{"id":13339,"date":"2020-06-26T05:00:00","date_gmt":"2020-06-26T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=13339"},"modified":"2021-11-30T14:57:02","modified_gmt":"2021-11-30T17:57:02","slug":"de-olho-na-aposentadoria-quando-vale-investir-em-previdencia-privada","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/de-olho-na-aposentadoria-quando-vale-investir-em-previdencia-privada\/","title":{"rendered":"De olho na aposentadoria: quando vale investir em Previd\u00eancia Privada?"},"content":{"rendered":"\n<p>Ao final deste texto, voc\u00ea deve encontrar todos os motivos para investir em um fundo de <strong><a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/previdencia-privada-como-investir\/\">Previd\u00eancia Privada<\/a><\/strong>. Mas <strong>ser\u00e1 que este investimento \u00e9 para todo mundo?<\/strong> Primeiro, \u00e9 preciso saber se seu perfil \u00e9 compat\u00edvel. Qual a const\u00e2ncia da sua renda? Quanto tempo voc\u00ea t\u00eam para investir? Voc\u00ea tem pouco tempo no seu dia-a-dia para administrar sozinho seus ativos?<\/p>\n\n\n\n<p><strong>LEIA MAIS:<\/strong> <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/futuro-tranquilo-5-opcoes-para-investir-na-aposentadoria\/\" class=\"rank-math-link\"><strong>Futuro tranquilo: 5 op\u00e7\u00f5es para investir na aposentadoria<\/strong><\/a><\/p>\n\n\n\n<p>Como, em tese, um fundo de previd\u00eancia ir\u00e1 render por um longo tempo, um n\u00edvel maior de risco fica mais toler\u00e1vel, j\u00e1 que as oscila\u00e7\u00f5es do <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/mercado-financeiro\/\">mercado<\/a> ser\u00e3o descontadas \u00e0 medida que a economia, de modo geral, tem seu crescimento espont\u00e2neo. A maioria das pessoas que investem em previd\u00eancia complementar vai <strong>impulsionada pela desconfian\u00e7a na<\/strong> <strong>Previd\u00eancia Social<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n<p>Algo que tem fundamento, j\u00e1 que o Brasil tem um d\u00e9ficit previdenci\u00e1rio enorme (<strong>R$ 318,4 bilh\u00f5es em 2019)<\/strong> e acaba de reformar seu sistema previdenci\u00e1rio, dificultando o acesso \u00e0 aposentadoria. Isso faz com que muita gente acabe com um plano previdenci\u00e1rio feito por comodidade, no pr\u00f3prio <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/bancos\/\" class=\"rank-math-link\">banco<\/a> em que a pessoa \u00e9 correntista, sem se informar o suficiente sobre a <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/rentabilidade\/\">rentabilidade<\/a>, taxas e composi\u00e7\u00e3o da carteira deste investimento.\u00a0\u201c\u00c9 um elefante branco\u201d, diz a advogada especialista em Previd\u00eancia, <strong>Ivy Cassa<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n<p><em>Existem dois tipos de previd\u00eancia privada: <\/em><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>a fechada<\/strong>, destinada aos funcion\u00e1rios de uma organiza\u00e7\u00e3o espec\u00edfica.<\/li><li><strong>a aberta<\/strong>, que at\u00e9 pode ser coletiva, mas geralmente s\u00e9 contratada de forma individual. Nesse ponto, a fonte de renda \u00e9 determinante para a escolha. <\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Se a empresa onde voc\u00ea trabalha j\u00e1 oferece um plano de previd\u00eancia, na maior parte das vezes, ele costuma ser mais vantajoso que qualquer plano individual. Ent\u00e3o <strong>vamos focar em quem precisa complementar a aposentadoria<\/strong>, ou quem \u00e9 a pr\u00f3pria empresa, um profissional liberal, e portanto ter\u00e1 que pensar em um fundo de previd\u00eancia aberto.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Por onde come\u00e7ar?<\/h2>\n\n\n\n<p>\u201cA din\u00e2mica da Previd\u00eancia sempre foi muito engessada do ponto de vista de recursos. Mas o mercado como um todo, por meio dos \u00f3rg\u00e3os reguladores, foi se adaptando e tornando os fundos cada vez mais flex\u00edveis\u201d, explica o head de Previd\u00eancia Privada da <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/easynvest\/\" class=\"rank-math-link\">Easynvest<\/a>, <strong>Daniel Bellangero<\/strong>. Ele esclarece que se criou um senso comum, por tr\u00e1s dos fundos abertos, de que eles s\u00e3o um investimento de baixo retorno, atrelado \u00e0 <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/renda-fixa-o-que-e\/\">renda fixa<\/a> e comumente utilizado por pessoas inexperientes.<\/p>\n\n\n\n<p>Segundo Bellangero, os planos v\u00eam mudando de perfil e essa mudan\u00e7a partiu do pr\u00f3prio investidor, ao tentar alcan\u00e7ar maior rentabilidade, <strong>buscando fundos que alocassem um aporte maior em renda vari\u00e1vel<\/strong>. Os fundos de previd\u00eancia atuais s\u00e3o t\u00e3o vers\u00e1teis que concedem at\u00e9 alguns paralelos com os <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/fundos-de-acoes\/\" class=\"rank-math-link\">fundos de a\u00e7\u00f5es<\/a> comuns. \u201cVoc\u00ea tem fundos multimercado que podem investir at\u00e9 70% da carteira em a\u00e7\u00f5es. Para investidores qualificados, existem fundos com 100% da carteira em a\u00e7\u00f5es\u201d, diz.&nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>A diferen\u00e7a, segundo ele, \u00e9 que mesmo podendo fazer aloca\u00e7\u00f5es em renda vari\u00e1vel, os <strong>fundos de previd\u00eancia ainda carregam caracter\u00edsticas conservadora<\/strong>s: \u201cn\u00e3o podem fazer alavancagem\u201d, ou seja, uso de ativos ou recursos para aumentar os efeitos de varia\u00e7\u00f5es do lucro antes de juros e <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/imposto-de-renda\/\" class=\"rank-math-link\">Imposto de Renda<\/a>, e a \u201cestrutura de derivativos s\u00f3 pode ser usada para <em>hedge<\/em> [prote\u00e7\u00e3o]\u201d, relata.<\/p>\n\n\n\n<p>Do ponto de vista do contratante, <strong>uma das vantagens mais importantes \u00e9 a portabilidade para outros fundos<\/strong>, visto que boa parte das pessoas pode ter se arrependido em escolher um plano da forma mais c\u00f4moda, mas nem sempre a mais rent\u00e1vel para acumular um patrim\u00f4nio. Por lei, a portabilidade na previd\u00eancia privada permite trocar, sem custos, seu plano atual por um mais rent\u00e1vel, da mesma ou de outra <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/instituicoes-financeiras\/\">institui\u00e7\u00e3o financeira<\/a>. Basta fazer uma solicita\u00e7\u00e3o ao banco, e ele ficar\u00e1 respons\u00e1vel por entrar em contato com a institui\u00e7\u00e3o financeira que passar\u00e1 a gerir seu patrim\u00f4nio.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quais as taxas cobradas?<\/h2>\n\n\n\n<p>Como qualquer outro fundo, voc\u00ea deve imaginar que o fundo de previd\u00eancia complementar tamb\u00e9m cobra <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/taxas-de-administracao\/\" class=\"rank-math-link\">taxas de administra\u00e7\u00e3o<\/a>. Ela \u00e9 uma remunera\u00e7\u00e3o para os profissionais que fizeram todo o pensamento por voc\u00ea e escolheram as alternativas para fazer seu dinheiro render. Mas, diferentemente dos fundos tradicionais, <strong>os previdenci\u00e1rios n\u00e3o t\u00eam o temido come-cotas<\/strong> (recolhimento antecipado do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/imposto-de-renda-o-que-e\/\">Imposto de Renda<\/a>, a cada seis meses).<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, <strong>alguns planos tamb\u00e9m cobram uma taxa de carregamento<\/strong>. Ou seja, uma tarifa que incide sobre cada aporte feito no plano, cobrada a cada nova aplica\u00e7\u00e3o ou no momento do resgate.<\/p>\n\n\n\n<p>Ivy explica que o mercado \u00e9 rigorosamente regulado, e a respons\u00e1vel por controlar a cobran\u00e7a das taxas \u00e9 a <strong>Superintend\u00eancia de Seguros Privados<\/strong> (<a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/susep\/\" class=\"rank-math-link\">Susep<\/a>). \u201cO que acontece \u00e9 que, \u00e0s vezes, o investidor despreza a taxa de administra\u00e7\u00e3o. Ele s\u00f3 enxerga que a seguradora zerou o carregamento. E n\u00e3o dando aten\u00e7\u00e3o a isso, acaba fazendo um mal neg\u00f3cio\u201d, relata.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como funciona a tributa\u00e7\u00e3o<\/h2>\n\n\n\n<p>\u201cA previd\u00eancia privada tem suas pr\u00f3prias regras, justamente no sentido de <strong>premiar quem a usa por mais tempo<\/strong>. E at\u00e9 mesmo de prejudicar quem sai antes\u201d, alerta Ivy. Segundo Bellangero, da Easynvest, \u00e9 <strong>melhor ter uma reserva de emerg\u00eancia e esgotar todas as alternativa<\/strong>s, antes de fazer um resgate prematuro do seu investimento previdenci\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n<p>Para explicar melhor como funciona a tributa\u00e7\u00e3o, vamos antes separar uma sopa de letrinhas: qual a diferen\u00e7a entre um plano <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/pgbl\/\" class=\"rank-math-link\">PGBL<\/a> e um <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/vgbl\/\" class=\"rank-math-link\">VGBL<\/a>? Veja abaixo:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>O PGBL significa Plano Gerador de Benef\u00edcio Livre<\/strong>, com foco na possibilidade de dedu\u00e7\u00e3o do Imposto de Renda, que ser\u00e1 aplicado sobre o valor total do investimento, incluindo o rendimento. <\/li><li><strong>O<\/strong> <strong>VBGL significa Vida Gerador de Benef\u00edcio Livre<\/strong>, \u00e9 mais comum e funciona como um seguro de vida. Nele, os impostos incidem apenas sobre o lucro do investimento.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Para quem tem renda menor, compensa mais adotar um <strong>regime tribut\u00e1rio de tabela progressiva<\/strong>, com desconto de IR estabelecido conforme o valor sacado, <strong>tendo como base uma al\u00edquota \u00fanica de 15%<\/strong>. J\u00e1 pensando em uma modelo de <strong>tributa\u00e7\u00e3o regressivo<\/strong>, \u00e9 poss\u00edvel chegar na <strong>menor al\u00edquota de IR, de 10%<\/strong>, quando todos os demais investimentos que cobram imposto, incluindo a\u00e7\u00f5es, de no m\u00ednimo 15%.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Previd\u00eancia, reforma e pandemia<\/h2>\n\n\n\n<p>Ivy lembra que a reforma da Previd\u00eancia, bem no final do ano passado, tinha como objetivo, dentre outros, cuidar da sa\u00fade financeira da Previd\u00eancia Social (<strong>INSS<\/strong>), ao mesmo tempo que fomentaria os fundos de pens\u00e3o [fechados]. &#8220;Esse era para ser o ano das empresas serem estimuladas, das seguradoras oferecerem mais atratividade\u201d. diz. \u201cEra para ser\u201d, porque em mar\u00e7o a <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/pandemia\/\" class=\"rank-math-link\">pandemia<\/a> do novo coronav\u00edrus (Covid-19) afastou a rentabilidade desses fundos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/conta\/a-crise-e-um-bom-momento-para-simular-o-futuro-diz-presidente-da-icatu\/\" class=\"rank-math-link\">Em recente entrevista ao <strong>InvestNews<\/strong><\/a>, Luciano Snel, presidente da Icatu Seguros, disse que apesar de o percentual de resgates permanecer em linha com outros anos, a capta\u00e7\u00e3o l\u00edquida, ou seja, novos aportes na seguradora, teve uma queda significativa. Antes da pandemia, a ind\u00fastria de fundos previdenci\u00e1rios caminhava para seu primeiro trilh\u00e3o em patrim\u00f4nio. No ano passado, a empresa voltada para Previd\u00eancia e Vida, obteve um lucro hist\u00f3rico, 18% maior que o ano anterior.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed-youtube wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"&quot;A crise \u00e9 um bom momento para simular o futuro\u201d, diz presidente da Icatu\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/Z6EqKGhGMXk?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p>Ivy conta que, durante a pandemia, a liquida\u00e7\u00e3o destes investimentos se concentrou mais nos fechados do que nos abertos. <\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/aposentadoria-4-investimentos-indicados-por-analistas-para-planejar-o-futuro\/\">Investimento para aposentadoria<\/a>: 4 indicados por analistas<\/li><li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/aposentadoria\/\" class=\"rank-math-link\">Aposentadoria do INSS<\/a>: regra atual, como calcular e quando se aposentar<\/li><li>Planeje sua pr\u00f3pria previd\u00eancia com o nosso <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/planilhas-simuladores\/simulador-de-aposentadoria\/\">Simulador de Aposentadoria<\/a><\/li><\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Ser\u00e1 que este tipo de investimento \u00e9 para todo mundo? Conhe\u00e7a as caracter\u00edsticas dos fundos que visam complementar a renda no futuro.<\/p>\n","protected":false},"author":17,"featured_media":5027,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[44,932,23,1543],"autor-wsj":[],"coauthors":[1498],"class_list":["post-13339","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-imposto-de-renda","tag-instituicoes-financeiras","tag-previdencia-privada","tag-vgbl"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/13339","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/17"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=13339"}],"version-history":[{"count":13,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/13339\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":291029,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/13339\/revisions\/291029"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/5027"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=13339"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=13339"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=13339"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=13339"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=13339"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}