{"id":238602,"date":"2021-03-31T08:28:22","date_gmt":"2021-03-31T11:28:22","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=238602"},"modified":"2021-03-31T08:29:46","modified_gmt":"2021-03-31T11:29:46","slug":"raizen-pode-fazer-um-dos-maiores-ipos-da-bolsa-brasileira","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/raizen-pode-fazer-um-dos-maiores-ipos-da-bolsa-brasileira\/","title":{"rendered":"Ra\u00edzen pode fazer um dos maiores IPOs da bolsa brasileira"},"content":{"rendered":"\n

A Ra\u00edzen<\/strong>, uma joint venture formada entre a Cosan (CSAN3<\/a>) e a Shell <\/strong>para atuar na \u00e1rea de combust\u00edveis e energia, come\u00e7ou a contratar o sindicato de bancos de investimento para sua oferta inicial de a\u00e7\u00f5es (IPO<\/a>, na sigla em ingl\u00eas) na B3<\/strong>, a bolsa paulista. <\/p>\n\n\n\n

A abertura de capital, uma das mais esperadas pelos investidores por conta do porte da empresa, est\u00e1 prevista para junho ou julho, a depender das condi\u00e7\u00f5es do mercado, segundo fontes pr\u00f3ximas \u00e0 opera\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

At\u00e9 o momento, quatro bancos foram contratados: o BTG Pactual, como coordenador l\u00edder, o Citi, o Credit Suisse e o Bank of America, disse uma fonte. Esse grupo ainda crescer\u00e1 e mais bancos ser\u00e3o contratados nos pr\u00f3ximos dias, refor\u00e7ou a fonte, que pediu anonimato.<\/p>\n\n\n\n

Com a expectativa da abertura de capital da Ra\u00edzen, a a\u00e7\u00e3o da Cosan, que j\u00e1 \u00e9 listada, encerrou o preg\u00e3o desta ter\u00e7a-feira (30) com valoriza\u00e7\u00e3o de 3,04%<\/strong>, com a expectativa de investidores de que a opera\u00e7\u00e3o ajudar\u00e1 a mostrar ao mercado o valor da empresa.<\/p>\n\n\n\n

R$ 90 bi em valor de mercado<\/h2>\n\n\n\n

Com a oferta, os bancos miram um valor de mercado para a Ra\u00edzen de cerca de R$ 90 bilh\u00f5es<\/strong>, j\u00e1 colocando a companhia entre uma das mais valiosas da B3. O IPO faz parte dos planos da Cosan de listar suas subsidi\u00e1rias, dentro de seu processo de reestrutura\u00e7\u00e3o societ\u00e1ria, de forma a destravar valor da companhia.<\/p>\n\n\n\n

A reorganiza\u00e7\u00e3o do grupo Cosan foi anunciada em julho do ano passado, com o objetivo de simplificar a estrutura societ\u00e1ria, demanda antiga de investidores diante da vis\u00e3o de que a rela\u00e7\u00e3o entre as diversas empresas era confusa.<\/p>\n\n\n\n

No ano passado, o grupo fez, nesse sentido, a tentativa de listar a Compass, sua subsidi\u00e1ria no segmento de g\u00e1s natural, e que concentra sua participa\u00e7\u00e3o na Comg\u00e1s. Mas teve de voltar atr\u00e1s por encontrar investidores mais seletivos e pedindo desconto em rela\u00e7\u00e3o ao pre\u00e7o desejado pela empresa.<\/p>\n\n\n\n

A Ra\u00edzen, que possui um faturamento na casa de R$ 120 bilh\u00f5es, tem seu controle dividido igualitariamente entre a Cosan e a Shell. A empresa se coloca hoje como a quarta maior empresa em receita do Pa\u00eds, atr\u00e1s apenas das gigantes Petrobr\u00e1s, Vale e JBS.<\/p>\n\n\n\n

A empresa opera com produ\u00e7\u00e3o de a\u00e7\u00facar, etanol e com a distribui\u00e7\u00e3o de combust\u00edveis, por meio dos 7,3 mil postos com a marca Shell.<\/p>\n\n\n\n

Energia renov\u00e1vel<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Uma outra vertente de atua\u00e7\u00e3o \u00e9 no segmento de bioenergia, sendo hoje a maior produtora de energia el\u00e9trica a partir de biomassa de cana-de-a\u00e7\u00facar, por exemplo. Com a parte da oferta que irrigar\u00e1 o caixa da empresa, um dos destinos ser\u00e1 dar musculatura ao segmento de energia renov\u00e1vel, diante da vis\u00e3o de que a demanda por fontes sustent\u00e1veis de gera\u00e7\u00e3o de energia crescer\u00e1 muito.<\/p>\n\n\n\n

O foco nessa agenda ficou bastante claro com o acordo de compra da empresa do setor sucroalcooleiro Biosev, uma subsidi\u00e1ria brasileira da Louis Dreyfus Holding<\/a>. A opera\u00e7\u00e3o inclui tamb\u00e9m a cogera\u00e7\u00e3o de energia. Essa transa\u00e7\u00e3o, que envolver\u00e1 uma troca de a\u00e7\u00f5es, ainda precisa das aprova\u00e7\u00f5es regulat\u00f3rias e da concretiza\u00e7\u00e3o de condi\u00e7\u00f5es precedentes por parte da Biosev para sair do papel.<\/p>\n\n\n\n

Com mais robustez em seu neg\u00f3cio de energia sustent\u00e1vel, a aposta \u00e9 ainda atrair mais investidores, incluindo os estrangeiros, cada dia mais ligados \u00e0 agenda ambiental, social e de governan\u00e7a (ESG<\/a>, pela sigla em ingl\u00eas).<\/p>\n\n\n\n

“Consideramos a Ra\u00edzen, atualmente, a joia da coroa da Cosan. A companhia possui robusta proposta de crescimento sustent\u00e1vel tanto do seu neg\u00f3cio de venda de cana-de-a\u00e7\u00facar e etanol, como do de gera\u00e7\u00e3o de energia renov\u00e1vel. A rede de postos tamb\u00e9m possui ampla capacidade de crescimento”, comenta o analista da Ativa Investimentos, Ilan Arbetman.<\/p>\n\n\n\n

A opera\u00e7\u00e3o foi noticiada primeiramente pela ag\u00eancia Reuters. Procurada, Ra\u00edzen n\u00e3o comentou.<\/p>\n\n\n\n

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