{"id":19940,"date":"2020-09-22T05:00:00","date_gmt":"2020-09-22T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=19940"},"modified":"2020-09-21T18:12:02","modified_gmt":"2020-09-21T21:12:02","slug":"imovel-financiado-pelo-ipca-ou-poupanca-veja-quanto-custa-em-diversos-cenarios","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/imovel-financiado-pelo-ipca-ou-poupanca-veja-quanto-custa-em-diversos-cenarios\/","title":{"rendered":"Im\u00f3vel financiado pelo IPCA ou poupan\u00e7a? Veja quanto custa em diversos cen\u00e1rios"},"content":{"rendered":"\n

Entregando uma nova op\u00e7\u00e3o para financiar a casa pr\u00f3pria, o Ita\u00fa Unibanco anunciou recentemente uma linha de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio corrigida pela caderneta de poupan\u00e7a<\/a>, at\u00e9 ent\u00e3o in\u00e9dita no pa\u00eds. A novidade vem ap\u00f3s a Caixa ter lan\u00e7ado uma modalidade que acompanha a infla\u00e7\u00e3o (IPCA<\/a>) e outra prefixada, na qual \u00e9 poss\u00edvel saber exatamente o valor das presta\u00e7\u00f5es no futuro. Com mais alternativas para obter um financiamento imobili\u00e1rio, como saber qual a mais vantajosa? <\/strong><\/p>\n\n\n\n

A chegada de novos produtos demonstra que os bancos est\u00e3o mais competitivos em um mercado dominado h\u00e1 d\u00e9cadas pela Caixa Econ\u00f4mica Federal. A tend\u00eancia, vista como positiva para o consumidor, reflete o novo cen\u00e1rio de juros baixos do pa\u00eds<\/a>. Ela tornou o financiamento de im\u00f3veis, de um lado, mais acess\u00edvel para quem contrata e, de outro, mais estrat\u00e9gico para os bancos, pelo potencial de fidelizar clientes no longo prazo e oferecer menos risco de inadimpl\u00eancia.
<\/p>\n\n\n\n

\"selic<\/figure>\n\n\n\n


O efeito est\u00e1 no volume do cr\u00e9dito imobili\u00e1rio<\/strong>, que apesar de ter atravessado a pandemia da covid-19, cresceu 34% no acumulado do ano entre janeiro e julho, para R$ 54,17 bilh\u00f5es<\/strong>, em compara\u00e7\u00e3o ao mesmo per\u00edodo do ano passado, segundo dados da Abecip (Associa\u00e7\u00e3o Brasileira das Entidades de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio e Poupan\u00e7a<\/a>). <\/p>\n\n\n\n

MAIS:<\/strong> Pre\u00e7o dos im\u00f3veis tem maior alta em mais de 5 anos<\/strong><\/a><\/p>\n\n\n\n

Bruno Gama, presidente da plataforma Credihome, considera a nova linha indexada \u00e0 poupan\u00e7a como positiva, ao trazer um custo final abaixo dos concorrentes no curto prazo. \u201cTraz um oxig\u00eanio para um mercado que quase n\u00e3o teve inova\u00e7\u00e3o nos \u00faltimos anos\u201d, observa. \u201cAnos atr\u00e1s era quase o mesmo produto e mesma taxa para todo mundo\u201d, complementa Gama.
<\/p>\n\n\n\n

Segundo um levantamento do comparador MelhorTaxa, a m\u00e9dia dos juros cobrados pelos bancos no financiamento de im\u00f3veis \u00e9 de 7,14% ao ano em setembro deste ano<\/strong>. Cinco anos atr\u00e1s, quando os juros estavam na casa de dois d\u00edgitos, esta m\u00e9dia era bem maior, de 10,49% ao ano.
<\/p>\n\n\n\n


Mais op\u00e7\u00f5es no ‘card\u00e1pio’<\/h2>\n\n\n\n


A nova linha do Ita\u00fa para pessoas f\u00edsicas oferece uma taxa fixa de 3,99% ao ano, mais uma vari\u00e1vel indexada ao rendimento da poupan\u00e7a<\/strong>, que hoje corresponde a 70% da taxa Selic<\/a> mais a TR (taxa referencial), que atualmente est\u00e1 zerada. A caderneta remunera hoje o investidor em 1,4% ao ano. Dessa forma, o custo da linha (sem contar despesas adicionais com seguros e taxas, o chamado CET) soma hoje de 5,39% ao ano.<\/strong> Mas como a poupan\u00e7a tende a variar ao longo do tempo, esta taxa n\u00e3o \u00e9 fixa: por isso ela \u00e9 chamada de p\u00f3s-fixada<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

A Caixa<\/strong> foi a primeira a oferecer uma modalidade corrigida n\u00e3o pela tradicional TR, mas pela infla\u00e7\u00e3o. Hoje, o banco cobra uma taxa fixa entre 2,95% ao ano e 4,95% ao ano, mais a varia\u00e7\u00e3o dos pre\u00e7os medida pelo IPCA<\/strong> (\u00cdndice de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo). Outra op\u00e7\u00e3o \u00e9 o cr\u00e9dito prefixado<\/strong>, que varia entre 8% ao ano e 9,75% ao ano<\/strong>. Esta alternativa, apesar de mais cara no momento da celebra\u00e7\u00e3o do contrato, n\u00e3o sofre corre\u00e7\u00f5es e permite saber quanto o mutu\u00e1rio vai pagar<\/strong> ao final do contrato. Com isso, s\u00e3o quatro alternativas dispon\u00edveis hoje no mercado:<\/p>\n\n\n\n

Linha de cr\u00e9dito<\/strong> imobili\u00e1rio<\/strong><\/td>Como funciona<\/strong><\/td>Qual banco oferece<\/strong><\/td><\/tr>
Taxa fixa + TR<\/td>Corre\u00e7\u00e3o pela taxa referencial, atrelada \u00e0 Selic (hoje zerada)<\/td>Caixa, Bradesco, Ita\u00fa, Santander e BB<\/td><\/tr>
Taxa fixa + IPCA<\/td>Corre\u00e7\u00e3o pela infla\u00e7\u00e3o oficial<\/td>Caixa  <\/td><\/tr>
Taxa fixa + poupan\u00e7a<\/td>Corre\u00e7\u00e3o hoje em 70% da Selic mais a TR<\/td>Ita\u00fa<\/td><\/tr>
Cr\u00e9dito prefixado<\/td>Taxa fixa, sem corre\u00e7\u00e3o monet\u00e1ria<\/td>Caixa<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n


IPCA ou infla\u00e7\u00e3o? Eis a quest\u00e3o<\/h2>\n\n\n\n


Rafael Sasso, cofundador da MelhorTaxa, aponta sutis diferen\u00e7as entre as linhas atreladas \u00e0 infla\u00e7\u00e3o e \u00e0 caderneta. Enquanto a modalidade que segue a poupan\u00e7a tem um limitador, a do IPCA n\u00e3o tem limites para flutuar<\/strong>. Explicando melhor: a poupan\u00e7a tem um retorno limite de 6,14% ao ano caso a Selic venha a disparar no longo prazo (quando a taxa b\u00e1sica ultrapassa 8,5% ao ano). Nunca ficar\u00e1 acima disso. J\u00e1 a infla\u00e7\u00e3o n\u00e3o tem teto. \u201cNo prazo mais curto, o IPCA pode fazer mais sentido. Ele pode variar mais rapidamente, j\u00e1 pela poupan\u00e7a h\u00e1 um pouco mais de visibilidade\u201d, afirma Sasso.<\/p>\n\n\n\n

Segundo o professor de finan\u00e7as do Insper, Michael Viriato, via de regra as linhas corrigidas pela poupan\u00e7a e pelo IPCA s\u00e3o muito parecidas e dificilmente se manter\u00e3o est\u00e1veis no longo prazo. Isso porque, diante das incertezas com o cen\u00e1rio econ\u00f4mico, estes indexadores costumam variar na mesma dire\u00e7\u00e3o<\/strong>, seguindo geralmente o comportamento da taxa Selic. <\/p>\n\n\n\n

Viriato lembra que, apesar de serem inicialmente mais baratas que o cr\u00e9dito prefixado, ambas linhas representam um risco maior para quem n\u00e3o tiver uma margem no or\u00e7amento<\/strong> para pagar as presta\u00e7\u00f5es futuramente, por serem p\u00f3s-fixadas. Outro ponto \u00e9 que, mesmo que mais vantajosas no curto prazo, \u00e9 sempre mais comum que o mutu\u00e1rio contrate linhas de prazos mais longos, ultrapassando 30 anos.<\/p>\n\n\n\n

Por esse motivo, quanto maior o prazo, maior o risco de uma corre\u00e7\u00e3o no custo do financiamento<\/strong> imobili\u00e1rio.<\/strong> \u201c\u00c9 quest\u00e3o de prefer\u00eancia de risco. O mutu\u00e1rio que faz um empr\u00e9stimo de longu\u00edssimo prazo e quer saber exatamente quanto vai pagar deve optar pela taxa prefixada\u201d, exemplifica Viriato.<\/p>\n\n\n\n

Portanto, n\u00e3o s\u00e3o as linhas mais indicadas para quem deseja um planejamento muito espec\u00edfico<\/strong> no longo prazo. \u201cO cliente com capacidade de amortizar o financiamento no m\u00e9dio prazo e que tenha alguma capacidade financeira pode quitar o contrato caso venha a ter um custo muito alto\u201d, aponta Gama, da Credhome.
<\/p>\n\n\n\n


Quando o cr\u00e9dito prefixado \u00e9 melhor?
<\/h2>\n\n\n\n


O que diferencia o cr\u00e9dito prefixado do p\u00f3s-fixado \u00e9 a previsibilidade<\/strong>. \u201cSe voc\u00ea n\u00e3o est\u00e1 t\u00e3o apertado para pagar a parcela pode fazer mais sentido optar pela corre\u00e7\u00e3o do IPCA ou poupan\u00e7a\u201d, acredita Sasso, da MelhorTaxa, admitindo a hip\u00f3tese de o mutu\u00e1rio quitar o financiamento antes do prazo.<\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 no cr\u00e9dito prefixado, caso as taxas de juros voltem a subir, o mutu\u00e1rio travou uma taxa que pode ficar at\u00e9 mais baixa que os juros da economia<\/strong>. E considerando uma hip\u00f3tese menos prov\u00e1vel, de que a taxa Selic caia ainda mais que os 2% atuais, o consumidor ainda poderia lan\u00e7ar m\u00e3o da portabilidade de cr\u00e9dito, que permite migrar o financiamento para outro banco.<\/p>\n\n\n\n

\u201cO prefixado hoje parece mais alto porque o banco precisa travar um custo de modo que n\u00e3o saia perdendo nos anos seguintes, se os juros voltarem a subir muito. Ele j\u00e1 embute sua previs\u00e3o na taxa atual\u201d, explica o professor do Insper. Por essa raz\u00e3o, acrescenta o professor, as linhas do mercado acabam se igualando e a diferen\u00e7a \u00e9 a disposi\u00e7\u00e3o do consumidor ao risco.
<\/p>\n\n\n\n


SIMULA\u00c7\u00d5ES DA CASA PR\u00d3PRIA<\/strong><\/h2>\n\n\n\n


Considerando diferentes cen\u00e1rios para a infla\u00e7\u00e3o e a Selic (com a hip\u00f3tese fict\u00edcia de que elas ficariam inalteradas no longo prazo), veja a diferen\u00e7a no custo final das linhas de financiamento imobili\u00e1rio nesta simula\u00e7\u00e3o fornecida pelo professor Michael Viriato, do Insper.<\/strong> \u00c9 importante frisar que tanto as linhas da poupan\u00e7a quanto do IPCA provavelmente sofreriam oscila\u00e7\u00f5es ao longo do financiamento.<\/p>\n\n\n\n

O c\u00e1lculo considera um im\u00f3vel financiado no valor de R$ 500 mil pelo prazo de 30 anos <\/strong>e pela tabela SAC (presta\u00e7\u00f5es decrescentes). Veja algumas conclus\u00f5es: <\/p>\n\n\n\n

  • A diferen\u00e7a no custo final<\/strong> de um financiamento pela infla\u00e7\u00e3o<\/strong> atual (previs\u00e3o de 1,94% ao ano em 2020) e uma infla\u00e7\u00e3o de 6% ao ano \u00e9 de R$ 295.388,54<\/strong>. <\/li>
  • Na simula\u00e7\u00e3o da linha corrigida pela poupan\u00e7a, a diferen\u00e7a entre o total pago<\/strong> quando se compara a rentabilidade atual e o teto da caderneta <\/strong>(6,14% ao ano) \u00e9 de R$ 345.775,42<\/strong>.<\/li><\/ul>\n\n\n\n

    <\/p>\n\n\n\n


    CORRE\u00c7\u00c3O PELO IPCA<\/strong>
    <\/h3>\n\n\n\n
    • EXEMPLO 1: Infla\u00e7\u00e3o de 1,94% em 2020***<\/strong><\/li>
    • Taxa fixa: 2,95% ao ano*<\/li>
    • Presta\u00e7\u00e3o inicial: 3.404,92<\/li>
    • Presta\u00e7\u00e3o final: 1.394,49<\/li>
    • Valor total: R$ 863.893,64<\/em>

      <\/li><\/ul>\n\n\n\n

      <\/p>\n\n\n\n

      • EXEMPLO 2: Infla\u00e7\u00e3o de 4% ao ano<\/strong><\/li>
      • Taxa fixa: 2,95% ao ano*<\/li>
      • Presta\u00e7\u00e3o inicial: R$ 4.242,58<\/li>
      • Presta\u00e7\u00e3o final: R$ 1.396,82<\/li>
      • Valor total: R$ 1.015.091,84<\/em>

        <\/li><\/ul>\n\n\n\n
        • EXEMPLO 3: Infla\u00e7\u00e3o de 6% ao ano<\/strong><\/li>
        • Taxa fixa: 2,95% ao ano*<\/li>
        • Presta\u00e7\u00e3o inicial: R$ 5.041,42<\/li>
        • Presta\u00e7\u00e3o final: R$ 1.399,03<\/li>
        • Valor total: R$ 1.159.282,18<\/em>
          <\/li><\/ul>\n\n\n\n


          CORRE\u00c7\u00c3O PELA POUPAN\u00c7A<\/strong>
          <\/h3>\n\n\n\n
          • EXEMPLO 1: poupan\u00e7a em 1,40% ao ano<\/strong><\/li>
          • Taxa fixa: 3,99% ao ano**<\/li>
          • Presta\u00e7\u00e3o inicial: R$ 3.603,26<\/li>
          • Presta\u00e7\u00e3o final: R$ 1.395,04<\/li>
          • Valor total: R$ 899.693,15<\/em>

            <\/li><\/ul>\n\n\n\n
            • EXEMPLO 2: poupan\u00e7a em 3% ao ano<\/strong><\/li>
            • Taxa fixa: 3,99% ao ano**<\/li>
            • Presta\u00e7\u00e3o inicial: R$ 4.258,90<\/li>
            • Presta\u00e7\u00e3o final: R$ 1.396,86<\/li>
            • Valor total: R$ 1.018.037,19<\/em>

              <\/li><\/ul>\n\n\n\n
              • EXEMPLO 3: poupan\u00e7a em 6,14% ao ano<\/strong><\/li>
              • Taxa fixa: 3,99% ao ano**<\/li>
              • Presta\u00e7\u00e3o inicial: R$ 5.618,91<\/li>
              • Presta\u00e7\u00e3o final: R$ 1.400,36<\/li>
              • Valor total: R$ 1.245.468,57<\/em>

                <\/li><\/ul>\n\n\n\n


                CR\u00c9DITO PREFIXADO<\/strong>

                <\/h3>\n\n\n\n
                • EXEMPLO: Taxa fixa atual de 8% ao ano<\/strong><\/li>
                • Presta\u00e7\u00e3o inicial: R$ 4.605,90<\/li>
                • Presta\u00e7\u00e3o final: R$ 1.397,83<\/li>
                • Valor total: R$ 1.080.671,22<\/em>
                  <\/li><\/ul>\n\n\n\n


                  *Taxa da nova linha oferecida pelo Ita\u00fa<\/em><\/p>\n\n\n\n

                  **Taxa m\u00ednima oferecida pela Caixa<\/em><\/p>\n\n\n\n

                  ***IPCA para 2020 (14\/09\/2020)<\/em>
                  <\/p>\n\n\n\n


                  <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

                  Simula\u00e7\u00f5es mostram quais linhas s\u00e3o mais vantajosas para diferentes perfis de consumidor e cen\u00e1rios da nossa economia.<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":19959,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[58,82,223,246,354,57,156,186,35,200],"autor-wsj":[],"coauthors":[1495],"class_list":["post-19940","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-caixa-economica-federal","tag-dividas","tag-financas-pessoais","tag-ipca","tag-juros","tag-banco-do-brasil","tag-bradesco","tag-itau-unibanco","tag-poupanca","tag-santander"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/19940","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=19940"}],"version-history":[{"count":20,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/19940\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":19977,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/19940\/revisions\/19977"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/19959"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=19940"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=19940"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=19940"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=19940"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=19940"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}