{"id":253845,"date":"2021-06-16T18:42:31","date_gmt":"2021-06-16T21:42:31","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=253845"},"modified":"2021-11-04T09:57:15","modified_gmt":"2021-11-04T12:57:15","slug":"selic-em-425-quanto-rendem-as-aplicacoes-de-renda-fixa-e-onde-investir-agora","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/selic-em-425-quanto-rendem-as-aplicacoes-de-renda-fixa-e-onde-investir-agora\/","title":{"rendered":"Selic em 4,25%: quanto rendem as aplica\u00e7\u00f5es de renda fixa e onde investir agora"},"content":{"rendered":"\n

Com a infla\u00e7\u00e3o em disparada, no patamar de 8,06% em 12 meses at\u00e9 maio, o Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom<\/strong>) precisou aplicar um rem\u00e9dio de curto prazo na economia. Com isso, definiu nesta quarta-feira (16) um aumento de 0,75 ponto percentual para a taxa Selic<\/a><\/strong>, que passou de 3,50%<\/strong> para 4,25%<\/strong> ao ano<\/strong><\/a>. <\/strong> <\/p>\n\n\n\n

Este ajuste parcial dos juros, amargo para o consumidor e interessante para os investidores conservadores, deve continuar at\u00e9 o final do ano, segundo a previs\u00e3o do mercado. De acordo com o \u00faltimo boletim Focus, do Banco Central, a expectativa \u00e9 que a Selic encerre 2021 em 6,25%<\/a><\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Este aumento torna as aplica\u00e7\u00f5es em renda fixa<\/a> mais atrativas, uma vez que grande parte acompanha a varia\u00e7\u00e3o da Selic, embora alguns especialistas apontem que ser\u00e1 dif\u00edcil reviver as \u00e9pocas douradas do “rentismo” brasileiro, que pagava juros acima de 10%. Mas como fica o retorno das principais aplica\u00e7\u00f5es de renda fixa com a Selic em 4,25%?<\/strong> Os pap\u00e9is p\u00f3s-fixados ainda s\u00e3o a op\u00e7\u00e3o do momento? O InvestNews<\/em> consultou agentes do mercado para entender o novo cen\u00e1rio.<\/p>\n\n\n\n

Ap\u00f3s seis anos em queda, a taxa Selic<\/a> iniciou um ciclo de alta em mar\u00e7o. Desde ent\u00e3o, o Banco Central segue a filosofia de aumento gradativo e parcial nos juros. Por\u00e9m, a infla\u00e7\u00e3o roubou a cena, superando o teto da meta <\/strong>de 5,25%, puxada pela crise h\u00eddrica<\/a>, alta das commodities e retomada do PIB. <\/p>\n\n\n\n

“Foi necess\u00e1rio um rem\u00e9dio amargo de curto prazo para controlar a infla\u00e7\u00e3o e a quest\u00e3o fiscal do pa\u00eds”, afirma Andr\u00e9 Querne, s\u00f3cio da Rio Gest\u00e3o. Contudo, ele defende que ap\u00f3s resolver a alta nos pre\u00e7os, pode ocorrer uma desacelera\u00e7\u00e3o nos juros, na tentativa de n\u00e3o prejudicar a retomada econ\u00f4mica e a redu\u00e7\u00e3o do desemprego. “\u00c9 um ajuste fino feito a cada per\u00edodo pelo Banco Central”, refor\u00e7a. <\/p>\n\n\n\n

Em 2022, novos fatores podem vir a influenciar a evolu\u00e7\u00e3o dos juros, com um ano eleitoral incerto que deve trazer volatilidade aos mercados. Apesar disso, taxas de juros de dois d\u00edgitos podem n\u00e3o ser mais uma realidade no Brasil. “A n\u00e3o ser que tenhamos problemas s\u00e9rios com a infla\u00e7\u00e3o, como vista no passado”, afirma Aldo Filho, economista da Aware Investments . <\/p>\n\n\n\n

A \u00faltima vez que a Selic esteve na casa de dois d\u00edgitos foi em maio de 2017, quando a taxa de juros<\/a> era de 10,25%. Veja na imagem a seguir:<\/em><\/strong><\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Com isso, na renda fixa, a remunera\u00e7\u00e3o p\u00f3s-fixada vai acompanhar a evolu\u00e7\u00e3o da Selic nos pr\u00f3ximos meses<\/strong>. Quando ela estava no seu menor patamar hist\u00f3rico, de 2% ao ano, parte dos investidores se refugiou em t\u00edtulos de renda fixa com remunera\u00e7\u00e3o prefixada ou indexados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o. Alguns at\u00e9 migraram para a renda vari\u00e1vel, principalmente por meio dos fundos imobili\u00e1rios ou a\u00e7\u00f5es<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Mas com a retomada dos juros, os especialistas apontam que \u00e9 hora de voltar a confiar nos investimentos atrelados ao CDI<\/a> (Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio)<\/strong>. Vale lembrar que o indexador que acompanha a Selic \u00e9 usado como refer\u00eancia na renda fixa e agora passa a ser de 4,17%<\/strong> ao ano<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Selic a 4,25%: quanto rendem as aplica\u00e7\u00f5es<\/h2>\n\n\n\n

Mesmo com os juros em alta, a infla\u00e7\u00e3o continua pressionando o rendimento das aplica\u00e7\u00f5es financeiras. Neste cen\u00e1rio, a caderneta de poupan\u00e7a<\/a> continua com retorno real negativo<\/strong>. Ela rende 70% da Selic mais a taxa referencial (TR). Fazendo um c\u00e1lculo, o rendimento para 12 meses agora \u00e9 de 2,98%. Considerando que a infla\u00e7\u00e3o projetada pelo Boletim Focus para os pr\u00f3ximos 12 meses \u00e9 de 4,31%<\/a>, o rendimento real da poupan\u00e7a \u00e9 negativo em 1,28%<\/strong> ao ano.<\/p>\n\n\n\n

O InvestNews<\/em> pediu um levantamento para o economista Samy Dana para entender como ficam as principais refer\u00eancias de investimentos em renda fixa com a taxa Selic em 4,25%. Veja abaixo:<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Quando o assunto \u00e9 renda fixa, \u00e9 importante considerar o CDI. E, claro, o investidor n\u00e3o pode esquecer tamb\u00e9m do Imposto de Renda<\/a> que incide sobre o rendimento. Com exce\u00e7\u00e3o de LCI, LCA, CRI e CRA e deb\u00eantures incentivadas, as aplica\u00e7\u00f5es s\u00e3o tributadas pelo IR regressivo, que vai de 22,5% at\u00e9 15%, a depender do prazo. Quanto maior o tempo de resgate, menor o IR cobrado:<\/p>\n\n\n\n