce\u00e7\u00e3o de LCI, LCA, CRI e CRA e deb\u00eantures incentivadas) s\u00e3o tributados pelo Imposto de Renda<\/strong> regressivo que vai de 22,5% at\u00e9 15% a depender do prazo. Quanto maior o tempo de resgate, menor o IR cobrado:<\/p>\n\n\n\n