{"id":26255,"date":"2020-11-30T14:47:23","date_gmt":"2020-11-30T17:47:23","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=26255"},"modified":"2020-11-30T14:47:24","modified_gmt":"2020-11-30T17:47:24","slug":"financiamento-imobiliario-dispara-mas-alta-de-juros-e-desemprego-alertam-bancos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/financiamento-imobiliario-dispara-mas-alta-de-juros-e-desemprego-alertam-bancos\/","title":{"rendered":"Financiamento imobili\u00e1rio dispara, mas alta de juros e desemprego alertam bancos"},"content":{"rendered":"\n

Ter a primeira casa<\/a><\/strong> em Suzano, na regi\u00e3o metropolitana de S\u00e3o Paulo, parecia um sonho distante quando o tatuador Fernando do Prado e a t\u00e9cnica em farm\u00e1cia Jenifer Ferreira ficaram noivos em janeiro.<\/p>\n\n\n\n

LEIA MAIS: Im\u00f3vel financiado: veja como usar o FGTS para amortizar a d\u00edvida pelo celular<\/a><\/strong><\/p>\n\n\n\n

Eles logo perceberam, por\u00e9m, que estaria ao alcance deles se usassem suas economias como entrada, com o pagamento do financiamento de um apartamento de tamanho semelhante na periferia da maior cidade da Am\u00e9rica do Sul custando menos da metade do aluguel mensal equivalente.<\/p>\n\n\n\n

“Significou muito para n\u00f3s come\u00e7armos nossas vidas juntos j\u00e1 possuindo nossa casa”, disse Jenifer depois que o sonho do casal se tornou realidade em setembro com a compra de um apartamento de dois quartos.<\/p>\n\n\n\n

A forte queda nas taxas de juros deflagrou um boom de financiamento imobili\u00e1rio no Brasil<\/strong>, tornando vi\u00e1vel a compra da casa pr\u00f3pria para milhares como Jenifer e Fernando e permitindo a outros mudar para im\u00f3veis maiores ou comprar uma casa de praia ou de campo.<\/p>\n\n\n\n

O aumento \u00e9 bem-vindo para os bancos<\/a> Ita\u00fa Unibanco, Bradesco e Santander Brasil<\/strong>, cujas carteiras de cr\u00e9dito ficaram sob press\u00e3o com a crise do coronav\u00edrus.<\/p>\n\n\n\n

A Covid-19 tamb\u00e9m gerou perdas enormes de empregos e um aumento, pelo menos inicial, dos ativos problem\u00e1ticos nos financiamentos imobili\u00e1rios<\/strong>, o que pode se mostrar um caminho potencialmente trai\u00e7oeiro mais \u00e0 frente para tomadores e credores, a depender do desenrolar da crise.<\/p>\n\n\n\n

O \u00faltimo boom imobili\u00e1rio<\/strong> do Brasil terminou mal, mas os banqueiros dizem que este \u00e9 diferente, pois \u00e9 impulsionado por taxas de juros baixas e \u00e9 sustentado por cuidadosos modelos de cr\u00e9dito.<\/p>\n\n\n\n

“O mercado imobili\u00e1rio no Brasil est\u00e1 bem abaixo de seu potencial, deixando muito espa\u00e7o para crescimento, apesar do estresse econ\u00f4mico”, disse Danilo Caffaro, diretor de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio do Ita\u00fa.<\/p>\n\n\n\n

Os financiamentos imobili\u00e1rios aumentaram 49% no acumulado do ano at\u00e9 outubro em rela\u00e7\u00e3o ao mesmo per\u00edodo de 2019<\/strong>, para seu maior volume mensal desde 1994, mostraram dados da associa\u00e7\u00e3o de financiamentos imobili\u00e1rios do Brasil, a Abecip, impulsionados pela queda na taxa Selic<\/a> para 2%, ante mais de 14% em 2016.<\/p>\n\n\n\n

Comprar um im\u00f3vel agora se tornou muito mais competitivo e cada queda de um ponto percentual nas taxas de juros traz o financiamento imobili\u00e1rio ao alcance de mais 2,8 milh\u00f5es de fam\u00edlias, diz a associa\u00e7\u00e3o de incorporadoras imobili\u00e1rias, a Abrainc.<\/p>\n\n\n\n

“As taxas baixas tornam o financiamento imobili\u00e1rio muito mais palat\u00e1vel e permitem que mais e mais pessoas aproveitem… Ent\u00e3o, aquelas pessoas que n\u00e3o foram atingidas pela pandemia mantiveram seus planos de aquisi\u00e7\u00e3o”, disse Cristiane Portella, presidente da Abecip.<\/p>\n\n\n\n

Sinais de alerta<\/h2>\n\n\n\n

O mercado de financiamento imobili\u00e1rio no Brasil ainda \u00e9 nascente, com empr\u00e9stimos imobili\u00e1rios em aberto totalizando R$ 720 bilh\u00f5es<\/strong>, ou cerca de 10% do PIB, o que \u00e9 menos da metade da propor\u00e7\u00e3o no Chile e um quinto da participa\u00e7\u00e3o nos Estados Unidos.<\/p>\n\n\n\n

Economistas estimam que o Brasil tenha um d\u00e9ficit habitacional de cerca de 4,5 milh\u00f5es de unidades, uma lacuna tentadora para bancos e incorporadores.<\/p>\n\n\n\n

Rafael Menin, presidente da MRV, prev\u00ea que as vendas de casas surfar\u00e3o uma onda de alta pelos pr\u00f3ximos 20 a 30 anos se as taxas de juros continuarem em n\u00edveis baixos.<\/p>\n\n\n\n

Por\u00e9m, a expectativa \u00e9 que a Selic suba nos pr\u00f3ximos anos<\/strong>. Uma pesquisa do Banco Central d\u00e1 uma previs\u00e3o para a taxa b\u00e1sica de juros chegar em 3% em 2021, 4,5% em 2022 e 6% em 2023. Mesmo assim, o financiamento imobili\u00e1rio se tornou uma das \u00e1reas de cr\u00e9dito de crescimento mais r\u00e1pido para os bancos, \u00e1vidos por empr\u00e9stimos com garantias, j\u00e1 que a Covid-19 amea\u00e7a colocar consumidores e empresas em situa\u00e7\u00e3o de inadimpl\u00eancia.<\/p>\n\n\n\n

Mas, embora as hipotecas pare\u00e7am um caminho de menor risco, alguns c\u00e9ticos alertam que pode haver algum trope\u00e7o. Isso ocorre em parte porque, ao contr\u00e1rio dos bancos norte-americanos, que vendem quase todos seus financiamentos imobili\u00e1rios a investidores, os bancos brasileiros<\/a> mant\u00eam a maioria em seus balan\u00e7os<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Na Caixa Econ\u00f4mica Federal, esses financiamentos representam 66% de sua carteira de empr\u00e9stimos, enquanto os bancos do setor privado t\u00eam de 6% a 8%.<\/p>\n\n\n\n

Os bancos insistem que modelos de cr\u00e9dito cautelosos com garantias manter\u00e3o os riscos baixos e, embora os reguladores pro\u00edbam os tomadores de empr\u00e9stimos de financiar mais de 80% do valor de uma casa, os credores t\u00eam mantido, em m\u00e9dia, esse \u00edndice mais baixo, pr\u00f3ximo de 60%.<\/p>\n\n\n\n

No entanto, o volume de ativos problem\u00e1ticos chegou a aumentar, atingindo o recorde de 6% de todos os empr\u00e9stimos imobili\u00e1rios em aberto<\/strong> de todos os bancos no primeiro semestre de 2020, mostram dados do Banco Central em relat\u00f3rio de estabilidade financeira.<\/p>\n\n\n\n

Os financiamentos imobili\u00e1rios responderam por 61% de todos os empr\u00e9stimos concedidos como parte do amplo programa de concess\u00e3o de car\u00eancia do setor banc\u00e1rio durante a pandemia, apontou o regulador.<\/p>\n\n\n\n

Isso representou um solu\u00e7o tempor\u00e1rio, j\u00e1 que 80% dos tomadores de empr\u00e9stimos retomaram os pagamentos regulares em setembro, disse o BC \u00e0 Reuters. Os tomadores continuam solicitando per\u00edodos de car\u00eancia, mas em um ritmo menor, disse o regulador.<\/p>\n\n\n\n

Erros passados<\/h2>\n\n\n\n

H\u00e1 pouco mais de cinco anos, um boom imobili\u00e1rio terminou com os bancos retomando centenas de apartamentos e pr\u00e9dios inteiros, dos quais se desfizeram com descontos posteriormente.<\/p>\n\n\n\n

Mas bancos e construtoras dizem que esses erros n\u00e3o se repetir\u00e3o por causa dos juros baixos e novas regras de distratos.<\/p>\n\n\n\n

No entanto, existem riscos no horizonte e um aumento na taxa b\u00e1sica de juros – que os economistas veem como prov\u00e1vel em meio \u00e0 crescente preocupa\u00e7\u00e3o com a situa\u00e7\u00e3o fiscal do Brasil – assim como a infla\u00e7\u00e3o, pode elevar o custo de alguns financiamentos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Os empr\u00e9stimos imobili\u00e1rios com taxa vari\u00e1vel ainda representam apenas 3% do total, mas dados recentes do BC mostram que eles est\u00e3o em alta, expondo os mutu\u00e1rios a qualquer aumento nas taxas. E outro aumento do desemprego, que j\u00e1 est\u00e1 em 14,6%, tamb\u00e9m pode representar um risco at\u00e9 para quem tem empr\u00e9stimos com taxa fixa.<\/p>\n\n\n\n

“Pode haver alguns problemas aqui e ali para os bancos, mas n\u00e3o vejo um risco sist\u00eamico. Ao contr\u00e1rio da \u00faltima crise imobili\u00e1ria, os pre\u00e7os das moradias e dos juros est\u00e3o baixos no momento”, disse o analista F\u00e1bio Fonseca, s\u00f3cio da JGP Gest\u00e3o de Recursos<\/a>.<\/p>\n\n\n\n

Mesmo assim, h\u00e1 sinais de aumento dos pre\u00e7os, com os valores em alguns bairros de S\u00e3o Paulo subindo em 2020. A Cyrela disse que a demanda aumentou os pre\u00e7os de lan\u00e7amentos no bairro do Brooklin, em S\u00e3o Paulo, em cerca de 5% em menos de um ano<\/strong>, embora nem todas as cidades tenham visto esses ganhos.<\/p>\n\n\n\n

O diretor de cr\u00e9dito imobili\u00e1rio do Bradesco, Romero Albuquerque, disse que, embora a turbul\u00eancia provocada pela pandemia de Covid-19 tenha levado seu banco e outros a aumentar os crit\u00e9rios de concess\u00e3o de cr\u00e9dito, ainda h\u00e1 muito a ser feito.<\/p>\n\n\n\n

“As baixas taxas de juros tornaram o financiamento imobili\u00e1rio t\u00e3o mais barato que a demanda \u00e9 enorme, mesmo considerando apenas os pagadores muito bons”, disse ele.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

A Selic pode estar baixa agora por conta da pandemia, mas a perspectiva \u00e9 que uma futura alta possa pressionar as parcelas dos financiamentos.<\/p>\n","protected":false},"author":17,"featured_media":26261,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[58,778,51],"autor-wsj":[],"coauthors":[1498],"class_list":["post-26255","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-caixa-economica-federal","tag-mercado-imobiliario","tag-selic"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/26255","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/17"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=26255"}],"version-history":[{"count":3,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/26255\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":26263,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/26255\/revisions\/26263"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/26261"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=26255"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=26255"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=26255"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=26255"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=26255"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}