{"id":18298,"date":"2020-08-31T16:00:05","date_gmt":"2020-08-31T19:00:05","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=18298"},"modified":"2020-08-31T14:14:17","modified_gmt":"2020-08-31T17:14:17","slug":"fila-de-ipos-no-pais-ja-tem-40-empresas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/fila-de-ipos-no-pais-ja-tem-40-empresas\/","title":{"rendered":"&#8216;Fila&#8217; de IPOs no Pa\u00eds j\u00e1 tem 40 empresas"},"content":{"rendered":"\n<p><strong>A lista de empresas que miram uma abertura de capital em setembro e outubro j\u00e1 inclui mais de 40 empresas<\/strong>. Perto do fim do prazo para protocolar o pedido de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/ipo-o-que-e-e-como-funciona\/\">IPO<\/a> (oferta inicial de a\u00e7\u00f5es, na sigla em ingl\u00eas) nos pr\u00f3ximos dois meses, novas empresas entraram na fila de estreias na B3, a Bolsa paulista. Entre elas est\u00e3o <strong>a rede de farm\u00e1cias Nissei, do Paran\u00e1, e a varejista Le Biscuit, com sede na Bahia<\/strong>. O grupo inclui tamb\u00e9m <strong>a Aeris (fabricante de p\u00e1s e\u00f3licas) e duas incorporadoras &#8211; a Urbe, da MRV, e a HBR Realty<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>LEIA MAIS: <\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/as-empresas-que-acabaram-de-entrar-na-fila-para-fazer-ipo\/\" class=\"rank-math-link\">As empresas que acabaram de entrar na fila para fazer IPO<\/a><\/strong><\/li><li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/havan-faz-pedido-de-ipo-com-carta-de-luciano-hang-a-investidores\/\" class=\"rank-math-link\"><strong>Havan faz pedido de IPO com carta de Luciano Hang a investidores<\/strong><\/a><\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Por se tratar da primeira documenta\u00e7\u00e3o, os prospectos das ofertas ainda n\u00e3o trazem detalhes sobre as opera\u00e7\u00f5es. <strong>No caso da Nissei consta, contudo, que se trata de uma oferta prim\u00e1ria e secund\u00e1ria<\/strong> &#8211; ou seja, o dinheiro da oferta se dividir\u00e1 entre o caixa da empresa e o bolso do acionista vendedor, o fundador Sergio Maeoka. Com o Safra como coordenador l\u00edder, a opera\u00e7\u00e3o ainda inclui os bancos BTG Pactual, Bank of America e Ita\u00fa BBA.<\/p>\n\n\n\n<p>&#8220;<strong>Somos a maior rede varejista de farm\u00e1cias do Estado do Paran\u00e1<\/strong>, com um market share de aproximadamente 20% no Estado e de 26% na cidade de Curitiba&#8221;, diz a companhia, no documento sobre a opera\u00e7\u00e3o. A rede possu\u00eda, ao fim de junho, mais de 300 lojas, em 76 cidades do Paran\u00e1, de Santa Catarina e de S\u00e3o Paulo.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>J\u00e1 a baiana Le Biscuit faz parte do portf\u00f3lio da gestora Vinci Partners<\/strong>, que estar\u00e1 entre os acionistas que vender\u00e3o participa\u00e7\u00e3o. A Vinci \u00e9 s\u00f3cia da varejista desde 2012. A companhia tamb\u00e9m espera arrecadar recursos para o seu caixa, a ser investidos em TI, log\u00edstica e refor\u00e7o do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/capital-de-giro\/\">capital de giro<\/a>.<\/p>\n\n\n\n<p>A Le Biscuit tem atualmente 141 lojas, sendo que 136 s\u00e3o pr\u00f3prias. A empresa diz que &#8220;<strong>atrai seus mais de 17 milh\u00f5es de clientes ativos, principalmente mulheres entre 25 e 60 anos, das classes econ\u00f4micas B e C<\/strong>&#8220;, destaca a empresa no prospecto. A oferta \u00e9 capitaneada por Bank of America, XP, Ita\u00fa BBA, Santander e Citi.<\/p>\n\n\n\n<p>A <strong>Aeris, que fabrica p\u00e1s e\u00f3licas<\/strong> fundada em 2010, tamb\u00e9m planeja uma oferta prim\u00e1ria e secund\u00e1ria, a ser coordenada por BTG Pactual, XP, Morgan Stanley, Santander, Citi e Safra. Dos recursos que ir\u00e3o para o caixa da empresa, caso o IPO se concretize, a inten\u00e7\u00e3o \u00e9 buscar o <strong>crescimento da capacidade de produ\u00e7\u00e3o<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Mercado imobili\u00e1rio<\/h2>\n\n\n\n<p>Entre as incorporadoras, a disputa n\u00e3o para de crescer: j\u00e1 s\u00e3o 18 empresas. A esse grande grupo se une agora a <strong>HBR Realty<\/strong>, que far\u00e1 uma oferta liderada pelos bancos Bradesco BBI, BTG Pactual, Ita\u00fa BBA, Santander e pela Genial Investimentos.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>LEIA MAIS: <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/plano-plano-da-cyrela-pode-levantar-ate-r-13-bi-em-ipo\/\">Plano &amp; Plano, da Cyrela, pode levantar at\u00e9 R$ 1,3 bi em IPO<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>A opera\u00e7\u00e3o ser\u00e1 dividida entre prim\u00e1ria e secund\u00e1ria, com uma parcela do dinheiro indo para acionistas e outra parte para refor\u00e7ar o neg\u00f3cio. &#8220;<strong>A HBR Realty \u00e9 uma companhia focada na gera\u00e7\u00e3o de altos retornos no segmento de renda imobili\u00e1ria<\/strong> e atualmente entende ser uma das principais plataformas de propriedades urbanas do Brasil, com <strong>forte presen\u00e7a no Estado e na cidade de S\u00e3o Paulo<\/strong>&#8220;, explica a empresa, no prospecto da oferta.<\/p>\n\n\n\n<p>J\u00e1 a <strong>Urba Desenvolvimento Urbano, do Grupo MRV<\/strong>, mira apenas uma emiss\u00e3o prim\u00e1ria em seu IPO: todos os recursos ser\u00e3o injetados no caixa. Os coordenadores da oferta s\u00e3o BTG Pactual, Bradesco BBI, Ita\u00fa BBA, Santander e Caixa.<\/p>\n\n\n\n<p>A Urba foi constitu\u00edda em 2012, como empresa do grupo MRV dedicada ao desenvolvimento imobili\u00e1rio urbano, nos segmentos residencial, comercial e industrial. A companhia atualmente tem presen\u00e7a em cinco Estados brasileiros: S\u00e3o Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia e Para\u00edba.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Os acionistas da MRV ter\u00e3o direito de prefer\u00eancia na oferta<\/strong>. O documento ainda n\u00e3o traz detalhes sobre a destina\u00e7\u00e3o de recursos da oferta prim\u00e1ria.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">De olho nas ofertas<\/h2>\n\n\n\n<p>Os investidores perceberam que muitas empresas est\u00e3o tentando abrir capital com a expectativa de pre\u00e7o exagerado para suas a\u00e7\u00f5es. Por isso, <strong>\u00e9 esperada uma onda de ajustes nas avalia\u00e7\u00f5es<\/strong>. O movimento deixa um pouco de lado a leitura de euforia por causa de juros baixos e excesso de liquidez no mundo.<\/p>\n\n\n\n<p>Na semana passada, a rede de farm\u00e1cias <strong>Pague Menos<\/strong> reduziu o pre\u00e7o de sua a\u00e7\u00e3o na tentativa de emplacar sua oferta inicial de a\u00e7\u00f5es (IPO, na sigla em ingl\u00eas). A incorporadora <strong>Lavvi<\/strong> tamb\u00e9m encontrou dificuldade para atrair investidores, levando a sua controladora, a Cyrela, a garantir 15% do IPO com recursos pr\u00f3prios. Ambas as empresas v\u00e3o definir o valor de suas a\u00e7\u00f5es hoje.<\/p>\n\n\n\n<p>&#8220;<strong>Essa revis\u00e3o de pre\u00e7os vai come\u00e7ar a ficar frequente<\/strong>&#8220;, disse um gestor, na condi\u00e7\u00e3o de anonimato. Segundo ele, mesmo que exista de fato uma corrida de investidores para a <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/renda-variavel-o-que-e-e-como-investir\/\">renda vari\u00e1vel<\/a> por causa do juro real quase zerado no Brasil, <strong>a seletividade veio para ficar<\/strong> e a &#8220;euforia&#8221; do mercado acion\u00e1rio \u00e9, na sua opini\u00e3o, apenas aparente.<\/p>\n\n\n\n<p>Hoje, <strong>na fila j\u00e1 com pedido de registro feito junto \u00e0 Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM) h\u00e1 mais de 40 empresas<\/strong>, com grande concentra\u00e7\u00e3o de incorporadoras: s\u00e3o 18 do total.<\/p>\n\n\n\n<p>Apenas neste m\u00eas, foram cerca de 20 empresas fazendo o protocolo de oferta. Nas \u00faltimas semanas, houve duas tentativas frustradas de IPO. <strong>A Riva 9, da Direcional, e a You Inc. n\u00e3o encontraram demanda suficiente para colocar suas ofertas de p\u00e9<\/strong>, em uma prova de seletividade dos investidores.<\/p>\n\n\n\n<p>Um segundo gestor disse, tamb\u00e9m na condi\u00e7\u00e3o de n\u00e3o ser identificado, que, no m\u00e9dio e longo prazos, ser\u00e1 positivo esse movimento de ajuste de pre\u00e7os das ofertas. Isso pode ajudar em um equil\u00edbrio para a forma\u00e7\u00e3o de pre\u00e7o nas pr\u00f3ximas opera\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<p>Segundo ele, um corte de pre\u00e7o como o feito pela Pague Menos, que diminuiu o piso da faixa indicativa de pre\u00e7o de R$ 10,22 para R$ 8,50, <strong>uma queda de quase 20% na avalia\u00e7\u00e3o esperada da companhia, gera uma desconfian\u00e7a sobre o real valor do ativo.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Um olhar mais cr\u00edtico em rela\u00e7\u00e3o aos pre\u00e7os das a\u00e7\u00f5es nos IPOs ocorre ainda por conta do desempenho de alguns pap\u00e9is ap\u00f3s as ofertas. A rede de farm\u00e1cias d1000 acumula baixa de 28%. A Panvel, que realizou um re-IPO, caiu 20% de l\u00e1 para c\u00e1.<\/p>\n\n\n\n<p>Ao lado da imensa quantidade de candidatas a estreia na B3, h\u00e1 ainda empresas que de forma oportuna poder\u00e3o aproveitar o momento para fazer caixa, com oferta de a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n<p>O <strong>banco Inter<\/strong>, por exemplo, \u00e9 um que j\u00e1 anunciou sua oferta, que pode superar o R$ 1 bilh\u00e3o. Tamb\u00e9m com oferta subsequente (follow on) na rua est\u00e1 a <strong>\u00d4mega<\/strong>.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Entre elas, a maioria s\u00e3o incorporadoras do mercado imobili\u00e1rio. <\/p>\n","protected":false},"author":17,"featured_media":2150,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[41,778,192],"autor-wsj":[],"coauthors":[1498],"class_list":["post-18298","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-cvm","tag-mercado-imobiliario","tag-mrv"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/18298","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/17"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=18298"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/18298\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":18308,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/18298\/revisions\/18308"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/2150"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=18298"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=18298"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=18298"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=18298"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=18298"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}