{"id":14191,"date":"2020-07-09T05:00:00","date_gmt":"2020-07-09T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=14191"},"modified":"2025-08-25T11:57:57","modified_gmt":"2025-08-25T14:57:57","slug":"conheca-as-vantagens-e-riscos-do-fgc-o-seguro-do-investidor","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/conheca-as-vantagens-e-riscos-do-fgc-o-seguro-do-investidor\/","title":{"rendered":"O &#8216;seguro do investidor&#8217;: conhe\u00e7a as vantagens e riscos do FGC"},"content":{"rendered":"\n<p>N\u00e3o seria bom se na hora de fazer um <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/fundos-de-renda-fixa-tem-menor-participacao-na-industria-desde-2016\/\" class=\"rank-math-link\">investimento em renda fixa<\/a>, voc\u00ea, conservador, tivesse a garantia de receber o dinheiro mesmo que o banco quebrasse, com todos os juros devidos conforme o tempo de aplica\u00e7\u00e3o? Sorte a sua que essa garantia existe: \u00e9 o <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/o-fgc-pode-quebrar-veja-se-o-fundo-que-protege-o-seu-dinheiro-no-banco-e-solido\/\">Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito (FGC)<\/a>, uma esp\u00e9cie de &#8220;seguro do investidor&#8221;.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>LEIA MAIS:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong><a class=\"rank-math-link rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/debentures-cris-e-cras-investir-em-credito-privado-e-para-voce\/\">O melhor da renda fixa? Descubra se o cr\u00e9dito privado \u00e9 para voc\u00ea<\/a><\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/bancos-medios-vao-quebrar-na-pandemia-veja-o-risco-atual-de-cdbs-lcis-e-lcas\/\">Bancos m\u00e9dios v\u00e3o quebrar? Veja o risco de CDBs, LCIs e LCAs<\/a><\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong><a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/o-fgc-pode-quebrar-veja-se-o-fundo-que-protege-o-seu-dinheiro-no-banco-e-solido\/\">O FGC pode quebrar? Veja se o fundo que protege seu dinheiro \u00e9 s\u00f3lido<\/a><\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Se voc\u00ea nunca ouviu falar do FGC ou at\u00e9 j\u00e1 fez aplica\u00e7\u00f5es garantidas por ele antes, s\u00f3 que nunca pesquisou mais sobre, muitas d\u00favidas devem ter surgido agora. Por isso, <strong>vamos explicar para voc\u00ea quem controla esse fundo, qual o custo dessa garantia, qual seu limite e por que em algumas situa\u00e7\u00f5es d\u00e1 para dormir tranquilo<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que \u00e9 o FGC?<\/h2>\n\n\n\n<p>Ao contr\u00e1rio do que se esperaria, o FGC n\u00e3o \u00e9 uma institui\u00e7\u00e3o com ger\u00eancia p\u00fablica, mas sim uma <strong>entidade privada, sem fins lucrativos, que integra a rede de prote\u00e7\u00e3o do Sistema Financeiro Nacional<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Quem contribui para a composi\u00e7\u00e3o desse fundo s\u00e3o seus associados, que de acordo com a regulamenta\u00e7\u00e3o vigente, devem ser todas as institui\u00e7\u00f5es financeiras em funcionamento no pa\u00eds. O que significa que ele abrange <strong>desde a Caixa Econ\u00f4mica Federal at\u00e9 os bancos m\u00faltiplos, comerciais, de investimento e de desenvolvimento<\/strong>, sem excluir as as sociedades de cr\u00e9dito, financiamento e investimento, as sociedades de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio, as companhias hipotec\u00e1rias e as associa\u00e7\u00f5es de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/poupanca-como-funciona-quanto-rende\/\">poupan\u00e7a<\/a> e empr\u00e9stimo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Segundo dados de 2019 do FGC, isso corresponde a um total de 231 associados, que contribuem para os R$ 80,6 bilh\u00f5es do fundo, dos quais R$ 54,6 bilh\u00f5es correspondem a caixa ou ativos que podem ser convertidos em caixa.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quais investimentos t\u00eam essa garantia?<\/h2>\n\n\n\n<p>Quem \u00e9 conservador e fica grudado na renda fixa vai gostar de saber que o FGC cobre produtos muito atrativos como:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/cdb-o-que-e\/\">Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio<\/a> (<a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/cdb-o-que-e\/\">CDB<\/a>)<\/li>\n\n\n\n<li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/lci-e-lca-o-que-e-e-como-comecar-a-investir\/\">Letra de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio<\/a> (LCI)<\/li>\n\n\n\n<li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/lci-e-lca-o-que-e-e-como-comecar-a-investir\/\">Letra de Cr\u00e9dito do Agroneg\u00f3cio<\/a> (LCA)<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Letra hipotec\u00e1ria (LH)<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Letra de c\u00e2mbio<\/strong><\/li>\n\n\n\n<li><strong>Caderneta de poupan\u00e7a<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">As regras e limites do FGC antes de investir<\/h2>\n\n\n\n<p>\u201cO FGC, at\u00e9 por conta do limite, \u00e9 pensado para o pequeno investidor\u201d, explica o especialista em finan\u00e7as pessoas, Valter Police Junior. O limite ao qual ele se refere \u00e9 de <strong>R$ 250 mil por CPF e por institui\u00e7\u00e3o financeira<\/strong>. Ou seja, se o investidor fizer um aporte maior que esse valor na mesma institui\u00e7\u00e3o financeira, a cobertura ser\u00e1 restrita.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Um detalhe para quem tem conta conjunta<\/strong>: nesse caso o limite \u00e9 dividido. O que significa que cada CPF ter\u00e1 para si um limite de R$ 125 mil por institui\u00e7\u00e3o financeira.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>E na hora que o pior acontece e a institui\u00e7\u00e3o que voc\u00ea investiu entra em fal\u00eancia, como voc\u00ea recebe o dinheiro? Segundo Police, \u201cter uma garantia n\u00e3o lhe isenta de ter um problema\u201d. <strong>O FGC tem um prazo m\u00e1ximo de seis meses para ressarcir o investidor<\/strong> e neste tempo o dinheiro n\u00e3o vai continuar rendendo. A boa not\u00edcia \u00e9 que a m\u00e9dia nesses casos tem se reduzido, chegando a apenas 3 meses.<\/p>\n\n\n\n<p>Geralmente, o FGC tem um banco que age como prestador de servi\u00e7o pelo qual o investidor poder\u00e1 sacar sua garantia.  Mas o Fundo espera disponibilizar um aplicativo para dispositivos m\u00f3veis, por meio do qual o pagamento da garantia poder\u00e1 ser realizado eletronicamente. <br><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Pela perspectiva jur\u00eddica<\/h2>\n\n\n\n<p>Felipe Fernandes Ribeiro Maia, Doutor em Direito Empresarial pela Universidade Federal de Minas Gerais (UFMG), escreveu em sua tese de doutorado uma an\u00e1lise jur\u00eddica do FGC, na qual <strong>ele aponta um padr\u00e3o de desvio da finalidade expressa no direito vigente<\/strong>. Segundo regulamenta o artigo 192 da Constitui\u00e7\u00e3o Federal, o FGC tinha por objetivo exclusivamente proteger o poupador, mas desde 2008 a institui\u00e7\u00e3o <strong>tem atuado como uma assistente de liquidez das institui\u00e7\u00f5es associadas<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201cO FGC passou a alocar recursos pr\u00f3prios, que comp\u00f5em o seu patrim\u00f4nio, as suas reservas, em t\u00edtulos de bancos menores. Ou seja, ao inv\u00e9s de aplicar esses recursos, que a rigor deveriam estar em t\u00edtulos de d\u00edvida p\u00fablica, de alta seguran\u00e7a, ele ajuda na liquidez de bancos menores\u201d, explica Maia.<\/p>\n\n\n\n<p>Ele reconhece que esse desvio tem algum valor positivo para o mercado, mas juridicamente detecta um problema. <strong>Lembrando tamb\u00e9m que o FGC tem uma grande interfer\u00eancia do Banco Central<\/strong>. &#8220;Seria uma grande ingenuidade achar que s\u00e3o os bancos que mandam no FGC. N\u00e3o \u00e9 assim. A regulamenta\u00e7\u00e3o \u00e9 do Conselho Monet\u00e1rio Nacional (CMN). O FGC n\u00e3o determina nem mesmo o percentual que os bancos repassam&#8221;, avisa Maia.<\/p>\n\n\n\n<p>Perguntado ent\u00e3o sobre qual seria o modelo ideal para a prote\u00e7\u00e3o do investidor no Brasil, Maia lembrou da institui\u00e7\u00e3o precedente ao FGC, o Fundo de Garantia dos Dep\u00f3sitos e Letras Imobili\u00e1rios (FGDLI), que era um fundo especial de natureza cont\u00e1bil sobre administra\u00e7\u00e3o da Banco Central (BC).  <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Essa garantia tem pre\u00e7o?<\/h2>\n\n\n\n<p>Police usa um exemplo hipot\u00e9tico para podermos entender como o FGC est\u00e1 precificado nos investimentos. Se compararmos uma deb\u00eanture sem garantia e um CDB assegurado, pressupondo o mesmo risco de <em>calote (default)<\/em> o mercado vai se regular para que a deb\u00eanture venha com uma recompensa mais alta.<\/p>\n\n\n\n<p>\u201c<strong>Falando em produtos de renda fixa, se eu tenho que convencer um cliente a investir, vou pagar o suficiente para que ele invista. Portanto se existe uma garantia, eu vou pagar menos<\/strong>\u201d, explica Police.<\/p>\n\n\n\n<p>Ele lembra tamb\u00e9m que a garantia n\u00e3o \u00e9 completa, considerando o tempo at\u00e9 a libera\u00e7\u00e3o do saque. Logo faz sentido que institui\u00e7\u00f5es com mais chances de quebrar, devem naturalmente oferecer uma contrapartida maior para quem investe.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>O mesmo serve para LCIs e LCAs<\/strong>, que \u00e0 primeira vista parecem ser mais atraentes por n\u00e3o inclu\u00edrem as cobran\u00e7as do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/imposto-de-renda-o-que-e\/\">Imposto de Renda<\/a>, mas &#8220;o emissor do t\u00edtulo sabe disso, e o que ele faz? Paga menos&#8221;, explica Police. <\/p>\n\n\n\n<p>A dica principal de Police \u00e9 pensar que esses investimentos s\u00e3o de longo prazo e o que pode ser atraente, por oferecer menos risco com uma rentabilidade maior hoje, pode n\u00e3o ser amanh\u00e3. &#8220;<strong>Ser\u00e1 que vale a pena travar o seu dinheiro por tr\u00eas, quatro, ou cinco anos, para ganhar aquele valor?<\/strong> Vamos supor 6% ao ano hoje parece \u00f3timo, mas e daqui a cinco anos?&#8221;<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Quem para e pensa um pouco melhor sobre o que significa garantia, vai se surpreender com a conclus\u00e3o de que n\u00e3o existe investimento com risco zero.<\/p>\n","protected":false},"author":17,"featured_media":10005,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[56,223,289,36,22,35],"autor-wsj":[],"coauthors":[1498],"class_list":["post-14191","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-banco-central","tag-financas-pessoais","tag-investimentos","tag-cdb","tag-renda-fixa","tag-poupanca"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/14191","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/17"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=14191"}],"version-history":[{"count":13,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/14191\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":709527,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/14191\/revisions\/709527"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/10005"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=14191"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=14191"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=14191"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=14191"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=14191"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}