{"id":260052,"date":"2021-07-14T05:30:00","date_gmt":"2021-07-14T08:30:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=260052"},"modified":"2024-04-23T18:15:00","modified_gmt":"2024-04-23T21:15:00","slug":"investidor-qualificado-o-que-e-quem-pode-ser-e-como-se-tornar-um","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/investidor-qualificado-o-que-e-quem-pode-ser-e-como-se-tornar-um\/","title":{"rendered":"Investidor qualificado: o que \u00e9, quem pode ser e como se tornar um"},"content":{"rendered":"\n<p>Para quem n\u00e3o tem muito conhecimento sobre o <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/como-funciona-o-mercado-financeiro\/\">mercado financeiro<\/a>, o conceito \u201c<strong>investidor qualificado<\/strong>\u201d pode soar como um elogio, mas n\u00e3o \u00e9 bem o que parece. Esse \u00e9 um termo definido pela <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/economia\/cvm-passa-a-aceitar-pix-e-cartao-de-credito-para-pagamento-de-multas\/\">Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM)<\/a> para designar o perfil de um investidor que atende alguns requisitos, como valor m\u00ednimo de aplica\u00e7\u00e3o e determinados conhecimentos sobre o mercado financeiro. <\/p>\n\n\n\n<p>Na Instru\u00e7\u00e3o CVM n\u00ba 539, fica estabelecido que investidor qualificado \u00e9 uma pessoa f\u00edsica ou jur\u00eddica que possui investimentos financeiros em valor superior a R$ 1 milh\u00e3o e, tamb\u00e9m, que tenha atestado por escrito ser capaz de entender e ponderar os riscos financeiros relacionados \u00e0 aplica\u00e7\u00e3o de recursos em valores mobili\u00e1rios que s\u00f3 podem ser adquiridos por pessoas do grupo de investidores qualificados.<\/p>\n\n\n\n<p>Sendo assim, o conceito \u00e9 atribu\u00eddo apenas \u00e0s pessoas que atendem \u00e0s exig\u00eancias impostas, o que significa que ser um investidor qualificado n\u00e3o \u00e9 t\u00e3o simples assim. Entretanto, mesmo n\u00e3o obtendo todos os requisitos citados, como um saldo milion\u00e1rio na conta, ainda h\u00e1 outras maneiras de se tornar um investidor qualificado. <\/p>\n\n\n\n<p>Continue a leitura para entender tudo sobre o assunto. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>O que \u00e9 um investidor qualificado<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Como mencionado anteriormente, o investidor qualificado \u00e9\naquele que possui investimentos financeiros em valor superior a R$ 1 milh\u00e3o e que\ntenha atestado por escrito ter os conhecimentos necess\u00e1rios para fazer aplica\u00e7\u00f5es\nque n\u00e3o s\u00e3o permitidas a investidores comuns. <\/p>\n\n\n\n<p>Todavia, caso alguma pessoa tenha interesse em se tornar um investidor qualificado e n\u00e3o tenha R$ 1 milh\u00e3o para investir, \u00e9 poss\u00edvel que ela consiga atrav\u00e9s da realiza\u00e7\u00e3o de um <strong>exame de qualifica\u00e7\u00e3o t\u00e9cnica ou certifica\u00e7\u00e3o aprovada pela CVM<\/strong> \u2013 como requisito para o registro de agentes aut\u00f4nomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobili\u00e1rios, em rela\u00e7\u00e3o a seus recursos pr\u00f3prios. <\/p>\n\n\n\n<p><strong>Clubes de investimentos<\/strong>, desde que tenham a carteira gerida por um ou mais cotistas que sejam investidores qualificados, tamb\u00e9m fazem parte da classifica\u00e7\u00e3o e, se quiserem, podem investir nas aplica\u00e7\u00f5es designadas para o p\u00fablico. <\/p>\n\n\n\n<p>Por \u00faltimo, mas n\u00e3o menos importante, os <strong>investidores profissionais<\/strong> tamb\u00e9m s\u00e3o considerados investidores qualificados. <\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/gmv\/\">O que \u00e9 GMV<\/a><strong><em> e como calcular<\/em><\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Como se tornar um investidor qualificado<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Se o interessado j\u00e1 tiver R$ 1 milh\u00e3o investido ou dispon\u00edvel para investir, ele poder\u00e1 solicitar \u00e0 sua corretora ou banco de investimentos o <strong>termo de investidor qualificado<\/strong>, onde dever\u00e1 somente atestar por escrito ter as premissas essenciais de obten\u00e7\u00e3o do t\u00edtulo. <\/p>\n\n\n\n<p>Contudo, Glenda Ferreira, respons\u00e1vel pela \u00e1rea de Rela\u00e7\u00f5es com Investidores da <strong>Tr\u00f3pico Latin America Investments<\/strong>, aponta que \u00e9 um tanto injusto considerar um indiv\u00edduo como investidor qualificado apenas pelo fato dele ter o capital determinado.<\/p>\n\n\n\n<p>Para ela, isso n\u00e3o \u00e9 uma raz\u00e3o que define o volume de conhecimento do investidor. \u201cN\u00e3o \u00e9 uma m\u00e9trica justa porque pode entrar o herdeiro, a pessoa que ganhou na Mega-Sena&#8230; Gente que n\u00e3o tem no\u00e7\u00e3o de mercado, que n\u00e3o acompanha\u201d, explica. <\/p>\n\n\n\n<p>Caso algu\u00e9m que n\u00e3o tenha R$ 1 milh\u00e3o tamb\u00e9m deseje ter o\nt\u00edtulo de investidor qualificado, \u00e9 necess\u00e1rio que realize algum dos exames\nt\u00e9cnicos de qualifica\u00e7\u00e3o dispon\u00edveis no mercado, como: <\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><em>Certifica\u00e7\u00e3o de Especialista em Investimentos (CEA);<\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em>Certifica\u00e7\u00e3o de Gestores (CGA);<\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em>Certified Financial Planner (CFP);<\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em>Agente Aut\u00f4nomo de Investimentos (AAI). <\/em><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>\u00c9 importante que a parte interessada se prepare antecipadamente para o exame, j\u00e1 que eles costumam exigir amplo conhecimento sobre o mercado financeiro. Al\u00e9m de que tais testes tamb\u00e9m costumam custar caro. &nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Em alternativa, Ferreira aconselha n\u00e3o se apegar tanto \u00e0 ideia de se tornar um investidor qualificado caso o sujeito n\u00e3o precise de fato da certifica\u00e7\u00e3o. Para ela, hoje em dia o mercado est\u00e1 enxergando <strong>potencial no investidor pessoa f\u00edsica<\/strong> e, por isso, est\u00e1 criando produtos que atendam t\u00e3o bem quanto qualquer outro designado a perfis distintos. <\/p>\n\n\n\n<p>\u201cEst\u00e3o transformando v\u00e1rios produtos para pessoa f\u00edsica porque eles [institui\u00e7\u00f5es financeiras] sabem que est\u00e1 na hora de surfar nesse movimento de <strong>pessoas f\u00edsicas interessadas em investimentos<\/strong>\u201d, conta Glenda em entrevista para o <em>InvestNews<\/em>. <\/p>\n\n\n\n<p>Como exemplo disso, ela cita que, a partir da flexibiliza\u00e7\u00e3o da <strong>Superintend\u00eancia de Seguros Privados (Susep)<\/strong>, autarquia do Minist\u00e9rio da Economia, hoje \u00e9 poss\u00edvel investir em fundos de previd\u00eancia com estrutura de 30% renda fixa e 70% renda vari\u00e1vel.&nbsp; <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Vantagens de ser um investidor qualificado <\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Segundo Michael Viriato, s\u00f3cio da <strong>Casa do Investidor<\/strong>, uma das principais vantagens de ser um investidor qualificado \u00e9 ter acesso \u00e0 maioria das classes e produtos de investimento que est\u00e3o dispon\u00edveis no mercado. \u201cSempre que voc\u00ea tem mais op\u00e7\u00e3o est\u00e1 melhor do que quem tem menos, tem mais poder de escolha\u201d, explica. <\/p>\n\n\n\n<p>Viriato tamb\u00e9m inclui como benef\u00edcio a <strong><a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/colunistas\/invista-melhor\/existe-um-limite-para-a-diversificacao\/\">diversifica\u00e7\u00e3o de investimentos<\/a><\/strong>, que \u00e9 a t\u00e9cnica para dilui\u00e7\u00e3o de risco e maximiza\u00e7\u00e3o de ganhos. \u201cA maior vantagem \u00e9 ter mais alternativas para diversificar o seu portf\u00f3lio\u201d, acrescenta. <\/p>\n\n\n\n<p>Por \u00faltimo, o s\u00f3cio da Casa do Investidor ainda lembra do conceito de <strong>risco e retorno<\/strong>, que significa que na medida que um aumenta, o outro segue na mesma propor\u00e7\u00e3o, ou seja, quanto maiores os riscos, maiores as chances de lucrar mais. Entretanto, isso pode ser avaliado como algo positivo ou negativo dependendo do perfil do investidor. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Riscos de aplica\u00e7\u00f5es para investidor qualificado <\/strong> <\/h2>\n\n\n\n<p>Como os investidores qualificados t\u00eam acesso a categorias de investimentos mais complexas, a <strong>falta de compreens\u00e3o<\/strong> sobre eles pode ser um dos fatores mais arriscados durante as aplica\u00e7\u00f5es, de acordo com a <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/o-que-e-cvm-e-sua-importancia\/\">CVM<\/a>. <\/p>\n\n\n\n<p>Os investimentos qualificados exigem maior crit\u00e9rio de <strong>avalia\u00e7\u00e3o do investidor<\/strong>, pois em boa parte das vezes n\u00e3o h\u00e1 tantas informa\u00e7\u00f5es sobre as aplica\u00e7\u00f5es \u2013 diferente de como \u00e9 nos investimentos comuns, que, geralmente, vem acompanhados de relat\u00f3rios, gr\u00e1ficos e an\u00e1lises. <\/p>\n\n\n\n<p>Para Viriato, se o investidor n\u00e3o tiver bons conhecimentos e fizer m\u00e1s escolhas, isso poder\u00e1 acarretar em diversos preju\u00edzos. &nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Como comprovar que sou investidor qualificado<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>A comprova\u00e7\u00e3o do t\u00edtulo de investidor qualificado depende de\numa s\u00e9rie de avalia\u00e7\u00f5es que, normalmente, os interessados precisam realizar nas\ninstitui\u00e7\u00f5es financeiras que desejam aplicar os seus recursos.<\/p>\n\n\n\n<p>Inicialmente, as corretoras costumam pedir ao cliente algumas <strong>informa\u00e7\u00f5es b\u00e1sicas <\/strong>gerais para abertura de conta. Em seguida, elas podem solicitar o preenchimento do <strong>suitability<\/strong>, que \u00e9 um question\u00e1rio aprofundado para a institui\u00e7\u00e3o entender qual n\u00edvel de risco o investidor est\u00e1 disposto a assumir. E, por \u00faltimo, a <strong>declara\u00e7\u00e3o de investidor qualificado<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>A organiza\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m pode solicitar o <strong><a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/economia\/imposto-de-renda-veja-5-dicas-para-aumentar-sua-restituicao\/\">imposto de renda<\/a><\/strong> da parte interessada, pois assim \u00e9 poss\u00edvel checar os dados que foram declarados inicialmente, mas isso geralmente n\u00e3o \u00e9 uma pr\u00e1tica comum das empresas. <\/p>\n\n\n\n<p>E, caso o investidor j\u00e1 tenha feito o exame de qualifica\u00e7\u00e3o\nt\u00e9cnica, ele apenas dever\u00e1 apresentar o certificado de aprova\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Investimentos voltados para investidores qualificados <\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Os investimentos de acesso\nrestrito mais comuns para investidores qualificados s\u00e3o:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><em>Fundos de Investimentos em Participa\u00e7\u00f5es (FIP); <\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em>Certificados de Receb\u00edveis Imobili\u00e1rios (CRI); <\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em>Certificados de Receb\u00edveis do Agroneg\u00f3cio (CRA); <\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em>Fundo de Investimento no Exterior (FIEX);<\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em>Fundo de Investimento em Direitos Credit\u00f3rios (FIDC);<\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em>Fundos de Investimentos Imobili\u00e1rios (FII).<\/em><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Cada institui\u00e7\u00e3o financeira ainda conta com produtos e fundos exclusivos para os seus clientes. Vale conferir o <strong>portf\u00f3lio das corretoras de valores<\/strong> e avaliar quais aplica\u00e7\u00f5es s\u00e3o mais interessantes. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>O que s\u00e3o investidores profissionais?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Como descrito na Instru\u00e7\u00e3o CVM 554, s\u00e3o considerados <strong>investidores profissionais<\/strong> pessoas f\u00edsicas ou jur\u00eddicas que possuam investimentos financeiros em valor superior a <strong>R$ 10 milh\u00f5es<\/strong> e que, tamb\u00e9m, atestem por escrito a condi\u00e7\u00e3o de investidor profissional, que nada mais \u00e9 que uma declara\u00e7\u00e3o sobre possuir conhecimentos suficientes sobre o mercado financeiro.&nbsp; <\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, h\u00e1 outras categorias de investidores profissionais. Veja:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><em>Institui\u00e7\u00f5es financeiras e demais institui\u00e7\u00f5es autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil; <\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em>Companhias seguradoras e sociedades de capitaliza\u00e7\u00e3o; <\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em>Entidades abertas e fechadas de previd\u00eancia complementar; <\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em><a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/fundos-de-investimento\/\">Fundos de investimento<\/a>; <\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em>Clubes de investimento, desde que tenham a carteira gerida por administrador de carteira de valores mobili\u00e1rios autorizado pela CVM; <\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em>Agentes aut\u00f4nomos de investimento, administradores de carteira, analistas e consultores de valores mobili\u00e1rios autorizados pela CVM, em rela\u00e7\u00e3o a seus recursos pr\u00f3prios; <\/em><\/li>\n\n\n\n<li><em>Investidores n\u00e3o residentes.<\/em><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Diferen\u00e7a de investidor qualificado e investidor profissional<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Como explicado previamente o conceito de investidor qualificado e profissional, \u00e9 poss\u00edvel afirmar que a principal diferen\u00e7a entre eles \u00e9 apenas o <strong>valor do patrim\u00f4nio<\/strong>, de R$ 1 milh\u00e3o para R$ 10 milh\u00f5es. <\/p>\n\n\n\n<p>Essas duas categoriza\u00e7\u00f5es servem para que a CVM restrinja o acesso a certos investimentos de cada classe de investidores e, de certa forma, <strong>proteja-os de tomar decis\u00f5es precipitadas. <\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Pessoas que n\u00e3o t\u00eam R$ 10 milh\u00f5es e desejam se tornar investidores profissionais tamb\u00e9m podem realizar exame de aprova\u00e7\u00e3o t\u00e9cnica para obter o t\u00edtulo. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Perfil de investidores <\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Os <strong>tipos de investidores<\/strong> variam, porque cada um tem tra\u00e7os de personalidade e comportamento diferentes. H\u00e1 tr\u00eas perfis de investidores: <\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Investidor conservador:<\/strong> \u00e9 a pessoa que busca seguran\u00e7a e previsibilidade sempre. Esse investidor prefere obter um retorno menor a correr riscos de grandes perdas para talvez ter ganhos maiores.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Investidor moderado:<\/strong> \u00e9 a pessoa que est\u00e1 entre os dois extremos. O investidor busca seguran\u00e7a, mas est\u00e1 disposto a assumir mais riscos em busca de uma maior <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/rentabilidade\/\">rentabilidade<\/a>.<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Investidor agressivo ou arrojado:<\/strong> \u00e9 a pessoa que est\u00e1 disposta a correr grandes riscos de perda. O investidor busca maior rentabilidade, ent\u00e3o normalmente aplica em renda vari\u00e1vel. <\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Criada no ano de 1976, a Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios\n(CVM) \u00e9 uma entidade aut\u00e1rquica vinculada ao Minist\u00e9rio da Fazenda, com a\nfun\u00e7\u00e3o de <strong>disciplinar, fiscalizar e desenvolver o mercado de valores\nmobili\u00e1rios<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Como essa \u00e1rea \u00e9 representada por um conjunto de produtos de\ninvestimento oferecidos ao p\u00fablico, tais como a\u00e7\u00f5es de empresas negociadas em\nbolsa e fundos de investimento, que podem oferecer perdas aos investidores, n\u00e3o\nsobre varia\u00e7\u00f5es no pre\u00e7o de a\u00e7\u00f5es, mas por meio da n\u00e3o exist\u00eancia de fiscaliza\u00e7\u00e3o,\na CVM existe para assegurar que as regras sejam cumpridas. <\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, a organiza\u00e7\u00e3o oferece informa\u00e7\u00f5es suficientes para permitir que o cidad\u00e3o tome decis\u00f5es de investimento conscientes.<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Veja tamb\u00e9m<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><a rel=\"noreferrer noopener\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/como-investir-em-acoes\/\">Como investir em a\u00e7\u00f5es<\/a>: guia para come\u00e7ar a <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/como-investir-em-acoes\/\">investir na bolsa<\/a><\/li>\n\n\n\n<li>Como <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/criptonews\/saiba-como-minerar-bitcoin\/\">minerar bitcoin<\/a>? Aprenda em 4 passos<\/li>\n\n\n\n<li>Devo esperar a Selic subir mais para investir em&nbsp;<a rel=\"noreferrer noopener\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/colunistas\/sos-financas\/devo-esperar-a-selic-subir-mais-para-investir-em-renda-fixa\/\">renda fixa<\/a>?<\/li>\n\n\n\n<li>Estudos explicam quebra-cabe\u00e7as na&nbsp;<a rel=\"noreferrer noopener\" target=\"_blank\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/geral\/estudos-revelam-alguns-quebra-cabecas-no-gap-de-genero-em-liderancas-de-empresas\/\">diferen\u00e7a de g\u00eanero<\/a>&nbsp;em lideran\u00e7as de empresas<\/li>\n<\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Entenda tudo sobre o conceito definido pela Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM).<\/p>\n","protected":false},"author":51,"featured_media":260061,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[41,30],"autor-wsj":[],"coauthors":[2425],"class_list":["post-260052","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-cvm","tag-fundos-de-investimento"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/260052","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/51"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=260052"}],"version-history":[{"count":22,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/260052\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":572879,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/260052\/revisions\/572879"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/260061"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=260052"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=260052"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=260052"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=260052"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=260052"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}