{"id":250710,"date":"2021-06-01T03:00:29","date_gmt":"2021-06-01T06:00:29","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=250710"},"modified":"2021-07-26T10:22:24","modified_gmt":"2021-07-26T13:22:24","slug":"nova-janela-para-ipos-deve-movimentar-ate-r-30-bilhoes-na-b3","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/nova-janela-para-ipos-deve-movimentar-ate-r-30-bilhoes-na-b3\/","title":{"rendered":"Nova ‘janela’ para IPOs deve movimentar at\u00e9 R$ 30 bilh\u00f5es na B3"},"content":{"rendered":"\n

Com os sinais de recupera\u00e7\u00e3o gradual da economia<\/strong>, a despeito da pandemia de covid-19, uma nova fila de ofertas iniciais de a\u00e7\u00f5es (IPO<\/a><\/strong>, na sigla em ingl\u00eas) come\u00e7a a ganhar corpo e, segundo especialistas de mercado, tem potencial para movimentar at\u00e9 R$ 30 bilh\u00f5es<\/strong> em neg\u00f3cios. <\/p>\n\n\n\n

A lista inclui companhias como a Ra\u00edzen<\/strong>, joint venture entre Cosan e Shell,<\/strong> a rede de academias Smart Fit<\/strong> e outras n\u00e3o t\u00e3o conhecidas do p\u00fablico em geral, mas que s\u00e3o l\u00edderes em seus segmentos de atua\u00e7\u00e3o – caso da Desktop<\/strong>, provedora de internet de banda larga por fibra \u00f3ptica e uma das maiores plataformas de ISPs (Internet Service Provider ou Provedor de Servi\u00e7os de Internet) do Brasil.<\/p>\n\n\n\n

Otimismo em alta na bolsa<\/h2>\n\n\n\n

“Estaremos numa janela muito melhor do que na anterior, de menor ru\u00eddo pol\u00edtico, um processo de reabertura da economia no Pa\u00eds em andamento e a vacina\u00e7\u00e3o se acelerando”, diz o diretor executivo do Bradesco BBI, Felipe Thut. <\/p>\n\n\n\n

“Janela”<\/strong> \u00e9 o termo que o mercado costuma usar para se referir aos per\u00edodos em que o investidor se mostra mais receptivo ao lan\u00e7amento de novas a\u00e7\u00f5es<\/a>.<\/strong> Na “janela” que terminou em maio, as companhias que abriram capital na Bolsa de Valores conseguiram captar cerca de R$ 18 bilh\u00f5es. Mas esse n\u00famero poderia ter sido maior.<\/p>\n\n\n\n

Operadores estimam que outros R$ 10 bilh\u00f5es em ofertas tiveram de ser engavetados diante de fatores como a dificuldade do governo para fechar o Or\u00e7amento deste ano e a instabilidade pol\u00edtica decorrente desse atraso, al\u00e9m da indefini\u00e7\u00e3o sobre o ritmo de vacina\u00e7\u00e3o no Pa\u00eds. A percep\u00e7\u00e3o agora \u00e9 de um cen\u00e1rio local mais est\u00e1vel, o que pode ajudar a reduzir a volatilidade<\/a> na Bolsa.<\/p>\n\n\n\n

“J\u00e1 fizemos R$ 65 bilh\u00f5es em ofertas na bolsa, incluindo os <\/strong>follow-ons<\/strong> (novas capta\u00e7\u00f5es de empresas<\/a> que j\u00e1 t\u00eam a\u00e7\u00f5es na Bolsa), e h\u00e1 chance de chegarmos aos R$ 100 bilh\u00f5es com essa pr\u00f3xima janela”, acrescenta Thut. Esse foi o volume de ofertas registrado em 2019. Para ele, os lan\u00e7amentos de a\u00e7\u00f5es devem alcan\u00e7ar R$ 160 bilh\u00f5es neste ano, superando o recorde de R$ 129 bilh\u00f5es de 2020.<\/p>\n\n\n\n

Esta ser\u00e1 a terceira “janela” de 2021. Na primeira, as empresas captaram R$ 33 bilh\u00f5es, um recorde, seguidos pelos R$ 18 bilh\u00f5es da temporada de maio. Nesta nova fase, os pre\u00e7os das a\u00e7\u00f5es a serem lan\u00e7adas devem come\u00e7ar a ser fechados no final deste m\u00eas, e a tend\u00eancia \u00e9 que as empresas usem os n\u00fameros positivos registrados nos balan\u00e7os do primeiro trimestre para convencer os investidores que eles far\u00e3o um bom neg\u00f3cio ao apostarem no crescimento do mercado local.<\/p>\n\n\n\n

Avan\u00e7o do PIB anima o Ibovespa<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

O \u00e2nimo dos investidores tamb\u00e9m deve ser sustentado por novas proje\u00e7\u00f5es mostrando um avan\u00e7o maior do PIB do que o inicialmente esperado para este ano. Entre as institui\u00e7\u00f5es que projetam crescimento de at\u00e9 5%, est\u00e3o os bancos Ita\u00fa e Fibra. Embalada por essas revis\u00f5es e a manuten\u00e7\u00e3o de forte demanda por commodities<\/a>, a B3 atingiu a m\u00e1xima hist\u00f3rica no fechamento do preg\u00e3o<\/a>, acima dos 126 mil pontos.<\/p>\n\n\n\n

Essa nova temporada de IPOs ter\u00e1 empresas de grande porte puxando a fila. A opera\u00e7\u00e3o que deve envolver o maior volume em dinheiro \u00e9 a da Ra\u00edzen, com potencial de superar os R$ 10 bilh\u00f5es. As cimenteiras CSN Cimentos<\/strong> e InterCement <\/strong>podem movimentar outros R$ 7 bilh\u00f5es, enquanto a Companhia Brasileira de Alum\u00ednio (CBA), do Grupo Votorantim,<\/strong> pode captar R$ 2 bilh\u00f5es. As \u00faltimas tr\u00eas j\u00e1 formalizaram o pedido de an\u00e1lise da oferta na Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM).<\/p>\n\n\n\n

Outro bloco que se forma na fila de estreantes inclui empresas do segmento de telefonia. A Brisanet, um dos maiores provedores de banda larga fixa no Brasil, com opera\u00e7\u00f5es principalmente no Nordeste, tem planos de levantar at\u00e9 R$ 2 bilh\u00f5es e abrir capital em julho. A oferta ainda n\u00e3o chegou \u00e0 CVM. Do mesmo segmento, a Desktop j\u00e1 apresentou seu pedido para an\u00e1lise da CVM. A companhia contratou como coordenador-l\u00edder do IPO<\/a> o Ita\u00fa BBA, al\u00e9m da atua\u00e7\u00e3o do UBS BB, BTG Pactual e Bradesco BBI.<\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 a rede de academias Smart Fit,<\/strong> que tamb\u00e9m j\u00e1 protocolou seu pedido de oferta na CVM, pretende movimentar R$ 1,7 bilh\u00e3o. A opera\u00e7\u00e3o tem como coordenador-l\u00edder o Ita\u00fa BBA, al\u00e9m da atua\u00e7\u00e3o do Morgan Stanley e do Santander. De acordo com fontes, a gestora de recursos Dynamo, o Canada Pension Plan Investment Board (CPP) e a Novastar, afiliada do GIC Special Investments, podem ancorar quase metade da oferta.<\/p>\n\n\n\n

Outra que pretende aproveitar o bom momento \u00e9 a Multilaser<\/strong>, de bens de consumo voltada a consumidores de baixa renda e com mais de 5 mil produtos, de eletrodom\u00e9sticos a itens de inform\u00e1tica. A empresa retomou a ideia de levar adiante uma oferta, suspensa em 2018. Al\u00e9m dela, a plataforma TradersClub,<\/strong> voltada a investidores de varejo, pediu registro para sua oferta e espera movimentar algo em torno de R$ 700 milh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

O que se espera \u00e9 que as opera\u00e7\u00f5es maiores, que t\u00eam liquidez, tenham o grosso da ades\u00e3o dos investidores. Por outro lado, segundo analistas, existe demanda por diversifica\u00e7\u00e3o nas carteiras, o que tende a levar os gestores – especialmente os ligados a fundos de longo prazo – a buscar empresas que tenham uma imagem de inovadoras e disruptivas.<\/p>\n\n\n\n

“Para n\u00f3s, nada mudou no momento atual, porque temos uma estrat\u00e9gia de longo prazo e de nos tornarmos parceiros das companhias. Estamos abertos, continuamos olhando e estudando empresas que querem vir a mercado”, diz o s\u00f3cio do Opportunity, Marcos Pinheiro, cogestor de R$ 18 bilh\u00f5es que est\u00e3o alocados em alguns fundos da asset.<\/p>\n\n\n\n

Pinheiro faz duas pondera\u00e7\u00f5es em rela\u00e7\u00e3o ao momento atual. Ainda h\u00e1 incerteza quanto ao risco de novos aumentos da infla\u00e7\u00e3o no mundo, especialmente nos EUA – o que pode levar o Fed (o Banco Central americano) a elevar os juros -, e tamb\u00e9m preocupa\u00e7\u00e3o com os desdobramentos das elei\u00e7\u00f5es presidenciais de 2022 no Brasil. “N\u00e3o \u00e9 uma antecipa\u00e7\u00e3o da volatilidade que normalmente antecede as elei\u00e7\u00f5es, mas uma preocupa\u00e7\u00e3o com o processo eleitoral de 2022, que tem cen\u00e1rio bastante incerto.”<\/p>\n\n\n\n

Veja tamb\u00e9m:<\/strong><\/p>\n\n\n\n

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