{"id":260679,"date":"2021-07-14T08:38:48","date_gmt":"2021-07-14T11:38:48","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=260679"},"modified":"2021-07-14T08:38:50","modified_gmt":"2021-07-14T11:38:50","slug":"joia-da-votorantim-cba-estreia-na-bolsa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/joia-da-votorantim-cba-estreia-na-bolsa\/","title":{"rendered":"‘Joia da Votorantim’, CBA estreia na bolsa"},"content":{"rendered":"\n

Uma das principais empresas do conglomerado da fam\u00edlia Erm\u00edrio de Moraes, do Grupo Votorantim<\/strong>, a octogen\u00e1ria Companhia Brasileira de Alum\u00ednio<\/strong> (CBA<\/strong>) conseguiu demanda para concluir sua oferta inicial de a\u00e7\u00f5es<\/strong> (IPO<\/a>, pela sigla em ingl\u00eas), que movimentou R$ 1,61 bilh\u00e3o. A empresa vai estrear na pr\u00f3xima quinta-feira, dia 15, na Bolsa brasileira valendo R$ 6,7 bilh\u00f5es. A CBA era citada no mercado como a “joia da coroa” do grupo.<\/p>\n\n\n\n

Na oferta, o grupo Votorantim realizou a venda de uma fatia de sua participa\u00e7\u00e3o, opera\u00e7\u00e3o pela qual embolsou R$ 910 milh\u00f5es, conforme fontes. A CBA<\/a> ser\u00e1 a segunda empresa do grupo a ter capital aberto. A primeira foi a Nexa<\/strong>, que atua no segmento de minera\u00e7\u00e3o. Ainda tem na mesa a venda de sua participa\u00e7\u00e3o no banco BV<\/strong>, depois de tentar, em mais de uma ocasi\u00e3o, realizar uma oferta de a\u00e7\u00f5es na Bolsa.<\/p>\n\n\n\n

A a\u00e7\u00e3o da CBA foi precificada em R$ 11,20<\/strong>, abaixo do chamado piso da faixa indicativa para o IPO, de R$ 14 a R$ 18 – ou seja, houve um desconto de 20%, apurou o\u00a0Estad\u00e3o<\/strong>. Como houve um desconto em rela\u00e7\u00e3o ao pre\u00e7o inicialmente proposto, a decis\u00e3o do grupo foi de n\u00e3o vender o lote adicional da oferta.<\/p>\n\n\n\n

Os recursos da oferta que ir\u00e3o para o caixa da empresa v\u00e3o financiar projetos de expans\u00e3o e aquisi\u00e7\u00f5es, conforme informa\u00e7\u00f5es do prospecto do IPO. Estruturaram a oferta o Bank of America<\/strong> (BOAC34)<\/a>, BTG Pactual<\/strong> (BPAC11<\/a>), Bradesco BBI (BBDC4<\/a>)<\/strong>, Citi<\/strong> (CTGP34<\/a>), XP<\/strong> e UBS BB<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Perfil<\/strong><\/p>\n\n\n\n

A companhia possui atualmente tr\u00eas unidades de explora\u00e7\u00e3o de bauxita, localizadas em Barro Alto (GO), Zona da Mata (MG) e Po\u00e7os de Caldas (MG), com potencial para garantir a autossufici\u00eancia no suprimento do min\u00e9rio para a produ\u00e7\u00e3o do alum\u00ednio por um per\u00edodo acima de 20 anos. No ano passado, a CBA produziu 1,7 milh\u00e3o de toneladas de bauxita processada e 307 mil toneladas de alum\u00ednio fundido. O faturamento anual da empresa \u00e9 de R$ 5,4 bilh\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

A casa de an\u00e1lise Suno disse, em relat\u00f3rio, que um dos riscos relacionados \u00e0 CBA tem rela\u00e7\u00e3o com a “depend\u00eancia do pre\u00e7o da commodity e de um cen\u00e1rio macroecon\u00f4mico favor\u00e1vel”, al\u00e9m da d\u00edvida em d\u00f3lar. Por isso, tinha indicado a clientes para n\u00e3o entrarem na oferta se o pre\u00e7o inicial fosse mantido.<\/p>\n\n\n\n

No geral, contudo, apontou a empresa como bem posicionada. “\u00c9 evidente que a Companhia Brasileira de Alum\u00ednio est\u00e1 situada em \u00f3timo mercado e bem posicionada em rela\u00e7\u00e3o a seus concorrentes”, destaca, em documento enviado a clientes. Dentre os pontos positivos, a Suno citou o uso de energia limpa no processo produtivo.<\/p>\n\n\n\n

A semana est\u00e1 movimentada para as ofertas de a\u00e7\u00f5es na B3. Al\u00e9m da CBA, na segunda-feira a rede de academias Smart Fit j\u00e1 havia conclu\u00eddo opera\u00e7\u00e3o que movimentou R$ 2,3 bilh\u00f5es. Hoje, ser\u00e1 a vez da InterCement, segunda maior empresa de cimentos do Pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n

Veja tamb\u00e9m<\/strong>
<\/p>\n\n\n\n