{"id":247075,"date":"2021-05-11T14:43:58","date_gmt":"2021-05-11T17:43:58","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=247075"},"modified":"2021-05-11T15:40:12","modified_gmt":"2021-05-11T18:40:12","slug":"apetite-por-aquisicoes-pode-elevar-ofertas-na-bolsa-a-r-200-bilhoes-neste-ano","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/apetite-por-aquisicoes-pode-elevar-ofertas-na-bolsa-a-r-200-bilhoes-neste-ano\/","title":{"rendered":"Apetite por aquisi\u00e7\u00f5es pode elevar ofertas na bolsa a R$ 200 bilh\u00f5es neste ano"},"content":{"rendered":"\n

A necessidade de fazer aquisi\u00e7\u00f5es para sobreviver em mercados em fase de consolida\u00e7\u00e3o est\u00e1 alimentando o apetite de companhias brasileiras por emiss\u00f5es de a\u00e7\u00f5es em bolsa. No acumulado de 2021<\/strong>, mesmo com a volatilidade<\/a> causada pela crise pol\u00edtica e pela segunda onda da covid-19, as ofertas – iniciais (IPOs) ou subsequentes – j\u00e1 somam R$ 65 bilh\u00f5es.<\/a> E a expectativa \u00e9 de que essa ida \u00e0s compras de grandes neg\u00f3cios se intensifique, podendo elevar a movimenta\u00e7\u00e3o total a R$ 200 bilh\u00f5es at\u00e9 dezembro.<\/p>\n\n\n\n

A corrida das aquisi\u00e7\u00f5es \u00e9 evidente no varejo. Al\u00e9m do Magazine Luiza<\/a> (MGLU3)<\/a>, que comprou 20 empresas em um ano e meio, o Grupo Soma (SOMA3)<\/a>, que fez IPO<\/a> em 2020, tamb\u00e9m fez um movimento ousado ao comprar a Hering<\/a> (HGTX3)<\/a>. Para isso, passou a perna em outra empresa capitalizada, a Arezzo (ARZZ3)<\/a>, que tamb\u00e9m quer se fortalecer com compras em setores correlatos. H\u00e1 poucas semanas, a Americanas levou a dona da Imaginarium, e a Renner<\/a> (LREN3)<\/a> levantou quase R$ 4 bilh\u00f5es – segundo o mercado, para incorporar o e-commerce Dafiti.<\/p>\n\n\n\n

“As empresas est\u00e3o captando muito para crescimento e tamb\u00e9m para fus\u00f5es e aquisi\u00e7\u00f5es. \u00c9 um ‘efeito cadeia’: a empresa observa o concorrente buscando liquidez e tamb\u00e9m quer se posicionar”, afirma o chefe do banco de investimento do Santander Brasil, Gustavo Miranda.<\/p>\n\n\n\n

As empresas tamb\u00e9m t\u00eam envolvido a\u00e7\u00f5es nas negocia\u00e7\u00f5es – por isso, estar na bolsa pode ser uma vantagem. O chefe global do banco de investimento do Ita\u00fa BBA, Roderick Greenless, aponta que muitas companhias na posi\u00e7\u00e3o vendedora n\u00e3o querem sair totalmente do neg\u00f3cio. Foi o que aconteceu no acordo entre Soma e Hering: al\u00e9m de embolsar R$ 1,5 bilh\u00e3o, a fam\u00edlia fundadora continuar\u00e1 a ser acionista.<\/p>\n\n\n\n

Entre as prioridades desses grandes processos de uni\u00f5es corporativas, est\u00e3o o ganho de musculatura para lucrar na retomada e na digitaliza\u00e7\u00e3o, afirma o chefe de mercado de capitais e renda vari\u00e1vel<\/a> para Am\u00e9rica Latina do Morgan Stanley, Eduardo Mendez.<\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 o s\u00f3cio respons\u00e1vel pelo banco de investimento da XP, Pedro Mesquita, afirma que a liquidez no mercado tem criado um ambiente oportuno para capta\u00e7\u00f5es, mesmo com um cen\u00e1rio mais vol\u00e1til, o que tem feito investidores pechincharem pre\u00e7os. “Vemos ainda que muitos setores ir\u00e3o passar por matura\u00e7\u00e3o e mais aquisi\u00e7\u00f5es, as empresas n\u00e3o querem perder oportunidade e h\u00e1 dinheiro dispon\u00edvel”, comenta o executivo.<\/p>\n\n\n\n

Para Mendez, do Morgan Stanley, essa sensibilidade a pre\u00e7o vai continuar e pode fazer parte dos IPOs ser adiada, mas ele n\u00e3o v\u00ea a janela para emiss\u00f5es se fechando. “Vivemos em uma economia emergente que est\u00e1 evoluindo e se desenvolvendo. Com a volatilidade, os investidores se tornam mais sens\u00edveis a pre\u00e7o, mas n\u00e3o h\u00e1 fechamento de janela”, diz. O banco prev\u00ea um volume de R$ 175 bilh\u00f5es em ofertas para 2021, considerando as emiss\u00f5es em bolsas estrangeiras.<\/p>\n\n\n\n

Mesquita, da XP, tamb\u00e9m v\u00ea mais poder de barganha do lado do investidor. “Mas temos um volume de ofertas muito forte at\u00e9 o fim de ano de empresas de diversos setores”, afirma o executivo, que projeta um volume de R$ 200 bilh\u00f5es, em um total de 100 ofertas. Greenless, do Ita\u00fa BBA, projeta de 60 a 80 opera\u00e7\u00f5es, com movimenta\u00e7\u00e3o variando de R$ 150 bilh\u00f5es a R$ 180 bilh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Estrangeiros<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

O chefe do mercado de renda vari\u00e1vel do Citi no Brasil, Marcelo Millen, diz, por\u00e9m, que a volatilidade acaba afastando os investidores internacionais das ofertas feitas na B3, a bolsa paulista. \u00c0 medida que a crise sanit\u00e1ria caminhar para uma solu\u00e7\u00e3o, segundo ele, o fluxo de recursos deve retornar ao Pa\u00eds, engordando, consequentemente, os IPOs.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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