{"id":15218,"date":"2020-07-24T05:00:00","date_gmt":"2020-07-24T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=15218"},"modified":"2022-05-12T09:34:17","modified_gmt":"2022-05-12T12:34:17","slug":"robos-de-investimentos-como-os-algoritimos-decidem-para-onde-vai-seu-dinheiro","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/robos-de-investimentos-como-os-algoritimos-decidem-para-onde-vai-seu-dinheiro\/","title":{"rendered":"Rob\u00f4s de investimentos: como os algor\u00edtimos decidem para onde vai seu dinheiro"},"content":{"rendered":"\n

Quando falamos em rob\u00f4s, v\u00eam \u00e0 cabe\u00e7a m\u00e1quinas do “Exterminador Do Futuro” ou alguma obra de fic\u00e7\u00e3o cient\u00edfica, como livros do escritor Isaac Asimov. Mas j\u00e1 \u00e9 hora de ressignificar essas refer\u00eancias. Os algor\u00edtimos, como alguns preferem chamar, j\u00e1 invadiram h\u00e1 muito tempo nosso mundo, controlando o tr\u00e1fego a\u00e9reo, a timeline das nossas redes sociais e, agora, os nossos investimentos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS: <\/strong>Entenda a disputa pelo 5G<\/strong><\/a><\/p>\n\n\n\n

No mercado financeiro<\/a>, as m\u00e1quinas come\u00e7aram a substituir os humanos para obter o maior retorno em opera\u00e7\u00f5es volumosas e r\u00e1pidas. A velocidade do processamento de dados, mesmo no in\u00edcio, j\u00e1 superava a do day trader mais experiente. Pesquisadores divergem, mas um estudo do Deutsche Bank<\/a> afirma que entre 2009 e 2010, mais de 60% do volume de trocas no mercado financeiro americano foi realizado por algoritmos de alta frequ\u00eancia<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

A tecnologia vem chegando \u00e0s camadas mais baixas da pir\u00e2mide social e, em vez de servir somente aos grandes bancos e fundos, cada vez mais tem chegado ao investidor comum. Voc\u00ea pode agora mesmo usar de gra\u00e7a v\u00e1rios desses servi\u00e7os. Plataformas como a Magnetis est\u00e3o entre as empresas de investimentos pioneiras na dissemina\u00e7\u00e3o dessas tecnologias<\/strong>, com algumas amostras do poder dos algoritmos: desde simuladores de cen\u00e1rios, at\u00e9 calculadoras que fazem uma an\u00e1lise da sua carteira.<\/p>\n\n\n\n

Como os algoritmos trabalham?<\/h2>\n\n\n\n

\u201c\u00c9 mais ou menos assim: somos o ma\u00eetre <\/em>do cliente<\/strong>\u201d, explica Maria Mattos, da \u00e1rea de opera\u00e7\u00f5es de investimentos da Magnetis. A met\u00e1fora explicar o papel dos rob\u00f4s de investimentos<\/a> na hora de ajudar o investidor. Se o desejo do cliente fosse aproveitar o melhor de um prato, o algoritmo escolheria os ingredientes e a melhor forma de cozinh\u00e1-los em seu lugar. Entra aqui tamb\u00e9m a parceria com corretoras de investimentos, como a Easynvest<\/a>, que funcionam como um “supermercado”, oferecendo os ingredientes dispon\u00edveis em suas prateleiras.\u00a0<\/p>\n\n\n\n

O modelo da Magnetis \u00e9 de uma gestora de investimentos digital, que usa fundos exclusivos para aumentar a diversifica\u00e7\u00e3o das carteiras dos clientes. Ent\u00e3o \u00e9 como se o ma\u00eetre <\/em>passasse a ter ingredientes pr\u00f3prios nesse supermercado, como explica Luigi Galderisi, da \u00e1rea de produtos da Easynvest.<\/p>\n\n\n\n

\u201cCom os fundos da Magnetis, temos acesso a ativos mais sofisticados. No nosso fundo multimercado, temos produtos que uma pessoa f\u00edsica s\u00f3 teria com R$ 1 milh\u00e3o\u201d, esclarece Mattos.<\/p>\n\n\n\n

Mas com base em qu\u00ea s\u00e3o feitas as sugest\u00f5es para montar o “prato” do investidor? Para responder \u00e0 pergunta, precisamos entender o processo de suitability<\/em>, o momento em que o perfil do investidor ser\u00e1 tra\u00e7ado por meio de um question\u00e1rio. Voc\u00ea pode achar que as corretoras j\u00e1 fazem muitas perguntas antes de abrir um cadastro, s\u00f3 porque n\u00e3o conheceu o question\u00e1rio destas empresas.<\/p>\n\n\n\n

Perfil do investidor<\/h2>\n\n\n\n

\u201cPrecisamos saber qual a disponibilidade financeira do cliente, quais seus objetivos, qual seu perfil de risco, para conseguir fazer a diversifica\u00e7\u00e3o <\/strong>da carteira\u201d, esclarece Mattos. Como a fintech ir\u00e1 efetivamente alocar os recursos em nome do investidor, faz at\u00e9 mais sentido que o processo de suitability<\/em> seja mais longo. Al\u00e9m disso, esses dados v\u00e3o servir para muitas outras coisas.<\/p>\n\n\n\n

Segundo Mattos, os algoritmos da Magnetis adotam an\u00e1lise preditiva e machine learning<\/em> para ajudar no monitoramento dos investimentos. \u201cNossa equipe de dados \u00e9 completa e acompanha a carteira para deix\u00e1-la sempre alinhada aos objetivos e perfil de risco do cliente\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Existe tamb\u00e9m uma prefer\u00eancia maior pela renda fixa<\/a>, j\u00e1 que quem escolhe esses servi\u00e7os s\u00e3o iniciantes que naturalmente n\u00e3o se sentem \u00e0 vontade de se aventurar por ativos de maior risco. A tend\u00eancia de migra\u00e7\u00e3o para renda vari\u00e1vel<\/a>, frente \u00e0 queda de rentabilidade<\/a> da renda fixa<\/a>, \u00e9 bem acompanhada pela gestora. \u201cTem clientes conservadores que, do nada, v\u00eaem uma not\u00edcia ou outra e tentam pegar uma carteira mais agressiva. N\u00f3s procuramos orientar, saber o que est\u00e1 por tr\u00e1s dessa decis\u00e3o, porque muitas vezes ele n\u00e3o sabe onde est\u00e1 se metendo\u201d, conta Mattos.<\/p>\n\n\n\n

Vantagens e desvantagens dos rob\u00f4s<\/h2>\n\n\n\n

Podemos citar o entrave do valor m\u00ednimo inicial para ser cliente destas empresas de investimento. No caso da Magnetis, \u00e9 de R$ 1 mil. H\u00e1 tamb\u00e9m uma taxa de administra\u00e7\u00e3o sobre o total investido<\/a>, que pode ser contado como uma desvantagem.<\/p>\n\n\n\n

Mas como conta Galderisi, \u201cgeralmente, o cliente que opta por um rob\u00f4 de investimentos \u00e9 algu\u00e9m que quer fazer parte do mercado financeiro, mas n\u00e3o tem tanto tempo para se dedicar e aprender a operar sozinh<\/strong>o\u201d, ent\u00e3o essa desvantagem \u00e9 contraposta pelas vantagens.<\/p>\n\n\n\n

\u201cDe fato a pessoa n\u00e3o tem obriga\u00e7\u00e3o de saber tudo\u201d, concorda Mattos. Pensando no mercado brasileiro, ela se v\u00ea at\u00f4nita em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 cultura de investimento, que mesmo nas classes m\u00e9dias, entre pessoas com alta forma\u00e7\u00e3o, os rendimentos e aplica\u00e7\u00f5es ainda s\u00e3o vistos como uma coisa m\u00edstica e complicada. <\/p>\n\n\n\n

Os fundos pr\u00f3prios simplificam ainda mais as coisas. \u201cVoc\u00ea n\u00e3o precisa ficar escolhendo essa ou aquela aplica\u00e7\u00e3o. O algoritmo j\u00e1 indica para voc\u00ea quais s\u00e3o as op\u00e7\u00f5es mais vantajosas para os seus objetivos\u201d, explica Mattos. A Magnetis conta hoje com tr\u00eas fundos pr\u00f3prios: renda fixa, multimercados e a\u00e7\u00f5es. Mais dois est\u00e3o para sair: o fundo de renda fixa simples, focado em t\u00edtulos p\u00fablicos, e o fundo de deb\u00eantures incentivadas.<\/p>\n\n\n\n

Os rob\u00f4s de investimento, com a tecnologia usada antes apenas por grandes bancos e fundos, est\u00e3o possibilitando uma aproxima\u00e7\u00e3o mais segura dos novatos ao mercado, na medida que tentam tornar mais confi\u00e1veis as opera\u00e7\u00f5es, fazendo o investidor se sentir mais tranquilo de que suas estrat\u00e9gias v\u00e3o ser respeitadas. Em outras palavras, sem um gerente ou assessor mais esperto que ele. 
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J\u00e1 existem empresas de investimentos que contam com a tecnologia para tomar as decis\u00f5es dif\u00edceis por voc\u00ea. D\u00e1 para confiar?<\/p>\n","protected":false},"author":17,"featured_media":5018,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[223,2323,22],"autor-wsj":[],"coauthors":[1498],"class_list":["post-15218","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-financas-pessoais","tag-robos","tag-renda-fixa"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/15218","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/17"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=15218"}],"version-history":[{"count":16,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/15218\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":327129,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/15218\/revisions\/327129"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/5018"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=15218"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=15218"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=15218"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=15218"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=15218"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}