{"id":15343,"date":"2020-07-27T05:00:00","date_gmt":"2020-07-27T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=15343"},"modified":"2026-04-14T10:05:19","modified_gmt":"2026-04-14T13:05:19","slug":"cdbs-qual-e-o-melhor-para-investir-conheca-as-vantagens-e-riscos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/cdbs-qual-e-o-melhor-para-investir-conheca-as-vantagens-e-riscos\/","title":{"rendered":"CDBs: qual \u00e9 o melhor para investir? Conhe\u00e7a as vantagens e riscos"},"content":{"rendered":"\n<p>Enquanto a <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/poupanca-como-funciona-quanto-rende\/\">poupan\u00e7a<\/a> &#8220;descansa em paz&#8221;, n\u00e3o h\u00e1 mais desculpas para os <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/que-tipo-de-investidor-e-voce-conheca-os-3-perfis-classicos-do-mercado\/\" class=\"rank-math-link\">conservadores de plant\u00e3o deixarem de investir<\/a>. Mesmo para quem n\u00e3o arrisca sair da renda fixa com a Selic em 2,25% ao ano, ainda \u00e9 poss\u00edvel encontrar oportunidades para fazer o dinheiro render com seguran\u00e7a. Uma das alternativas \u00e9 o <strong>Certificado de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/compensacao-bancaria\/\">Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio<\/a> (CDB), uma esp\u00e9cie de empr\u00e9stimo que o investidor faz aos bancos<\/strong> de grande, m\u00e9dio e pequeno porte e pelo qual recebe uma remunera\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n<p>O dinheiro das aplica\u00e7\u00f5es \u00e9 utilizado pelas institui\u00e7\u00f5es financeiras para emprestar para outras pessoas ou empresas. &#8220;Suponhamos que o banco emite um CDB pagando 2% de juros ao investidor, mas ele empresta para um cliente cobrando 7% de juros. A diferen\u00e7a de 5% fica com o banco, o chamado spread banc\u00e1rio&#8221;, explica Igor Ghellardi Cruvinel, s\u00f3cio diretor de investimentos da Doc Concierge <\/p>\n\n\n\n<p> O CDB \u00e9 sempre emitido por institui\u00e7\u00f5es financeiras. O t\u00edtulo pode ser encontrado em grandes bancos ou em corretoras, onde <strong>\u00e9 poss\u00edvel adquirir CDBs de m\u00e9dios e pequenos bancos<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed-youtube wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"CDB: pr\u00e1tico e seguro como a poupan\u00e7a, rendendo muito mais\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/d4BUbltE3n4?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Qual CDB \u00e9 o melhor para investir?<\/h2>\n\n\n\n<p>Ghellardi explica que existem tr\u00eas tipos de CDBs: p\u00f3s-fixado, prefixado e h\u00edbrido. Entenda a diferen\u00e7a entre elas para escolher o que melhor se ajusta a seus objetivos financeiros:<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">CDB p\u00f3s-fixado <\/h4>\n\n\n\n<p>Este tipo de ativo oferece duas modalidades: a primeira \u00e9 o CDB que paga um percentual do CDI (Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio) com liquidez di\u00e1ria. A liquidez \u00e9 a capacidade de um ativo virar dinheiro na m\u00e3o, ou seja, a facilidade de resgatar quando necess\u00e1rio. Em ativos de liquidez di\u00e1ria, \u00e9 poss\u00edvel resgatar o investimento a qualquer momento. Contudo, o rendimento \u00e9 menor por oferecer essa vantagem.<\/p>\n\n\n\n<p>\u00c9 o CDI que regula a rentabilidade dos principais pap\u00e9is de renda fixa. Atualmente, este indexador <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/selic-em-225-onde-investir-e-quanto-rendem-as-aplicacoes\/\" class=\"rank-math-link\">est\u00e1 em pagando 2,18% ao ano<\/a>. Ou seja, um investimento que rende 100% do CDI vai pagar juros de 2,18%. Por este motivo, <strong>um CDB que rende 100% do CDI com liquidez di\u00e1ria \u00e9 o ativo menos rent\u00e1vel e f\u00e1cil de resgatar<\/strong>. E \u00e9 muito <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investflix\/comecando-investir\/reserva-de-emergencia-o-que-e-e-como-construir-a-sua\/\" class=\"rank-math-link\">recomendado para criar uma reserva de emerg\u00eancia<\/a>, por exemplo, justamente pela seguran\u00e7a que oferece e liquidez. <\/p>\n\n\n\n<p>Para procurar a rentabilidade pela taxa CDI, Ghellardi explica que \u00e9 preciso olhar para CDBs que paguem acima de 100% do CDI. Contudo, a maioria pode exigir do investidor um prazo maior de aplica\u00e7\u00e3o (menor liquidez). Desta forma, <strong>um CDB de 130% do CDI \u00e9 mais rent\u00e1vel, mas n\u00e3o \u00e9 poss\u00edvel de ser resgatado a todo momento<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Segundo o especialista, o CDB atrelado \u00e0 taxa CDI \u00e9 via de regra encontrado em grandes bancos, mas sempre pagando menos ou no m\u00e1ximo 100% do CDI. &#8220;\u00c9 raridade um grande banco pagar mais do que isso&#8221;, afirma.<\/p>\n\n\n\n<p>Para encontrar rendimentos acima de 100% do CDI, \u00e9 preciso se aventurar pelas prateleiras das corretoras, onde <strong>\u00e9 poss\u00edvel encontrar CDBs de at\u00e9 130% ou mais do CDI<\/strong>. Para fisgar o peixe, vale a m\u00e1xima: quanto maior o risco, maior o retorno.<\/p>\n\n\n\n<p>Bancos grandes, por exemplo, costumam ter uma nota de cr\u00e9dito maior, ou seja, menor risco de dar um calote no investidor. Em contrapartida, oferecem menos retorno. <strong>Enquanto bancos m\u00e9dios e pequenos possuem rating menor, mas a rentabilidade do CDB \u00e9 alta<\/strong>, para compensar o risco embutido no papel. &#8220;Para este tipo de investimento, vale a pena apostar no risco, afinal CDBs s\u00e3o garantidos pelo FGC&#8221;, refor\u00e7a Ghellardi e recomenda escolher sempre <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/bancos-medios-vao-quebrar-na-pandemia-veja-o-risco-atual-de-cdbs-lcis-e-lcas\/\" class=\"rank-math-link\">bancos m\u00e9dios e pequenos<\/a>. <\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">CDB prefixado<\/h4>\n\n\n\n<p>Mas, n\u00e3o \u00e9 apenas de CDIs que vivem os CDBs. Existem tamb\u00e9m outras alternativas para gerar retorno com este tipo de papel. Para o longo prazo, uma das recomenda\u00e7\u00f5es \u00e9 o prefixado.<\/p>\n\n\n\n<p>Este tipo de CDB oferece uma taxa fixa por um determinado per\u00edodo de tempo. Suponhamos que o investidor comprou um CDB com juros de 6% ao ano e vencimento at\u00e9 2023. N\u00e3o importa o que aconte\u00e7a, ele tem a garantia de que vai receber este retorno no vencimento. <\/p>\n\n\n\n<p>Contudo, n\u00e3o podemos esquecer que o retorno s\u00f3 acontece se o investidor cumprir o prazo estipulado. Caso ele resgate antes da data de vencimento, pode ver seu dinheiro afetado pelos juros. <\/p>\n\n\n\n<p>Ghellardi explica que este tipo de CDB \u00e9 uma alternativa interessante para diversificar a carteira, especialmente em cen\u00e1rios de muita mudan\u00e7a. &#8220;Em 2018, no auge do debate das elei\u00e7\u00f5es, comprei um CDB que paga 13,5% ao ano. Os bancos estavam estressados emitindo prefixado com taxas muito boas&#8221;, lembra o especialista. <\/p>\n\n\n\n<p>Por isso, \u00e9 preciso ficar atento \u00e0s oportunidades. <strong>Quem comprou um CDB prefixado com juros acima de 8% est\u00e1 surfando na onda de CDI a 2,18%<\/strong>. Ghellardi aconselha aos investidores destinar pelo menos 10% da carteira para ativos prefixados. <\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\">CDB H\u00edbrido<\/h4>\n\n\n\n<p>Quem porventura achou que infla\u00e7\u00e3o \u00e9 inimiga do investidor errou. Pelo contr\u00e1rio. Ter ativos atrelados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o \u00e9 a melhor forma de proteger a carteira das mudan\u00e7as abruptas do poder de compra ao londo do tempo.<\/p>\n\n\n\n<p>Felizmente, os CDBs tamb\u00e9m oferecem esta alternativa. \u00c9 o caso do <strong>CDB h\u00edbrido, um ativo composto por um pr\u00eamio de juros (fixo) e a corre\u00e7\u00e3o do IPCA (vari\u00e1vel).<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Suponhamos que um investidor compra um CDB h\u00edbrido com vencimento em 2023. Este tem uma taxa de 4% ao ano + IPCA. Quando o CDB vencer, ele vai receber a infla\u00e7\u00e3o acumulada corrigida mais os juros do per\u00edodo. Imagine que a infla\u00e7\u00e3o se mantenha em 1,72% at\u00e9 2023: ele receber\u00e1 ent\u00e3o 5,16% mais 4% de juros ao ano. Um rendimento bastante consider\u00e1vel.<\/p>\n\n\n\n<p>Por este motivo, <strong>Ghellardi defende que os investidores tenham sempre at\u00e9 30% dos seus investimentos em ativos que acompanham a infla\u00e7\u00e3o<\/strong>. &#8220;Enquanto a infla\u00e7\u00e3o est\u00e1 baixa \u00e9 melhor ainda, enquanto outro tipo de ativos perdem valor estes sempre s\u00e3o corrigidos&#8221;, defende. <\/p>\n\n\n\n<p>Como diversificar \u00e9 sempre uma boa alternativa, para quem est\u00e1 pensando em usufruir dos diversos CDBs, <strong>Ghellardi aconselha ter na carteira pelo menos 10% de p\u00f3s-fixados, 10% de prefixados e entre 20% ou 30% de ativos que seguem a infla\u00e7\u00e3o. <\/strong><\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed-youtube wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"CDB: tudo o que os gerentes n\u00e3o contam\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/bXgQrYJUnt0?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Vale lembrar <\/h2>\n\n\n\n<p>Uma d\u00favida que o investidor sempre tem \u00e9 na hora de comparar o CDB com outros ativos semelhantes. \u00c9 o caso do LCI (Letra de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio) que, diferentemente do CDB, n\u00e3o sofre tributa\u00e7\u00e3o do <a aria-label=\"Imposto de Renda (opens in a new tab)\" rel=\"noreferrer noopener\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/economia\/imposto-de-renda-2020-veja-como-declarar-seus-investimentos-de-renda-fixa\/\" target=\"_blank\" class=\"rank-math-link\">Imposto de Renda<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>No entanto, mesmo com a cobran\u00e7a do IR, muitas vezes os pr\u00f3prios CDBs superam o LCI em rentabilidade. \u00c9 claro, sempre que o investimento permanecer aplicado o maior tempo poss\u00edvel. Por esse motivo, vale lembrar como funciona a tributa\u00e7\u00e3o do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/imposto-de-renda-o-que-e\/\">Imposto de Renda<\/a> para o CDB. <\/p>\n\n\n\n<p>Quanto maior o tempo de resgate, menor o IR cobrado:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong><em>Al\u00edquota de 22,5%&nbsp;<\/em><\/strong><em>(at\u00e9 180 dias)<\/em><\/li><li><strong><em>Al\u00edquota de 20%<\/em><\/strong><em>&nbsp;(de 181 a 360 dias)<\/em><\/li><li><strong><em>Al\u00edquota de 17,5%<\/em><\/strong><em>&nbsp;(de 361 a 720 dias)<\/em><\/li><li><strong><em>Al\u00edquota de 15%<\/em><\/strong><em>&nbsp;(acima de 720 dias)<\/em><\/li><\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Os CDBs s\u00e3o seguros?<\/h2>\n\n\n\n<p>O investimento que faz parte da renda fixa goza de seguran\u00e7a, por ser garantido pelo <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/conheca-as-vantagens-e-riscos-do-fgc-o-seguro-do-investidor\/\" class=\"rank-math-link\">Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito (FGC), uma esp\u00e9cie de &#8220;seguro do investidor&#8221;<\/a> com cobertura em caso de calote do banco.<\/p>\n\n\n\n<p>Por meio deste seguro, as aplica\u00e7\u00f5es em CDB do investidor s\u00e3o protegidas em caso do banco falir ou dar calote. O FGC garante a seguran\u00e7a de at\u00e9 R$ 250 mil por CPF em cada institui\u00e7\u00e3o financeira e at\u00e9 R$ 1 milh\u00e3o por investidor. &#8220;Se o investidor aplicou at\u00e9 R$ 250 mil em quatro corretoras diferentes, ele ter\u00e1 direito \u00e0 prote\u00e7\u00e3o destes ativos&#8221;, refor\u00e7a Ghellardi. <\/p>\n\n\n\n<p>Com a garantia de que o dinheiro do investidor n\u00e3o vai sumir por qualquer imprevisto, o CDB se torna uma alternativa interessante para investir no curto e longo prazo. Mas, a recomenda\u00e7\u00e3o \u00e9 tentar n\u00e3o sobrepassar o teto de R$ 250 mil investidos no t\u00edtulo.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Para quem gosta de seguran\u00e7a, ainda \u00e9 poss\u00edvel encontrar retorno diversificando na hora de emprestar dinheiro para os bancos<\/p>\n","protected":false},"author":18,"featured_media":747012,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[42,223,44,52,68,246,36,22,35,51],"autor-wsj":[],"coauthors":[1500],"class_list":["post-15343","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-credito","tag-financas-pessoais","tag-imposto-de-renda","tag-inflacao","tag-investimentos-pessoais","tag-ipca","tag-cdb","tag-renda-fixa","tag-poupanca","tag-selic"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/15343","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/18"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=15343"}],"version-history":[{"count":12,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/15343\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":779751,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/15343\/revisions\/779751"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/747012"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=15343"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=15343"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=15343"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=15343"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=15343"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}