{"id":15994,"date":"2020-08-05T18:28:08","date_gmt":"2020-08-05T21:28:08","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=15994"},"modified":"2025-09-01T09:47:08","modified_gmt":"2025-09-01T12:47:08","slug":"selic-em-2-onde-investir-agora-e-quanto-rendem-as-aplicacoes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/selic-em-2-onde-investir-agora-e-quanto-rendem-as-aplicacoes\/","title":{"rendered":"Selic em 2%: onde investir agora e quanto rendem as aplica\u00e7\u00f5es"},"content":{"rendered":"\n

O Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom) definiu nesta quarta-feira (5) um novo corte de 0,25 ponto percentual para a taxa b\u00e1sica de juros<\/a>. Com isso, a Selic passou de 2,25% para 2% ao ano<\/strong>. Foi o nono corte seguido, levando a taxa ao seu menor patamar hist\u00f3rico dos juros brasileiros desde 1999, quando o governo estabeleceu metas para a infla\u00e7\u00e3o. Como isso afeta a rentabilidade dos seus investimentos? E agora, onde colocar o seu dinheiro para ele continuar rendendo?<\/p>\n\n\n\n

Silvio Paix\u00e3o, professor de macroeconomia da Fipecafi, afirma que a taxa de juros real j\u00e1 foi baixa ou at\u00e9 negativa mesmo quando estava acima de 10% h\u00e1 alguns anos. O que impactou, no passado, foi o peso da infla\u00e7\u00e3o. Uma taxa real positiva \u00e9 quando a taxa nominal de juros \u00e9 superior \u00e0 infla\u00e7\u00e3o. J\u00e1 uma taxa real negativa \u00e9 quando os juros s\u00e3o menores que a infla\u00e7\u00e3o. Segundo Paix\u00e3o, taxas de juros superiores \u00e0 infla\u00e7\u00e3o auxiliam a popula\u00e7\u00e3o a enriquecer porque ampliam o poder de compra. <\/p>\n\n\n\n

Enquanto a taxa de juros nominal ao ano \u00e9 de <\/strong>2%, a infla\u00e7\u00e3o medida pelo IPCA (\u00cdndice de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo) projetada pelo \u00faltimo boletim Focus do Banco Central para 2020 \u00e9 de 1,63%. Pode-se dizer que a taxa de juros real continua positiva neste momento. <\/strong><\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure><\/div>\n\n\n\n

Segundo Silvio, a Selic em 2% tem dois efeitos: o primeiro \u00e9 econ\u00f4mico. Tem uma fun\u00e7\u00e3o muito semelhante \u00e0 da taxa em 2,25% porque apesar de as pessoas terem a sensa\u00e7\u00e3o de que est\u00e3o recebendo uma remunera\u00e7\u00e3o sobre suas reservas, na macroeconomia ou nas taxas de cr\u00e9dito, nada muda. “Para viabilizar uma transforma\u00e7\u00e3o real na ponta do cr\u00e9dito, a Selic deveria ser negativa. Isso tamb\u00e9m atrairia grandes investidores e auxiliaria na retomada econ\u00f4mica”, defende. <\/p>\n\n\n\n

O segundo efeito \u00e9 na rentabilidade do CDI (Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio), que com a taxa Selic<\/a> em 2% agora passa a ser de 1,94%<\/strong>. Para o especialista, o CDI passa a servir como refer\u00eancia apenas para pequenos poupadores. J\u00e1 os grandes investidores com uma taxa de juros t\u00e3o baixa podem se ver obrigados a buscar novas alternativas na renda vari\u00e1vel, para viabilizar um retorno maior dos seus investimentos. <\/p>\n\n\n\n

Apesar da taxa Selic estar em um patamar t\u00e3o baixo, o Banco Central n\u00e3o descartou um novo corte de juros residual. Contudo, esclareceu que se houve deve ser pequeno. <\/p>\n\n\n\n

No entanto, Silvio acredita que a tend\u00eancia deve ser de recupera\u00e7\u00e3o, mas gradual. “Se houver alta da Selic, ser\u00e1 singela. O crescimento dos juros deve retomar apenas no segundo semestre ou no final de 2021”, aponta.<\/p>\n\n\n\n

Quanto rendem as aplica\u00e7\u00f5es?<\/h2>\n\n\n\n

Com os juros nesse novo patamar, uma aplica\u00e7\u00e3o que descansa em paz \u00e9 a poupan\u00e7a<\/a>. Com cada novo corte na Selic, a caderneta traz um desempenho negativo para as reservas do investidor. <\/p>\n\n\n\n

A poupan\u00e7a tem rendimento de 70% da Selic mais a taxa referencial (TR). Fazendo um c\u00e1lculo, o rendimento para 12 meses da caderneta agora \u00e9 de 1,40%. Considerando que a infla\u00e7\u00e3o projetada pelo \u00faltimo boletim Focus para o final deste ano \u00e9 de 1,63%, o rendimento real da poupan\u00e7a fica abaixo da infla\u00e7\u00e3o, com juros negativos. A caderneta passa a ter uma perda real de 0,23%<\/strong> (infla\u00e7\u00e3o – poupan\u00e7a) ao ano.<\/p>\n\n\n\n

O InvestNews pediu um levantamento ao economista e especialista em matem\u00e1tica financeira Jos\u00e9 Dutra Vieira Sobrinho para entender como ficam as principais refer\u00eancias de investimentos em renda fixa com a taxa Selic em 2%. Al\u00e9m disso, o economista Samy Dana fez o c\u00e1lculo da rentabilidade l\u00edquida considerando a infla\u00e7\u00e3o. Confira:<\/p>\n\n\n\n

\"Selic<\/figure>\n\n\n\n

Quando o assunto \u00e9 o retorno dos investimentos em renda fixa, \u00e9 importante considerar o CDI. E claro, o investidor n\u00e3o pode esquecer tamb\u00e9m do Imposto de Renda<\/a>. Todos os investimentos em Renda Fixa (com exce\u00e7\u00e3o de LCI, LCA, CRI e CRA e deb\u00eantures incentivadas) s\u00e3o tributados pelo Imposto de Renda regressivo, que vai de 22,5% at\u00e9 15%, a depender do prazo. Quanto maior o tempo de resgate, menor o IR cobrado:<\/p>\n\n\n\n