{"id":254728,"date":"2021-06-21T06:30:00","date_gmt":"2021-06-21T09:30:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=254728"},"modified":"2024-06-24T12:24:37","modified_gmt":"2024-06-24T15:24:37","slug":"etf-tres-letrinhas-e-muita-diversificacao","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/colunistas\/etf-tres-letrinhas-e-muita-diversificacao\/","title":{"rendered":"ETF: tr\u00eas letrinhas e muita diversifica\u00e7\u00e3o"},"content":{"rendered":"\n

Se a teoria das finan\u00e7as diz que o investidor deve diversificar seus investimentos<\/a><\/strong>, especialmente se estivermos falando da pessoa f\u00edsica, o mercado brasileiro oferece excelentes alternativas para ajudar nessa jornada. Para isso, o investidor pode compor sua carteira <\/strong>seguindo diversos crit\u00e9rios: apetite ao risco, custo, rentabilidade<\/a>, ativos diferentes (produtos e pap\u00e9is), prazos, setores, moedas, localiza\u00e7\u00f5es geogr\u00e1ficas e indexadores, por exemplo.<\/p>\n\n\n\n

Quando falamos de n\u00e3o colocar todos os ovos na mesma cesta, um produto sempre vem \u00e0 cabe\u00e7a, os ETFs (Exchange Traded Funds)<\/strong>, fundos de investimentos negociados em Bolsa que replicam o desempenho de um \u00edndice de refer\u00eancia. Os fundos de \u00edndices, t\u00e3o populares mundo afora, equivalem a uma cesta diversificada de a\u00e7\u00f5es com exposi\u00e7\u00e3o a diversas classes de ativos, com recortes geogr\u00e1ficos, setoriais, por tamanho de empresa e mercados.<\/p>\n\n\n\n

Atualmente, s\u00e3o negociados 39 ETFs na B3<\/a><\/strong>, sendo 32 de renda vari\u00e1vel (19 de \u00edndices locais e 13 de internacionais) e 7 de renda fixa (que replicam carteiras de t\u00edtulos p\u00fablicos). Dentre os fundos de a\u00e7\u00f5es, h\u00e1 os amplos, como os referenciados ao Ibovespa B3, o \u00edndice de a\u00e7\u00f5es mais importante do mercado brasileiro, que indica o desempenho das a\u00e7\u00f5es negociadas na B3 e re\u00fane as empresas mais importantes do mercado de capitais brasileiro, e aos de segmentos e setores espec\u00edficos, como o do setor financeiro, de materiais b\u00e1sicos, de ESG (Environmental, Social and Governance), das empresas melhores pagadoras de dividendos, small caps. <\/p>\n\n\n\n

Temos tamb\u00e9m os referenciados \u00e0 \u00edndices de renda fixa local, com exposi\u00e7\u00e3o a t\u00edtulos prefixados ou a t\u00edtulos referenciados na infla\u00e7\u00e3o, al\u00e9m daqueles que replicam a carteira te\u00f3rica do \u00edndice Standard & Poor\u2019s 500 (S&P 500), principal \u00edndice do mercado financeiro<\/a> americano.<\/p>\n\n\n\n

E n\u00e3o para por a\u00ed. Recentemente, novas op\u00e7\u00f5es entraram na lista, como os ETFs de criptomoedas<\/a><\/strong>, os que seguem a performance do pre\u00e7o do ouro, de fundos imobili\u00e1rios, os que acompanham o \u00edndice MSCI China, o MSCI Europe e Nasdaq-100,<\/strong> al\u00e9m daqueles internacionais que acompanham setores como tecnologia, biotecnologia e produtos e servi\u00e7os voltados para a gera\u00e7\u00e3o millenial.<\/p>\n\n\n\n

Card\u00e1pio com novos ETFs<\/h3>\n\n\n\n

O primeiro ETF referenciado a um \u00edndice composto por criptoativos come\u00e7ou a ser negociado na bolsa do Brasil no fim de abril de 2021. As cotas do ETF Hashdex Nasdaq Crypto Index, o HASH11<\/strong><\/a>, trouxeram ao investidor a possibilidade de exposi\u00e7\u00e3o a uma carteira te\u00f3rica de criptoativos definida pelo \u00edndice americano Nasdaq Crypto Index. Por ser um fundo de \u00edndice internacional, o ETF de Criptomoedas<\/strong><\/a> HASH11<\/strong><\/a> segue a mesma din\u00e2mica dos demais ETFs listados na B3 no mercado secund\u00e1rio: seu acesso \u00e9 sempre por meio de uma corretora, liquida\u00e7\u00e3o em D+2, com contraparte central e lote m\u00ednimo de negocia\u00e7\u00e3o igual a 1 cota.<\/p>\n\n\n\n

As op\u00e7\u00f5es aos investidores est\u00e3o cada vez mais globalizadas e, ao comprar cotas de um determinado ETF, ser\u00e1 poss\u00edvel realizar investimentos em empresas nacionais ou globais com praticidade e efici\u00eancia, atrav\u00e9s da bolsa brasileira<\/strong>. Esse \u00e9 o caso, por exemplo, do Trend ETF NASDAQ 100, o NASD11<\/strong><\/a>, que tem sua rentabilidade atrelada ao \u00edndice de refer\u00eancia NASDAQ-100, composto pelas cem maiores empresas n\u00e3o-financeiras listadas na bolsa americana Nasdaq, incluindo grandes empresas de tecnologia. Isso significa que, ao escolher esse ETF, o investidor investir\u00e1 em ativos internacionais e sem a necessidade de convers\u00e3o cambial, dado que a cota\u00e7\u00e3o dos ETFs \u00e9 em moeda local (reais).<\/p>\n\n\n\n

Outros ETFs rec\u00e9m-lan\u00e7ados s\u00e3o: o Trend Europa (EURP11)<\/a>,<\/strong> que replica a carteira te\u00f3rica do MSCI Europe, \u00edndice que engloba empresas de m\u00e9dia e alta capitaliza\u00e7\u00e3o do mercado Europeu; o Trend China (XINA11<\/strong><\/a>), que tem como refer\u00eancia o \u00edndice MSCI China, composto por aproximadamente 700 empresas chinesas de grande e m\u00e9dio porte, que representam cerca de 85% do universo de empresas chinesas de capital aberto; o Trend Ouro (GOLD11<\/strong><\/a>), que busca replicar a performance do pre\u00e7o do ouro, por meio do \u00edndice iShares Gold Trust; o It Now Tech (TECK11<\/strong><\/a>), que tem como refer\u00eancia o \u00edndice NYSE FANG+, que conta com as 10 grandes empresas de tecnologia e consumo do mundo, entre elas o Facebook, Amazon, Netflix e Google.<\/p>\n\n\n\n

S\u00f3 em 2021, j\u00e1 s\u00e3o 10 novos ETFs dispon\u00edveis para negocia\u00e7\u00e3o no ambiente de bolsa. O volume m\u00e9dio di\u00e1rio negociado (ADTV) de ETFs \u00e9 de R$ 1,58 bilh\u00e3o, um crescimento de 8,5% em rela\u00e7\u00e3o ao ano anterior (R$ 1,46 bilh\u00e3o) e um crescimento de 243% se comparado ao ano de 2019 (R$ 600 milh\u00f5es). Na perspectiva de ativos em cust\u00f3dia (AuM), foi alcan\u00e7ado o montante de R$ 46 bilh\u00f5es (maio\/21). Em rela\u00e7\u00e3o ao n\u00famero de investidores pessoas f\u00edsicas, chegamos a 401 mil investidores ao final de maio desse ano.<\/p>\n\n\n\n

Mas afinal, como investir em ETFs?<\/h3>\n\n\n\n

O acesso ao investidor pessoa f\u00edsica \u00e9 via mercado secund\u00e1rio, ou seja, as cotas s\u00e3o negociadas na B3 e o investidor deve procurar sua corretora para comprar uma cota de fundo, similar ao processo de compra de uma a\u00e7\u00e3o. Quando um investidor compra uma cota de um ETF, por meio de sua corretora, ele passa, indiretamente, a deter todas as a\u00e7\u00f5es da carteira te\u00f3rica do \u00edndice de refer\u00eancia daquele ETF, sem ter que compr\u00e1-las separadamente no mercado. Dessa forma, o ETF pode proporcionar mais rapidez e efici\u00eancia no momento de diversificar seus investimentos, al\u00e9m de exigir um capital de investimento inicial baixo, considerando que o lote m\u00ednimo de negocia\u00e7\u00e3o \u00e9 de 1 (uma) cota, al\u00e9m do investimento bem menor, caso fosse comprar individualmente cada um dos ativos que comp\u00f5em a carteira. Assim como investir em uma a\u00e7\u00e3o, o investidor tem o custo de negocia\u00e7\u00e3o (corretagem e emolumentos).<\/p>\n\n\n\n

Os ETFs permitem estrat\u00e9gias e opera\u00e7\u00f5es para todos os tipos de perfil de investidores e, diferentemente dos demais fundos abertos de a\u00e7\u00f5es, que t\u00eam suas cotas precificadas uma vez ao dia e todos os aportes e resgates acontecendo por esse mesmo valor, as cotas dos ETF s\u00e3o negociadas em bolsa, de forma cont\u00ednua, durante toda a sess\u00e3o de negocia\u00e7\u00e3o. O pre\u00e7o das cotas de ETF no mercado secund\u00e1rio, de bolsa, s\u00e3o determinados pelo encontro das ofertas de compra e venda, permitindo aos investidores comprar ou vender quando quiserem e pelo valor que estiver sendo negociado naquele momento.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, todos os ETFs contam com a atua\u00e7\u00e3o dos Formadores de Mercado<\/strong>, que possuem obriga\u00e7\u00f5es de atuar com ofertas em tela, garantindo a liquidez e correta forma\u00e7\u00e3o de pre\u00e7o do ativo. Em outras palavras, a presen\u00e7a do formador \u00e9 fundamental, pois ele compra de quem quer vender e vende para quem quer comprar.<\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 distribui\u00e7\u00e3o de lucros, a din\u00e2mica de distribui\u00e7\u00e3o do ETF segue a metodologia do \u00edndice de refer\u00eancia. Atualmente, os ETFs listados na B3 reinvestem os lucros recebidos, ou seja, quando as a\u00e7\u00f5es ou ativos que comp\u00f5em a carteira do ETF distribuem dividendos ou rendimentos, o investidor n\u00e3o vai receber esses rendimentos em dinheiro, mas os valores s\u00e3o incorporados ao patrim\u00f4nio do fundo e automaticamente reinvestidos nos ativos indicados no regulamento do fundo. Com o crescimento do patrim\u00f4nio do fundo, o cotista tamb\u00e9m \u00e9 beneficiado.<\/p>\n\n\n\n

Assim como acontece com as a\u00e7\u00f5es, a tributa\u00e7\u00e3o dos ETFs de renda vari\u00e1vel, na venda das cotas no mercado secund\u00e1rio, \u00e9 de 15% sobre o lucro l\u00edquido<\/a> das opera\u00e7\u00f5es normais e 20% sobre o lucro l\u00edquido das opera\u00e7\u00f5es day trade<\/strong>, n\u00e3o havendo nenhum limite de isen\u00e7\u00e3o, o que significa que qualquer lucro \u00e9 tributado independentemente do valor da venda. No caso dos ETFs de renda fixa, quando o prazo m\u00e9dio dos t\u00edtulos da carteira for maior que 2 anos, a tributa\u00e7\u00e3o na venda das cotas no mercado secund\u00e1rio tamb\u00e9m \u00e9 de 15% sobre o lucro l\u00edquido, independentemente de quanto tempo o investidor permanecer com o ETF. Atualmente, todos os ETFs de renda fixa listados na B3 possuem prazo m\u00e9dio acima de 2 anos.<\/p>\n\n\n\n

4 vantagens de investir em ETFs<\/h3>\n\n\n\n

1- Diversifica\u00e7\u00e3o: <\/strong>com poucos recursos o investidor aplica em uma carteira com diferentes a\u00e7\u00f5es, t\u00edtulos de renda fixa, ou at\u00e9 fundos com exposi\u00e7\u00e3o a diversos setores e \u00edndices, inclusive de ativos internacionais.<\/p>\n\n\n\n

2- F\u00e1cil acesso:<\/strong> os ETFs podem ser negociados como uma a\u00e7\u00e3o, atrav\u00e9s de qualquer corretora.<\/p>\n\n\n\n

3- D\u00e1 para come\u00e7ar com pouco.<\/strong> Os valores das cotas s\u00e3o bem acess\u00edveis ao investidor pessoa f\u00edsica.<\/p>\n\n\n\n

4- A taxa de administra\u00e7\u00e3o<\/strong> cobrada nesses fundos, normalmente, \u00e9 menor do que a dos demais tipos de fundos.<\/p>\n\n\n\n

N\u00f3s, da B3, temos um papel importante de entender as demandas do mercado e ampliar a oferta de produtos dispon\u00edveis nas nossas plataformas. Entendemos que com educa\u00e7\u00e3o financeira e esses novos produtos na prateleira dos investidores, estamos no caminho certo para ajud\u00e1-los em sua jornada de investimento, al\u00e9m de apoiar no desenvolvimento do mercado brasileiro. Afinal, diversifica\u00e7\u00e3o e educa\u00e7\u00e3o somam pontos juntas e ajudam a tornar o nosso mercado cada vez mais maduro e representativo.<\/p>\n\n\n\n

Agora que voc\u00ea j\u00e1 sabe um pouco sobre os ETFs voc\u00ea pode fazer um dos cursos gratuitos no Hub de Educa\u00e7\u00e3o Financeira da B3<\/a><\/strong> e se tornar um expert nesse tipo de investimento.<\/p>\n\n\n\n

Veja tamb\u00e9m:<\/strong>
\u2022 Novo ETF que segue o Ibovespa<\/a> estreia na B3 cotado a R$ 13.
\u2022 Que tal diversificar a sua carteira<\/a>? S\u00f3 para variar!
\u2022 ESG<\/a>: desequil\u00edbrio social tamb\u00e9m preocupa o futuro da humanidade.
\u2022 As empresas listadas na B3 <\/a>que nunca tiveram preju\u00edzo desde o Plano Real.
\u2022 IPOs de grandes empresas devem trazer mais investidor estrangeiro para a bolsa<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

* Gabriela Shibata, gerente de Produtos da B3, a bolsa do Brasil.<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Entenda o que \u00e9 o fundo de \u00edndice, como investir e quais s\u00e3o as vantagens. <\/p>\n","protected":false},"author":51,"featured_media":254738,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[2063],"tags":[280,289],"autor-wsj":[],"coauthors":[2425],"class_list":["post-254728","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-colunistas","tag-etf","tag-investimentos"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/254728","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/51"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=254728"}],"version-history":[{"count":15,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/254728\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":254992,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/254728\/revisions\/254992"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/254738"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=254728"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=254728"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=254728"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=254728"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=254728"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}