{"id":19010,"date":"2020-09-09T07:17:00","date_gmt":"2020-09-09T10:17:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=19010"},"modified":"2020-09-10T09:08:42","modified_gmt":"2020-09-10T12:08:42","slug":"oi-aprova-novo-plano-de-recuperacao-judicial","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/oi-aprova-novo-plano-de-recuperacao-judicial\/","title":{"rendered":"Oi aprova novo plano de recupera\u00e7\u00e3o judicial"},"content":{"rendered":"\n

A proposta de mudan\u00e7as no plano de recupera\u00e7\u00e3o judicial<\/a> da Oi (OIBR3; OIBR4<\/a>) foi aprovada na noite desta ter\u00e7a-feira (8), em uma assembleia virtual de credores que durou 12 horas. Apesar das diverg\u00eancias que se arrastaram ao longo do dia com bancos, a companhia conseguiu angariar o apoio necess\u00e1rio para iniciar uma reestrutura\u00e7\u00e3o ampla dos seus neg\u00f3cios<\/strong>, que marcar\u00e1 a sa\u00edda do setor de telefonia e internet m\u00f3veis, passando a atuar como uma empresa de infraestrutura de fibra \u00f3tica.<\/p>\n\n\n\n

MAIS:<\/strong> A\u00e7\u00e3o da Oi: mico ou oportunidade para o investidor?<\/strong><\/a><\/p>\n\n\n\n

Foram registrados votos favor\u00e1veis de 99,8% da classe de credores trabalhistas, 100% de credores com garantia real (em que figura apenas o BNDES), 96,8% entre os credores sem garantia real (a\u00ed est\u00e3o bancos e os bondholders) e 99,2% de fornecedores e microempresas.<\/p>\n\n\n\n

A vota\u00e7\u00e3o aconteceu por meio de uma plataforma online. Essa foi a maior assembleia do g\u00eanero j\u00e1 realizada de modo digital na Am\u00e9rica Latina. A Oi tem 25 mil credores, dos quais mais de 5 mil se cadastraram para participar do evento.<\/p>\n\n\n\n

O n\u00famero elevado de acessos chegou a congestionar o sistema na hora da vota\u00e7\u00e3o, que come\u00e7ou por volta das 22h05 e terminou \u00e0s 23h03. Por conta da “aglomera\u00e7\u00e3o”, representantes do BNDES n\u00e3o conseguiram acessar a plataforma e tiveram seu voto computado s\u00f3 depois de quase todos os outros credores.<\/p>\n\n\n\n

O evento foi comandado a partir de um quartel-general montado em um edif\u00edcio da Oi na Rua do Lavradio, na regi\u00e3o central do Rio. A mesa de comando teve membros da dire\u00e7\u00e3o da Oi, do escrit\u00f3rio Wald Advogados (administrador judicial do processo) e da empresa contratada para operar a plataforma online.<\/p>\n\n\n\n


O que estava em jogo?<\/h2>\n\n\n\n

A proposta de reformula\u00e7\u00e3o do plano prev\u00ea a venda de redes m\u00f3veis, torres, data centers e parte da rede de fibra \u00f3tica, levantando mais de R$ 22 bilh\u00f5es.<\/strong> O dinheiro ser\u00e1 usado para fazer o pagamento antecipado de d\u00edvidas, com cortes dos valores na faixa de 50% a 55%, al\u00e9m de sustentar os investimentos futuros.<\/p>\n\n\n\n

O principal ativo s\u00e3o as redes m\u00f3veis, que j\u00e1 receberam proposta vinculante de R$ 16,5 bilh\u00f5es do cons\u00f3rcio<\/a> formado pelas rivais Vivo, Claro e TIM, que pretendem dividir entre si as redes e os clientes da Oi. A empresa de infraestrutura Highline do Brasil, do fundo americano Digital Colony, tamb\u00e9m fez oferta de valor n\u00e3o revelado.<\/p>\n\n\n\n

Se tudo der certo ap\u00f3s a aliena\u00e7\u00e3o dos ativos, a Oi espera reduzir o endividamento e concluir a recupera\u00e7\u00e3o judicial em maio de 2022<\/strong>. Daqui para frente, a Oi pretende tornar-se uma empresa focada em fibra \u00f3tica, prestando servi\u00e7os de banda larga ao p\u00fablico em geral e oferecendo suas redes de forma neutra para as demais operadoras de 4G e 5G – uma atua\u00e7\u00e3o bem mais discreta do que os planos de uma d\u00e9cada atr\u00e1s de se consolidar como uma super tele nacional.<\/p>\n\n\n\n

A Oi tem a maior rede de fibra do Brasil e uma das maiores do mundo, com 388 mil quil\u00f4metros. A empresa planeja levar essa rede at\u00e9 a porta de 32 milh\u00f5es de clientes at\u00e9 2024.<\/p>\n\n\n\n

Diverg\u00eancias<\/h2>\n\n\n\n

A assembleia foi marcada por diverg\u00eancias com Ita\u00fa Unibanco, Caixa Econ\u00f4mica Federal e Banco do Brasil<\/strong>, entre outras institui\u00e7\u00f5es financeiras locais. Os bancos criticavam o fato de a nova vers\u00e3o do plano ter estabelecido um des\u00e1gio entre 60% e 55% no valor da d\u00edvida a ser paga pela tele na compara\u00e7\u00e3o com a vers\u00e3o original do plano, de 2017.<\/p>\n\n\n\n

“N\u00e3o houve apresenta\u00e7\u00e3o de justificativa razo\u00e1vel para piora nas condi\u00e7\u00f5es de pagamento da Caixa, Banco do Brasil, Ita\u00fa e alguns outros poucos credores”, afirmou o advogado Armando Borges, procurador da Caixa. “O des\u00e1gio de 60% proposto incide sobre recursos p\u00fablicos. N\u00e3o h\u00e1 como admitir isso”, emendou.<\/p>\n\n\n\n

Ita\u00fa, Caixa e BB pediram a suspens\u00e3o da assembleia pelo prazo de 30 dias, o que foi negado pelo administrador judicial do processo. A assembleia foi paralisada tr\u00eas vezes para que as partes tentassem um acordo, o que n\u00e3o aconteceu.<\/p>\n\n\n\n

No fim da noite, a Oi ainda anunciou uma leve diminui\u00e7\u00e3o do des\u00e1gio para a faixa de 55% a 50%. “As modifica\u00e7\u00f5es v\u00eam no esp\u00edrito de viabilizar aprova\u00e7\u00e3o do plano, mas garantindo tamb\u00e9m a sustentabilidade da execu\u00e7\u00e3o do plano”, declarou o presidente da Oi, Rodrigo Abreu, antes do come\u00e7o da vota\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Os bancos est\u00e3o em p\u00e9 de guerra com a Oi desde junho, quando a companhia divulgou sua inten\u00e7\u00e3o de reformular o plano de recupera\u00e7\u00e3o<\/strong>. Os bancos alegaram tamb\u00e9m que os bondholders n\u00e3o deveriam participar da assembleia. Como estes credores se tornaram acionistas da empresa ap\u00f3s a convers\u00e3o de suas d\u00edvidas em a\u00e7\u00f5es, haveria a\u00ed um conflito de interesses, na vis\u00e3o dos bancos.<\/p>\n\n\n\n

Embora a Justi\u00e7a tenha autorizado a participa\u00e7\u00e3o dos bondholders na vota\u00e7\u00e3o desta ter\u00e7a, as decis\u00f5es at\u00e9 aqui foram monocr\u00e1ticas e podem, eventualmente, ser revistas – fato que abriria espa\u00e7o para questionamentos da assembleia.<\/p>\n\n\n\n

A Oi entrou em recupera\u00e7\u00e3o judicial em junho de 2016, ap\u00f3s acumular d\u00edvida bruta de R$ 64 bilh\u00f5es com cerca de 55 mil credores. A aprova\u00e7\u00e3o do plano de recupera\u00e7\u00e3o ocorreu em dezembro de 2017 e reduziu essa d\u00edvida em R$ 36 bilh\u00f5es por meio de descontos, parcelamentos no longo prazo e convers\u00e3o de cr\u00e9ditos em a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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