{"id":228932,"date":"2021-02-08T06:15:00","date_gmt":"2021-02-08T09:15:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=228932"},"modified":"2025-10-23T09:07:17","modified_gmt":"2025-10-23T12:07:17","slug":"fundos-multimercado-os-10-melhores-da-decada-segundo-risco-retorno-morningstar","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/fundos-multimercado-os-10-melhores-da-decada-segundo-risco-retorno-morningstar\/","title":{"rendered":"Conhe\u00e7a os 10 melhores fundos multimercados da d\u00e9cada, segundo a Morningstar"},"content":{"rendered":"\n<figure class=\"wp-block-embed-youtube wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"Melhores FUNDOS MULTIMERCADO da d\u00e9cada At\u00e9 370% de rendimento\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/hK_fYflZiqk?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p>O Cafe\u00edna traz o \u00faltimo programa da s\u00e9rie com os dez <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/os-melhores-fundos-de-acoes-multimercado-e-renda-fixa-do-semestre\/\">melhores fundos<\/a> da d\u00e9cada. Os fundos multimercados com o melhor risco-retorno, segundo a provedora de informa\u00e7\u00f5es Morningstar, renderam at\u00e9 376% nos \u00faltimo dez anos, e at\u00e9 36% em 2020. <\/p>\n\n\n\n<p>A\u00a0pedido do InvestNews, a<strong>\u00a0casa fez um levantamento exclusivo com os melhores fundos multimercado dos \u00faltimos dez anos, equalizado o retorno e o risco, usando a metodologia chamada\u00a0<\/strong><em>Retorno Ajustado ao Risco da Morningstar (MRAR)<\/em><strong>.\u00a0<\/strong>Mesmo que alguns <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/analistas-em-acao\/de-ibiuna-a-hashdex-conheca-4-fundos-bons-para-investir\/\">fundos<\/a> tenham oferecido aos seus cotistas retornos semelhantes, o que obteve a melhor rentabilidade se expondo a menos risco foi considerado como melhor ativo.<\/p>\n\n\n\n<p>Os filtros aplicados para o <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/rating-entenda-a-escala-de-classificacao-de-risco-de-credito\/\">rating<\/a><em>&nbsp;Morningstar Risk<\/em> foram: ter um <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/patrimonio-liquido\/\">patrim\u00f4nio l\u00edquido<\/a> de pelo menos R$ 25 milh\u00f5es; o n\u00famero de cotistas ser superior a 50; ser composto por investidores de varejo ou qualificados; ser um fundo de gestores independentes (o que exclui os grandes bancos). O per\u00edodo abrange desde 1 de janeiro de 2010 at\u00e9 31 de dezembro de 2020.<\/p>\n\n\n\n<p>Vale lembrar que rentabilidade passada n\u00e3o garante retornos no futuro e n\u00e3o deve servir de base para o investidor optar pelos ativos. Veja abaixo os melhores fundos multimercado da \u00faltima d\u00e9cada:<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-table\"><table class=\"has-subtle-pale-pink-background-color has-background\"><tbody><tr><td><strong>Nome<\/strong><\/td><td><strong>Nota Morningstar <\/strong><\/td><td><strong>Rentabilidade (%)<\/strong><\/td><\/tr><tr><td>ARX Extra FIC FIM<\/td><td>3,32<\/td><td>283<\/td><\/tr><tr><td>Verde CSHG FIC FIM<\/td><td>3,16<\/td><td>288<\/td><\/tr><tr><td>Bresser Hedge Plus FIM<\/td><td>2,64<\/td><td>262<\/td><\/tr><tr><td>Sharp Long Short FIM<\/td><td>2,28<\/td><td>236<\/td><\/tr><tr><td>JGP Equity FIC FIM<\/td><td>2,24<\/td><td>377<\/td><\/tr><tr><td>Mapfre Inversion FIM<\/td><td>2,18<\/td><td>238<\/td><\/tr><tr><td>Safra Galileo AB FIC FIM<\/td><td>1,73<\/td><td>221<\/td><\/tr><tr><td>Bahia AM FIC FIM<\/td><td>1,71<\/td><td>217<\/td><\/tr><tr><td>BTG Discovery FIM<\/td><td>1,66<\/td><td>218<\/td><\/tr><tr><td>Seival FGS Agressivo FIC FIM<\/td><td>1,46<\/td><td>310<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n<p>Criado em 2009, o <strong>Seival FGS Agressivo<\/strong> rendeu 310% nos\n\u00faltimos dez anos e 36% em 2020 \u2013 um ano desafiador, de altos e baixos causados\npela pandemia. Ele possui aplica\u00e7\u00e3o m\u00ednima de 5 mil reais, sua taxa de\nadministra\u00e7\u00e3o \u00e9 de 2% e a gest\u00e3o \u00e9 da Seival investimentos. Apesar de estar na\nd\u00e9cima posi\u00e7\u00e3o, ele foi o que mais rentabilizou, seja na d\u00e9cada como na base\nanual, quando comparamos aos demais. Mas como ele oscilou mais que os outros,\nteve uma menor pontua\u00e7\u00e3o da casa de an\u00e1lises.<\/p>\n\n\n\n<p>Os fundos <strong>BTG Discovery<\/strong>,\nseguido do <strong>Bahia AM<\/strong>, <strong>Safra Galileo\n<\/strong>e do <strong>Mapfre Inversion <\/strong>possuem aportes iniciais entre R$1 mil\ne R$ 50 mil, com taxas de administra\u00e7\u00e3o na m\u00e9dia dos 2% ao ano.<strong><br>\n<br>\n<\/strong>Todos atuam nos mercados de juros, c\u00e2mbio e\nbolsa e utilizam derivativos para alavancar a carteira, buscando ganhos superiores\nao <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/o-que-e-cdi\/\">CDI<\/a> no m\u00e9dio e longo prazo. Na m\u00e9dia, esses fundos s\u00e3o indicados para\ninvestidores que buscam uma maior rentabilidade \u2013 n\u00e3o no curto prazo \u2013 e que\ntolerem a varia\u00e7\u00e3o no valor das cotas. <\/p>\n\n\n\n<p>J\u00e1 entre os TOP 5 est\u00e1 o <strong>JGP Equity.<\/strong> Lan\u00e7ado em\n2008, o fundo tem foco em uma carteira comprada em a\u00e7\u00f5es, mas pode ter uma\nparcela vendida. Ele tem exposi\u00e7\u00e3o em a\u00e7\u00f5es nacionais e internacionais e uma\nmenor parcela em juros brasileiro e moedas. O objetivo \u00e9 superar o IPCA+ 6% ao\nano no longo prazo. A sua taxa de\nadministra\u00e7\u00e3o \u00e9 de 1,85% ao ano e a aplica\u00e7\u00e3o inicial \u00e9 de 20 mil reais. A rentabilidade\nacumulada em dez anos foi de 377% e, nos \u00faltimos 12 meses, de 17%. A pontua\u00e7\u00e3o\nda Morningstar \u00e9 2,24. <strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n<p><br>\nJ\u00e1 o <strong>Sharp Long Short, <\/strong>lan\u00e7ado em 2005, tem uma estrat\u00e9gia long short\nneutro e sua carteira \u00e9 exposta majoritariamente em a\u00e7\u00f5es brasileiras, com\nmenor propor\u00e7\u00e3o no mercado internacional. Os gestores tamb\u00e9m investem em\ncommodities, cr\u00e9dito soberano e mercados globais. Sua aplica\u00e7\u00e3o m\u00ednima \u00e9 de 50\nmil reais e sua taxa de administra\u00e7\u00e3o est\u00e1 em 2% ao ano. A gest\u00e3o \u00e9 da Sharp Capital.\nA rentabilidade na d\u00e9cada foi de 236%, dos quais 10% foram no ano de 2020. <strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>O <strong>Bresser Hedge Plus<\/strong> \u00e9 um\nmultimercado lan\u00e7ado em 2007 cujo objetivo \u00e9 superar ao CDI no curto, m\u00e9dio e\nlongo prazos. Ele rendeu 262% no acumulado de dez anos, contra 161% do CDI. A\naplica\u00e7\u00e3o m\u00ednima \u00e9 de cinco mil reais, e sua taxa de administra\u00e7\u00e3o \u00e9 de 2%. A\ntaxa de performance \u00e9 sobre o que exceder 100% do CDI.<strong><\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Na <strong>segunda posi\u00e7\u00e3o<\/strong> est\u00e1 um fundo\nda lend\u00e1ria <strong>gestora Verde<\/strong>. O Verde FIC Fim \u00e9 resultado de uma cis\u00e3o em\n2015 do fundo CSHG Verde, que teve in\u00edcio em 1997. Ele \u00e9 um dos maiores e mais\nantigos hedge funds brasileiros. Atua tanto no mercado nacional como\ninternacional de a\u00e7\u00f5es, renda fixa e moedas sob gest\u00e3o de Luis Stuhlberger. <\/p>\n\n\n\n<p>O valor de entrada no fundo \u00e9 de cinco\nmil reais, a taxa de administra\u00e7\u00e3o \u00e9 de 1,5%, e ele visa bater o CDI. Sua\nrentabilidade acumulada \u00e9 de 288% em dez anos, o que superou o cdi no per\u00edodo. Em\n2020 o fundo rendeu 3,93%, n\u00famero tamb\u00e9m superior aos 2,77% do \u00edndice de\nrefer\u00eancia. A pontua\u00e7\u00e3o risco-retorno recebida foi de 3,16. <\/p>\n\n\n\n<p>J\u00e1 o multimercado que teve o melhor retorno aliado ao risco foi o <strong>ARX Extra.<\/strong> Ele recebeu a maior pontua\u00e7\u00e3o na categoria: 3,35. A rentabilidade acumulada nos \u00faltimos dez anos foi de&nbsp; 283% e, em 2020, de 12%. Com uma gest\u00e3o ativa da ARX investimentos, o fundo busca superar o CDI no longo prazo, e opera no mercado de c\u00e2mbio, bolsa e d\u00edvida externa. 20% da carteira do fundo \u00e9 focada em ativos no exterior, e 50% em cr\u00e9dito privado. <\/p>\n\n\n\n<p>O investimento inicial \u00e9 de mil reais e tem taxa de performance de 20% sobre o que exceder 100% do CDI. A taxa de administra\u00e7\u00e3o pode variar entre 2% a 2,5% ao ano. Quando analisado com os demais fundos do ranking, a sua rentabilidade foi mais consistente no decorrer dos anos. Alguns tiveram varia\u00e7\u00f5es bem expressivas e at\u00e9 negativas, como \u00e9 o caso do Seival, que ficou em d\u00e9cima posi\u00e7\u00e3o no ranking. <\/p>\n\n\n\n<p><strong>Vale a pena investir em multimercados? <\/strong><br> Esse tipo de ativo \u00e9 indicado para quem est\u00e1 procurando diversificar os investimentos em busca de mais rentabilidade, mesmo que ainda n\u00e3o tenha um valor muito expressivo para aplicar e esteja disposto a aceitar mais risco.<\/p>\n\n\n\n<p><strong>Veja mais:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/comparador-fundos\/\">Comparador de Fundos<\/a>: descubra em qual vale mais investir<\/p>\n\n\n\n<p> <\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Levantamento levou em conta o Retorno Ajustado ao Risco.<\/p>\n","protected":false},"author":37,"featured_media":228935,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"video","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[30,279],"autor-wsj":[],"coauthors":[2270],"class_list":["post-228932","post","type-post","status-publish","format-video","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-fundos-de-investimento","tag-renda-variavel","post_format-post-format-video"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/228932","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/37"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=228932"}],"version-history":[{"count":11,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/228932\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":265956,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/228932\/revisions\/265956"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/228935"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=228932"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=228932"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=228932"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=228932"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=228932"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}