{"id":218602,"date":"2021-02-01T07:00:00","date_gmt":"2021-02-01T10:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=218602"},"modified":"2024-06-24T21:42:32","modified_gmt":"2024-06-25T00:42:32","slug":"os-melhores-fundos-de-renda-fixa-da-decada-segundo-a-morningstar","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/os-melhores-fundos-de-renda-fixa-da-decada-segundo-a-morningstar\/","title":{"rendered":"Os 10 melhores fundos de renda fixa da d\u00e9cada, segundo a Morningstar"},"content":{"rendered":"\n<figure class=\"wp-block-embed-youtube wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"10 melhores fundos de renda fixa da d\u00e9cada. Qual tem o menor risco?\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/UEAnb0yC2HY?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p>Os <strong>fundos de renda fixa<\/strong> atrelados ao desempenho do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/tesouro-ipca-ganha-forca-para-proteger-o-patrimonio\/\" class=\"rank-math-link\">Tesouro IPCA+<\/a> estiveram entre os melhores da \u00faltima d\u00e9cada, segundo um levantamento exclusivo feito pela MorningStar. \u201cO que se observa \u00e9 que foi a d\u00e9cada da infla\u00e7\u00e3o. Todos os fundos que tiveram os melhores desempenhos tiveram estrat\u00e9gias atreladas a este indexador\u201d, observa o planejador financeiro e s\u00f3cio da Fiduc.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>LEIA MAIS: <\/strong><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/programas\/cafeina\/conheca-os-10-melhores-fundos-de-acoes-da-decada-segundo-a-morningstar\/\" class=\"rank-math-link\"><strong>Os 10 melhores fundos de a\u00e7\u00f5es da d\u00e9cada, segundo a Morningstar<\/strong><\/a><\/p>\n\n\n\n<p>Ningu\u00e9m imaginou, nem mesmo os investidores mais cautelosos, que passar\u00edamos por um rebalanceamento do retorno os ativos de renda fixa em anos recentes. Muito menos que alguns dos <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/fundos-de-investimento\/\">fundos de investimentos<\/a> mais conservadores dessem resultados negativos no final da d\u00e9cada. Em 2016, a Selic  &#8211; a taxa b\u00e1sica de juros no pa\u00eds e que \u00e9 um instrumento de est\u00edmulo econ\u00f4mico  &#8211; estava em 14,25% ao ano, e hoje, est\u00e1 em 2%. <\/p>\n\n\n\n<p>Era dif\u00edcil de prever, ainda mais com uma pandemia no meio do caminho. H\u00e1 expectativas que o mercado reaja e que at\u00e9 o final de 2021 a Selic volte a crescer e encoste ao menos nos 3%.  <br><br>No primeiro semestre do ano passado, os fundos de renda fixa foram a classe de ativos com o maior resgate da ind\u00fastria de <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/analistas-em-acao\/de-ibiuna-a-hashdex-conheca-4-fundos-bons-para-investir\/\">fundos<\/a>. Mais de R$ 95 bilh\u00f5es em recursos deixaram o segmento. Mas apesar dessa realidade, se olharmos o longo prazo, 10 fundos se sobressa\u00edram quando analisamos o risco-retorno. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Os melhores<\/h2>\n\n\n\n<p><br>A pedido do InvestNews, a<strong> casa de an\u00e1lises Morningstar fez um levantamento exclusivo com os <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/os-melhores-fundos-de-acoes-multimercado-e-renda-fixa-do-semestre\/\">melhores fundos<\/a> de renda fixa da \u00faltima d\u00e9cada, equalizado o retorno e o risco, usando a metodologia chamada <\/strong><em>Retorno Ajustado ao Risco da Morningstar (MRAR)<\/em><strong>. <\/strong>Mesmo que alguns fundos tenham oferecido aos seus cotistas retornos semelhantes, o que se exp\u00f4s a menos risco foi considerado como melhor ativo.<\/p>\n\n\n\n<p>Os filtros aplicados para o rating<em> Morningstar Risk<\/em>, foram: ter um <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/patrimonio-liquido\/\">patrim\u00f4nio l\u00edquido<\/a> de pelo menos R$ 25 milh\u00f5es; o n\u00famero de cotistas ser superior a 50; ser composto por investidores de varejo ou qualificados; ser um fundo de gestores independentes (o que exclui os grandes bancos). O per\u00edodo abrange desde 1 de janeiro de 2010 at\u00e9 31 de dezembro de 2020. <\/p>\n\n\n\n<p>Vale lembrar que rentabilidade passada n\u00e3o garante retornos no futuro e n\u00e3o deve servir de base para o investidor optar pelos ativos. Veja abaixo os melhores fundos de renda fixa da \u00faltima d\u00e9cada, segundo o levantamento da MorningStar:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-subtle-pale-pink-background-color has-background\"><tbody><tr><td><strong>Nome do fundo<\/strong><\/td><td><strong> <em>Retorno Morningstar (MRAR)<\/em> , em %<\/strong><\/td><\/tr><tr><td>Sul Am\u00e9rica Inflatie FI RF LP<\/td><td>3,34<\/td><\/tr><tr><td>BTG Tesouro Geral FI RF Ref\n  <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/o-que-e-ipca\/\">IPCA<\/a><\/td><td>3,10<\/td><\/tr><tr><td>Sicredi Inst FIC FI RF Ref\n  IMA-B LP<\/td><td>3,10<\/td><\/tr><tr><td>Safra IMA FIC FI RF<\/td><td>3,05<\/td><\/tr><tr><td>Icatu Vanguarda Infla\u00e7\u00e3oLng\n  FIC FI RF LP<\/td><td>3,01<\/td><\/tr><tr><td>BNP Infla\u00e7\u00e3o FIC FI RF<\/td><td>2,99<\/td><\/tr><tr><td>Western Inflation Gold FIC FI\n  RF<\/td><td>2,96<\/td><\/tr><tr><td>BTG Inflation FIC FI RF<\/td><td>2,56<\/td><\/tr><tr><td>BTG Tesouro Curto FI RF Ref\n  IPCA<\/td><td>2,54<\/td><\/tr><tr><td>Western Ativo Max FI RF<\/td><td>2,42<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<p>Os 10 fundos possuem gest\u00e3o ativa, e valores de entrada entre R$ 500 e R$ 1 milh\u00e3o. Entre os TOP5 est\u00e1 o <strong>Icatu Vanguarda Infla\u00e7\u00e3o<\/strong>. Ele \u00e9 o mais acess\u00edvel que os demais, j\u00e1 que o investimento inicial \u00e9 de R$ 500. Ele foi lan\u00e7ado em 2005 e \u00e9 gerido por Icatu Vanguarda; a cust\u00f3dia \u00e9 realizada pelo banco Bradesco. A sua taxa de administra\u00e7\u00e3o \u00e9 de 0,50%, e ele possui uma taxa de performance de 20% &#8211; ou seja: \u00e9 cobrado um b\u00f4nus pelo gestor por ter conseguido entregar uma rentabilidade superior \u00e0 esperada. <\/p>\n\n\n\n<p>Esse fundo busca superar a varia\u00e7\u00e3o do \u00edndice Ima-B5 (que mede o desempenho dos t\u00edtulos do <strong>Tesouro IPCA+<\/strong>), atrav\u00e9s de taxas de juros p\u00f3s-fixadas e pr\u00e9-fixadas. Assim como todos os outros, n\u00e3o pode ter estrat\u00e9gias em moedas estrangeiras ou renda vari\u00e1vel, apenas em cotas em renda fixa. A sua rentabilidade nos \u00faltimos dez anos foi de 312%, e a nota de risco-retorno foi de 3,01. <\/p>\n\n\n\n<p>Em <strong>quarto lugar<\/strong> est\u00e1 o fundo <strong>Safra Ima<\/strong>. O objetivo tamb\u00e9m \u00e9 de superar o Ima-b atrav\u00e9s do investimento em cotas do Tesouro Nacional. Ele acompanha a Selic, que nos \u00faltimos dez anos avan\u00e7ou 180%, segundo dados da Morningstar. A sua rentabilidade neste mesmo per\u00edodo foi de 277%, bem superior a taxa de juro. <br><br>Ele foi criado em 2008, e sua taxa de administra\u00e7\u00e3o \u00e9 de 0,50%. A gest\u00e3o e administra\u00e7\u00e3o \u00e9 feita pelo banco Safra. Esse fundo \u00e9 o que tem o maior valor inicial se comparado aos demais: um milh\u00e3o de reais. A sua nota de risco-retorno pela Morningstar foi de 3,05.<br><br>Em <strong>terceiro lugar<\/strong> est\u00e1 o <strong>fundo Sicredi<\/strong>. Ele foi criado em 2009, \u00e9 administrado e gerido pelo banco cooperativo Sicredi, e a aplica\u00e7\u00e3o m\u00ednima \u00e9 de R$ 50 mil. A sua taxa de administra\u00e7\u00e3o est\u00e1 na casa dos 0,18% ao ano. Ele \u00e9 atrelado ao <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/o-que-e-cdi\/\">CDI<\/a>, que teve um rendimento de 161% na \u00faltima d\u00e9cada. J\u00e1 o seu rendimento no per\u00edodo foi de 287%. Sua nota risco-retorno foi de 3,10. <\/p>\n\n\n\n<p>Na <strong>segunda posi\u00e7\u00e3o<\/strong> est\u00e1 o <strong>BTG Tesouro Geral<\/strong>. Com perfil tamb\u00e9m conservador, ele foi criado em 2008 e busca superar o rendimento do Ima-B. 99% de sua carteira est\u00e1 exposta a t\u00edtulos p\u00fablicos federais. A taxa de administra\u00e7\u00e3o \u00e9 de 0,20%, e a administra\u00e7\u00e3o e gest\u00e3o \u00e9 do banco BTG Pactual. Quando analisado os \u00faltimos 12 meses, a rentabilidade do fundo foi de 6,2%. J\u00e1 na \u00faltima d\u00e9cada, o seu rendimento foi de 287% versus 84% do IPCA no mesmo per\u00edodo. Aqui vemos como a gest\u00e3o do fundo conseguiu superar a rentabilidade da infla\u00e7\u00e3o. A sua nota risco-retorno tamb\u00e9m foi de 3,10 como o fundo anterior. <\/p>\n\n\n\n<p>E quem encabe\u00e7ou o ranking  foi o fundo <strong>Sul Am\u00e9rica Inflatie<\/strong>. Criado em 2008, sua categoria \u00e9 de renda fixa longo prazo. A carteira desse fundo \u00e9 composta majoritariamente por posi\u00e7\u00f5es atreladas a infla\u00e7\u00e3o, como notas do tesouro ou contratos futuros de cupom IPCA. O objetivo desse fundo \u00e9 superar o \u00edndice Ima-B no longo prazo. <\/p>\n\n\n\n<p>A aplica\u00e7\u00e3o m\u00ednima para investir nele \u00e9 de R$ 5 mil, sua taxa de administra\u00e7\u00e3o \u00e9 de 0,40%. A gest\u00e3o ativa \u00e9 da SulAm\u00e9rica, que possui mais de R$ 44 bilh\u00f5es sob gest\u00e3o. A rentabilidade na d\u00e9cada foi de 296%. Nos doze meses de 2020 foi de quase 5%. A sua nota pela Morningstar foi de 3,3, a maior pontua\u00e7\u00e3o desse ranking. <\/p>\n\n\n\n<p>O ativo se encontra aberto para aportes, por\u00e9m, \u00e9 sempre bom checar os relat\u00f3rios desses fundos para verificar se n\u00e3o podem estar fechados. Apesar de estar sendo levado em considera\u00e7\u00e3o um per\u00edodo mais longo, que abrange uma \u00e9poca em que a as taxas de juros eram bem maiores que os atuais 2%, ainda assim esses fundos renderam bem acima da Selic em 2020. Um exemplo foi o <strong>Icatu Vanguarda<\/strong>, que menos rendeu nesse per\u00edodo, mas ainda assim rentabilizou 4,46%. <\/p>\n\n\n\n<p>J\u00e1 o <strong>Western Ativo Max<\/strong> foi o que mais rendeu e gerou incr\u00edveis 9%. Ali\u00e1s, ele rankeou em d\u00e9cimo lugar quando analisada a d\u00e9cada. Segundo o planejador do Fiduc, Valter Police, se analisarmos a renda fixa, essa foi a d\u00e9cada da infla\u00e7\u00e3o. Ou seja: todos os melhores desempenhos tiveram estrat\u00e9gias direcionadas para a infla\u00e7\u00e3o. Por\u00e9m, nos \u00faltimos tempos, foi not\u00e1vel a perda de interesse de muitos investidores conservadores nesse tipo de ativo. Ali\u00e1s, muitos deles se aventuraram na renda vari\u00e1vel, tendo que se acostumar com as oscila\u00e7\u00f5es da bolsa. <\/p>\n\n\n\n<p>Com esse cen\u00e1rio, a expectativa do mercado \u00e9 que continue aumentando ainda mais essa exposi\u00e7\u00e3o ao risco. Mas ainda assim, muitos investidores preferem navegar em mares menos revoltos. <\/p>\n\n\n\n<p>Estes s\u00e3o fundos indicados para quem n\u00e3o pode ou prefere delegar a gest\u00e3o dos seus recursos \u2013 seja parcial ou total \u2013 para um gestor profissional. No caso dos fundos de renda fixa, eles costumam ser utilizados mais como uma prote\u00e7\u00e3o de patrim\u00f4nio e reserva de emerg\u00eancia, j\u00e1 que possuem uma certa previsibilidade a baixa oscila\u00e7\u00e3o. <br><br>Por isso a import\u00e2ncia do investidor se atentar para a liquidez e a taxa de administra\u00e7\u00e3o. Tem diferentes tipos de produtos de renda fixa, e por isso que \u00e9 importante avaliar al\u00e9m da rentabilidade, os seus objetivos e o perfil de investidor. <\/p>\n\n\n\n<p>Ser\u00e1 que a renda fixa voltar\u00e1 a ser uma aposta promissora nos pr\u00f3ximos anos? <\/p>\n\n\n\n<p><strong>Veja mais:<\/strong><br>No <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/comparador-fundos\/\">Comparador de Fundos<\/a>, voc\u00ea tem acesso gratuito \u00e0 performance de mais de mil fundos de investimento.<br><a href=\"https:\/\/www.youtube.com\/watch?v=DGfTvdrgRqU&amp;list=PL0RO8LiBcH3sPeQv3JNr8Fw1SYerfUeM4&amp;index=8\" class=\"rank-math-link\" target=\"_blank\" rel=\"noopener\">TUDO sobre os ETFS mais movimentados da BOLSA| BOVA11, SPXI11, DIVO11 e outros<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Veja ranking com o melhor desempenho de diferentes fundos de renda fixa pelo seu risco-retorno.<\/p>\n","protected":false},"author":37,"featured_media":218623,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"video","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[223,22],"autor-wsj":[],"coauthors":[2270],"class_list":["post-218602","post","type-post","status-publish","format-video","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-financas-pessoais","tag-renda-fixa","post_format-post-format-video"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/218602","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/37"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=218602"}],"version-history":[{"count":14,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/218602\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":265957,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/218602\/revisions\/265957"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/218623"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=218602"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=218602"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=218602"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=218602"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=218602"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}