{"id":268246,"date":"2021-09-20T07:30:00","date_gmt":"2021-09-20T10:30:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=268246"},"modified":"2026-03-18T11:45:31","modified_gmt":"2026-03-18T14:45:31","slug":"quanto-rende-1-milhao-na-poupanca","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/quanto-rende-1-milhao-na-poupanca\/","title":{"rendered":"Quanto rende R$ 1 milh\u00e3o na poupan\u00e7a? Veja compara\u00e7\u00f5es"},"content":{"rendered":"\n<p>Voc\u00ea sabe<strong> quanto rende 1 milh\u00e3o na <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/poupanca-como-funciona-quanto-rende\/\">poupan\u00e7a<\/a><\/strong>? Uma pesquisa da consultoria brit\u00e2nica Newmark apontou que, at\u00e9 2025, o Brasil deve ganhar 100 mil <a aria-label=\"novos milion\u00e1rios, (opens in a new tab)\" rel=\"noreferrer noopener\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/colunistas\/sos-financas\/como-alcancar-meu-primeiro-milhao-antes-dos-30-anos\/\" target=\"_blank\" class=\"rank-math-link\">novos milion\u00e1rios,<\/a> al\u00e9m de alcan\u00e7ar a marca de 481 mil pessoas com patrim\u00f4nio superior a US$ 1 milh\u00e3o. Com essa safra de novos ricos, qual \u00e9 o melhor lugar para aplicar esse primeiro milh\u00e3o? Embaixo do colch\u00e3o e <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/titulo-de-capitalizacao\/\">titulo de capitaliza\u00e7\u00e3o<\/a> n\u00e3o \u00e9 resposta, viu?<\/p>\n\n\n\n<p>Por esse motivo, se voc\u00ea \u00e9 um investidor de perfil mais conservador que n\u00e3o gosta de assumir muitos riscos, o <em>InvestNews<\/em> simulou <strong>tr\u00eas alternativas de investimento para R$ 1 milh\u00e3o<\/strong> para voc\u00ea conseguir acompanhar a rentabilidade e o poder dos juros compostos. Veja a seguir.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Quanto rende 1 milh\u00e3o na poupan\u00e7a?<\/h2>\n\n\n\n<p>A caderneta de <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/poupanca-como-funciona-quanto-rende\/\">poupan\u00e7a<\/a> \u00e9 popular entre os brasileiros, mas n\u00e3o tem muitos adeptos do mercado financeiro. Isso porque, em per\u00edodos de juros baixos e infla\u00e7\u00e3o elevada, ela muitas vezes acaba tendo um retorno real negativo.<\/p>\n\n\n\n<p>Pegando a<a aria-label=\" taxa de juros atual, de 6,25% ao ano (opens in a new tab)\" rel=\"noreferrer noopener\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/selic-em-625-quanto-rendem-as-aplicacoes-de-renda-fixa-e-onde-investir-agora\/\" target=\"_blank\" class=\"rank-math-link\"> taxa de juros atual, de 6,25% ao ano<\/a>, por exemplo, a poupan\u00e7a rende poupan\u00e7a rende 70% da Selic mais a <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/taxa-referencial-o-que-e\/\">taxa referencial<\/a> (TR). Fazendo um c\u00e1lculo, o rendimento nominal da caderneta para 12 meses agora \u00e9 de <strong>4,38%.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n<p>Contudo, se consideramos a infla\u00e7\u00e3o impl\u00edcita apurada pela Anbima para os pr\u00f3ximos 12 meses de 6,01%, o&nbsp;<strong>rendimento real da poupan\u00e7a fica negativo em 1,55%&nbsp;<\/strong>ao ano. <\/p>\n\n\n\n<p>Mas olhando para o caso de <strong>R$ 1 milh\u00e3o<\/strong>, qual seria o <strong>rendimento da caderneta de poupan\u00e7a<\/strong>? Segundo levantamento do economista Samy Dana, temos tr\u00eas cen\u00e1rios:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Em <strong>seis meses<\/strong>, sem considerar a infla\u00e7\u00e3o, R$ 1 milh\u00e3o na poupan\u00e7a se transformaria em <strong>R$ 1.026.895.<\/strong><\/li><li>Em <strong>um ano<\/strong>, sem considerar a infla\u00e7\u00e3o, R$ 1 milh\u00e3o na poupan\u00e7a viraria <strong>R$ 1.061.118.<\/strong><\/li><li>Em <strong>tr\u00eas anos<\/strong>, sem considerar a infla\u00e7\u00e3o, esse R$ 1 milh\u00e3o se transformaria em <strong>R$ 1.196.681.<\/strong><\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Ou seja, o investidor teria ganho exatos <strong>R$ 26.895<\/strong> apenas com juros nos primeiros <strong>seis meses<\/strong>, <strong>R$ 61.118<\/strong> no <strong>primeiro ano<\/strong> e <strong>R$ 196.681<\/strong> no per\u00edodo de <strong>tr\u00eas anos<\/strong> aplicando o montante na caderneta de poupan\u00e7a. (<em>Veja mais na imagem abaixo<\/em>) <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como calcular o rendimento de R$ 1 milh\u00e3o na poupan\u00e7a? <\/h2>\n\n\n\n<p>Para entender melhor como Samy Dana chegou a este resultado, \u00e9 importante apresentar algumas vari\u00e1veis. Primeiro, explicar as duas regras que regem a <strong>remunera\u00e7\u00e3o da poupan\u00e7a<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Quando a taxa de juros Selic \u00e9 igual ou inferior a 8,5%, a poupan\u00e7a remunera <strong>70% da Selic + a Taxa Referencial (TR)<\/strong>, que atualmente \u00e9 zerada.<\/li><li>Quando a taxa de juros Selic \u00e9 superior a 8,5%, a poupan\u00e7a para 0,5% ao m\u00eas + a Taxa Referencial (TR). Fazendo um c\u00e1lculo j\u00e1 considerando os juros compostos, neste contexto a poupan\u00e7a pagaria<strong> 6,17% ao ano<\/strong>. <\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m destas regras, o investimento em poupan\u00e7a \u00e9 <strong>isento de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/imposto-de-renda-o-que-e\/\">Imposto de Renda<\/a><\/strong> para pessoas f\u00edsicas e <strong>n\u00e3o possui taxa de cust\u00f3dia. <\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Outro aspecto importante que o investidor precisa entender, \u00e9 que embora a taxa de juros atual seja de 6,25% ao ano, isso n\u00e3o significa que deve permanecer neste patamar nos pr\u00f3ximos seis meses ou anos. Ent\u00e3o, <strong>como saber de fato quanto R$ 1 milh\u00e3o vai render no futuro?<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Foi por este motivo que o Samy Dana decidiu trabalhar com a curva de juros com proje\u00e7\u00f5es da Anbima, em que \u00e9 poss\u00edvel encontrar a taxa m\u00e9dia projetada para o futuro. <\/p>\n\n\n\n<p>Neste cen\u00e1rio, para o per\u00edodo de<strong> seis meses<\/strong>, a taxa m\u00e9dia de juros projetada no dia 24 de setembro de 2021 seria de <strong>7,78% ao ano. <\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>J\u00e1 para <strong>1 ano<\/strong>, a taxa de juros m\u00e9dia projetada pela Anbima nesta mesma data seria de <strong>8,73%<\/strong> e para <strong>tr\u00eas anos <\/strong>de <strong>9,97%<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Ent\u00e3o considerando, que nos primeiros <strong>seis meses<\/strong>, a taxa m\u00e9dia de juros seria de <strong>7,78%<\/strong> ao ano, a poupan\u00e7a que rende 70% da Selic +TR, pagaria 70% de 7,78%, ou seja <strong>5,45%<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>J\u00e1 em 1 ano, considerando os juros de <strong>8,73%<\/strong>, a poupan\u00e7a pagaria 70% de 8,73%, um retorno de<strong> 6,11%<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>E no per\u00edodo de tr\u00eas anos, como a taxa \u00e9 de <strong>9,97%<\/strong>, ou seja superior a 8,5%, a caderneta remuneraria<strong> 6,17%<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n<p>Adaptando estes juros ao valor de R$ 1 milh\u00e3o \u00e9 que o economista Samy Dana chega aos valores acima citados. <\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"750\" height=\"699\" src=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/08\/novo-milh\u00e3o.jpg\" alt=\"ilustra\u00e7\u00e3o tabelada de quanto rende um milh\u00e3o na poupan\u00e7a\" class=\"wp-image-278252\" srcset=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/08\/novo-milh\u00e3o.jpg 750w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/08\/novo-milh\u00e3o-300x280.jpg 300w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/08\/novo-milh\u00e3o-172x160.jpg 172w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2021\/08\/novo-milh\u00e3o-150x140.jpg 150w\" sizes=\"auto, (max-width: 750px) 100vw, 750px\" \/><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como calcular o rendimento de R$ 1 milh\u00e3o no Tesouro Direto? <\/h2>\n\n\n\n<p>No <strong>Tesouro Selic<\/strong>, os rendimentos para R$ 1 milh\u00e3o conseguem superar os da poupan\u00e7a, como observado na imagem. De acordo com o levantamento de Samy Dana: <\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li>Em <strong>seis meses<\/strong>, sem considerar a infla\u00e7\u00e3o, R$ 1 milh\u00e3o no Tesouro Selic se transformaria em <strong>R$ 1.029.709.<\/strong><\/li><li>Em <strong>um ano<\/strong>, sem considerar a infla\u00e7\u00e3o, R$ 1 milh\u00e3o no Tesouro Selic viraria <strong>R$ 1.069.969.<\/strong><\/li><li>Em <strong>tr\u00eas anos<\/strong>, sem considerar a infla\u00e7\u00e3o, esse R$ 1 milh\u00e3o se transformaria em <strong>R$ 1.269.073.<\/strong><\/li><\/ul>\n\n\n\n<p> Ou seja o investidor do Tesouro Selic teria ganho <strong>R$ 29.709 <\/strong>em juros nos primeiros <strong>seis meses<\/strong>, <strong>R$ 69.969 <\/strong>no <strong>primeiro ano<\/strong> e <strong>R$ 269.073<\/strong> no per\u00edodo de <strong>tr\u00eas anos<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Para calcular a <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/rentabilidade\/\" class=\"rank-math-link\"><strong>rentabilidade<\/strong><\/a> desse R$ 1 milh\u00e3o investido no Tesouro Selic, Samy Dana considerou tamb\u00e9m a curva de juros com proje\u00e7\u00f5es da Anbima, em que \u00e9 poss\u00edvel encontrar a taxa m\u00e9dia projetada para o futuro. <\/p>\n\n\n\n<p>Neste cen\u00e1rio, para o per\u00edodo de<strong> seis meses<\/strong>, a taxa m\u00e9dia de juros projetada seria de <strong>7,78%. <\/strong>J\u00e1 para <strong>1 ano<\/strong>, a taxa de juros m\u00e9dia projetada pela Anbima seria de <strong>8,73%<\/strong> e para <strong>tr\u00eas anos <\/strong>de <strong>9,97%<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, foi necess\u00e1rio tamb\u00e9m fazer o desconto da taxa de cust\u00f3dia do Tesouro de 0,25%. E o desconto do <strong>imposto de renda regressivo<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>22,5%<\/strong>&nbsp;para investimentos aplicados&nbsp;<strong>at\u00e9 180 dias<\/strong><\/li><li><strong>20%<\/strong>&nbsp;para investimentos aplicados&nbsp;<strong>entre 180 e 360 dias<\/strong><\/li><li><strong>17,5%<\/strong>&nbsp;para investimentos aplicados entre&nbsp;<strong>361 e 720 dias<\/strong><\/li><li><strong>15%&nbsp;<\/strong>para investimentos acima de&nbsp;<strong>720 dias (2 anos)<\/strong><\/li><\/ul>\n\n\n\n<p>No per\u00edodo de <strong>seis meses<\/strong>, por exemplo, a taxa de <strong>7,78%<\/strong>, sofreria um imposto de 20%, somado a taxa de cust\u00f3dia de 0,25%, o resultado seria uma taxa de juros de <strong>6,03%. <\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>No per\u00edodo de 1 ano, a taxa projetada seria de <strong>8,73%<\/strong>, mas seria descontado o imposto de 17,50%, al\u00e9m da taxa de cust\u00f3dia de 0,25%, resultando na taxa utilizada no c\u00e1lculo de <strong>7,00%<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>J\u00e1 no per\u00edodo de 3 anos, embora a taxa seja de<strong> 9,97%<\/strong>, o imposto de renda seria de 15%, somada a taxa de cust\u00f3dia de 0,25%, a taxa resultante para calcular o rendimento seria de <strong>8,27%<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Vale a pena investir na poupan\u00e7a?<\/h2>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m da rentabilidade da caderneta, \u00e9 importante que o investidor considere os <strong>pr\u00f3s e contras de investir na poupan\u00e7a.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Segundo Eduardo Perez, analista da Easynvest by Nubank, os pontos a favor de aplicar dinheiro na poupan\u00e7a s\u00e3o: a <strong>liquidez imediata<\/strong>, caso voc\u00ea precise resgatar seu dinheiro em dias que n\u00e3o sejam \u00fateis, feriados ou finais de semana, \u00e9 poss\u00edvel ter seu recurso de volta imediatamente. <\/p>\n\n\n\n<p>Desta forma, Perez aponta que a poupan\u00e7a se torna uma boa op\u00e7\u00e3o para o investidor ter capital de giro no <strong>curt\u00edssimo prazo. <\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Outra vantagem frente a outros investimentos \u00e9 que a poupan\u00e7a tem <strong>isen\u00e7\u00e3o do Imposto de Renda<\/strong> para pessoa f\u00edsica e <strong>n\u00e3o possui taxa de cust\u00f3dia<\/strong> para guardar os recursos. <\/p>\n\n\n\n<p>No entanto, existem tamb\u00e9m muitas desvantagens. Perez cita que a poupan\u00e7a tem uma <strong>rentabilidade muito inferior<\/strong> \u00e0 do Tesouro Selic.<\/p>\n\n\n\n<p>Exemplificando, com a <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/taxa-selic\/\">taxa Selic<\/a> atual de 6,25% ao ano, um t\u00edtulo do <strong>Tesouro Selic 2024<\/strong> pagaria a <strong>Selic + 0,1569%<\/strong>, enquanto a poupan\u00e7a renderia 70% da Selic mais a taxa referencial (TR), ou seja <strong>4,38%. <\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>Outra desvantagem seria o risco de cr\u00e9dito, por se tratar de um t\u00edtulo de uma institui\u00e7\u00e3o privada, a poupan\u00e7a est\u00e1 coberta pelo <strong>FGC<\/strong> <a aria-label=\"(Fundo Garantidor de cr\u00e9dito) (opens in a new tab)\" rel=\"noreferrer noopener\" class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/fundo-garantidor-de-credito-quais-investimentos-sao-garantidos-pelo-fgc\/\" target=\"_blank\">(Fundo Garantidor de cr\u00e9dito)<\/a>, em caso de calote do banco, o investidor conseguiria uma garantia de at\u00e9 R$ 250 mil do FGC por CPF. <\/p>\n\n\n\n<p>No entanto, considerando que a aplica\u00e7\u00e3o seria de R$ 1 milh\u00e3o, recuperar apenas R$ 250 mil n\u00e3o seria vantagem. J\u00e1 segundo Perez, o Tesouro Selic \u00e9 o titulo com menor risco de cr\u00e9dito do mercado. <\/p>\n\n\n\n<p>Ainda entre as desvantagens, o analista cita que a remunera\u00e7\u00e3o da poupan\u00e7a s\u00f3 acontece ap\u00f3s o <strong>anivers\u00e1rio do dep\u00f3sito<\/strong>. Isso significa que apenas ap\u00f3s o dep\u00f3sito do dinheiro completar 1 m\u00eas, o investidor ser\u00e1 remunerado. Mas se o resgate do dinheiro ocorrer antes desse m\u00eas, o rendimento ser\u00e1 com o menor valor do per\u00edodo. <\/p>\n\n\n\n<p>Ainda nesta quest\u00e3o da remunera\u00e7\u00e3o, Lucas Visconti, operador de renda fixa da RB Investimentos, destaca que enquanto outros investimentos com liquidez di\u00e1ria na renda fixa como o Tesouro Selic ou um CDB entregam um rendimento di\u00e1rio, a poupan\u00e7a s\u00f3 teria seu rendimento creditado no final do m\u00eas.<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m destes fatores, Visconti cita que em per\u00edodos de juros baixos e <a aria-label=\"infla\u00e7\u00e3o elevada (opens in a new tab)\" rel=\"noreferrer noopener\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/flash\/inflacao-em-julho-e-a-maior-para-o-mes-desde-2002\/\" target=\"_blank\" class=\"rank-math-link\">infla\u00e7\u00e3o elevada<\/a>, a <strong>caderneta tem retorno negativo<\/strong>. Por exemplo, no cen\u00e1rio atual, embora a poupan\u00e7a entregue 4,38% ao ano, se considerada a infla\u00e7\u00e3o impl\u00edcita apurada pela Anbima para os pr\u00f3ximos 12 meses de 6,01%, o&nbsp;<strong>rendimento real da poupan\u00e7a fica negativo em 1,55%&nbsp;<\/strong>ao ano. <\/p>\n\n\n\n<p>Segundo o operador de renda fixa, olhando para as \u00faltimas proje\u00e7\u00f5es do Boletim Focus para 2021, esperamos uma <a aria-label=\"Selic (opens in a new tab)\" rel=\"noreferrer noopener\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/selic-525-onde-investir\/\" target=\"_blank\" class=\"rank-math-link\">Selic<\/a> em 8,25% ao ano e uma infla\u00e7\u00e3o de 8,45%, cen\u00e1rio que n\u00e3o deve favorecer em nada a poupan\u00e7a. &#8220;J\u00e1 no horizonte de 2022 e 2023, com a infla\u00e7\u00e3o ca\u00edndo para 4,12% e 3,25%, respectivamente, segundo proje\u00e7\u00f5es, o retorno da caderneta pode melhorar&#8221;, afirma. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Investimentos melhores que a poupan\u00e7a<\/h2>\n\n\n\n<p>Para n\u00e3o depender apenas da caderneta de poupan\u00e7a e garantir retornos melhores sem muitos riscos, os especialistas consultados pela reportagem recomendam outros dois investimentos com liquidez di\u00e1ria. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Tesouro Selic<\/h2>\n\n\n\n<p>Um deles seria o Tesouro Selic, um t\u00edtulo p\u00f3s fixado do <a aria-label=\"Tesouro Direto (opens in a new tab)\" rel=\"noreferrer noopener\" class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/como-funciona-o-tesouro-direto\/\" target=\"_blank\">Tesouro Direto<\/a>, no qual o investidor empresta seu dinheiro para o governo em troca de juros. Este dinheiro ser\u00e1 utilizado para financiar a d\u00edvida federal e \u00e9 considerado o mais seguro do mercado.<\/p>\n\n\n\n<p>No caso do Tesouro Selic, a remunera\u00e7\u00e3o acompanha a taxa b\u00e1sica de juros da economia, a Selic. Este \u00e9 um t\u00edtulo p\u00f3s fixado, ou seja o investidor n\u00e3o sabe de antem\u00e3o quanto o investimento vai render. Tudo depender\u00e1 da evolu\u00e7\u00e3o da taxa de juros. <\/p>\n\n\n\n<p>O&nbsp;<strong>Tesouro Selic&nbsp;<\/strong>possu<strong>i liquidez di\u00e1ria<\/strong>, pode ser resgatado a qualquer momento sem sofrer muito os impactos da marca\u00e7\u00e3o a mercado, e segundo os especialistas \u00e9 o mais indicado para a forma\u00e7\u00e3o da&nbsp;<a rel=\"noreferrer noopener\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/reserva-de-emergencia-descubra-onde-investir\/\" target=\"_blank\">reserva de emerg\u00eancia.<\/a><\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Vantagens do Tesouro Selic <\/h3>\n\n\n\n<p>Segundo Perez, da Easynvest by Nubank, a vantagem de investir no Tesouro Selic \u00e9 que o t\u00edtulo tem o <strong>menor risco de cr\u00e9dito do mercado,<\/strong> o que proporcionaria maior seguran\u00e7a ao investidor.<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, \u00e9 poss\u00edvel fazer v\u00e1rios aportes no mesmo t\u00edtulo. Utilizando o exemplo da nossa simula\u00e7\u00e3o, seria poss\u00edvel aportar R$ 1 milh\u00e3o no Tesouro Selic 2024, e depois mais R$ 100 mil no mesmo t\u00edtulo. <\/p>\n\n\n\n<p>Visconti, da RB Investimentos, cita tamb\u00e9m como vantagem do Tesouro Selic, a liquidez di\u00e1ria, permitindo que o investidor compre e venda t\u00edtulos diariamente. <\/p>\n\n\n\n<p>Outro beneficio, segundo ele \u00e9 o pr\u00eamio que o t\u00edtulo paga quando a Selic est\u00e1 em patamares n\u00e3o muito elevados, por exemplo atualmente o Tesouro Selic 2024 remunera <strong>Selic + 0,1569%<\/strong>  e o Tesouro Selic 2027 paga <strong>Selic + 0,2850%<\/strong>. Esse pr\u00eamio, segundo Visconti, \u00e9 uma forma de deixar os t\u00edtulos mais atrativos, e que n\u00e3o era muito comum quando os juros estavam na casa dos dois d\u00edgitos. <\/p>\n\n\n\n<p>Por acompanhar a Selic, ele tamb\u00e9m enxerga como vantagem a remunera\u00e7\u00e3o dos investidores, porque se considerada as proje\u00e7\u00f5es do Boletim Focus para o final de 2021, a Selic deve chegar a 8,25%, subindo para 8,50% em 2022. &#8220;Alguns bancos projetam os juros em 10%&#8221;, refor\u00e7a. <\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Desvantagens do Tesouro Selic <\/h3>\n\n\n\n<p>Entre as desvantagens de aplicar neste investimento, Perez cita o tempo de resgate. Desde o dia 13 de setembro, o resgate dos t\u00edtulos ocorre no mesmo dia, no formato D+0, contudo o investidor n\u00e3o recebe o valor na sua conta imediatamente como ocorreria com a poupan\u00e7a, tem ainda o tempo de venda do t\u00edtulo e a transfer\u00eancia da sua corretora ou plataforma de investimentos para a sua conta banc\u00e1ria. <\/p>\n\n\n\n<p>Embora se trate de renda fixa, o Tesouro sofre com a marca\u00e7\u00e3o a mercado por causa da sua taxa de des\u00e1gio, ent\u00e3o em momentos de estresse na curva de juros os t\u00edtulos podem at\u00e9 ter uma rentabilidade negativa no curto prazo. <\/p>\n\n\n\n<p>Outra desvantagem \u00e9 a tributa\u00e7\u00e3o que no caso do Tesouro \u00e9 regressiva e vai de 22,5% para at\u00e9 180 dias at\u00e9 15% para o per\u00edodo acima de 2 anos. <\/p>\n\n\n\n<p>Para os resgates feitos em menos de 30 dias h\u00e1 ainda a cobran\u00e7a do IOF (Imposto sobre Opera\u00e7\u00f5es Financeiras), que vai de 97% a 0% sobre o lucro no primeiro m\u00eas.<\/p>\n\n\n\n<p>Diferente de outros t\u00edtulos como o CDB, o Tesouro Selic tamb\u00e9m cobra taxa de cust\u00f3dia para <a aria-label=\"investimentos acima de R$ 10 mil. (opens in a new tab)\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/tesouro-direto-b3-cobrou-taxa-de-custodia-dos-investidores-na-segunda-feira\/\" target=\"_blank\" rel=\"noreferrer noopener\" class=\"rank-math-link\">investimentos acima de R$ 10 mil.<\/a>  A&nbsp;<strong>cobran\u00e7a \u00e9 feita sempre no primeiro dia \u00fatil do ano<\/strong>&nbsp;e tamb\u00e9m no 1\u00ba dia \u00fatil de julho. <\/p>\n\n\n\n<p>Visconti cita como ponto de aten\u00e7\u00e3o a infla\u00e7\u00e3o, que acaba deixando o retorno do Tesouro Selic n\u00e3o muito atrativo nos pr\u00f3ximos meses de 2021. No entanto, ele destaca que com a alta da Selic e a infla\u00e7\u00e3o recuando, o retorno tende a ser melhor ap\u00f3s o per\u00edodo de seis meses. <\/p>\n\n\n\n<p>Conforme a Selic for aumentando, \u00e9 poss\u00edvel que o pr\u00eamio que acompanha os t\u00edtulos diminua ou desapare\u00e7a, mas segundo Visconti, n\u00e3o deve ter um grande impacto no retorno. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">CDB p\u00f3s-fixado que rende 100% do CDI<\/h2>\n\n\n\n<p>Outra alternativa que os especialistas consultados pela reportagem citam \u00e9 o <a aria-label=\"Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio (opens in a new tab)\" rel=\"noreferrer noopener\" class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/cdb-o-que-e\/\" target=\"_blank\">Certificado de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio<\/a> (CDB) que rende 100% do <a aria-label=\"CDI  (opens in a new tab)\" rel=\"noreferrer noopener\" class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/o-que-e-cdi\/\" target=\"_blank\">CDI <\/a>e tem liquidez di\u00e1ria. <\/p>\n\n\n\n<p>O CDB \u00e9 um t\u00edtulo de cr\u00e9dito banc\u00e1rio, na qual o investidor empresta seu dinheiro para o banco em troca de juros. Muito utilizado pelas institui\u00e7\u00f5es financeiras para captar recursos e atender \u00e0s necessidades de empr\u00e9stimo e financiamento de outros clientes. <\/p>\n\n\n\n<p>Neste caso, considerando um investidor mais conservador, os especialistas aconselham o  <strong>CDB p\u00f3s-fixado<\/strong>, no qual a rentabilidade acompanha o CDI, que \u00e9 muito pr\u00f3ximo a Taxa Selic, em consequ\u00eancia se a Selic aumenta o CDI tamb\u00e9m sobe. <\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Vantagens do CDB <\/h3>\n\n\n\n<p>Segundo Perez, da Easynvest by Nubank, as vantagens de investir em um <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/cdb-o-que-e\/\">CDB<\/a> com liquidez di\u00e1ria 100% do CDI seriam que o t\u00edtulo n\u00e3o sofre com marca\u00e7\u00e3o do mercado, como \u00e9 o caso do Tesouro, desta forma o CDB sempre ter\u00e1 um rendimento positivo desde o dia da aplica\u00e7\u00e3o at\u00e9 o resgate ou o vencimento.<\/p>\n\n\n\n<p>Outro beneficio \u00e9 que est\u00e1 coberto pelo Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito (FGC) em at\u00e9 R$ 250 mil por CPF e conglomerado. <\/p>\n\n\n\n<p> Visconti, da RB Investimentos, v\u00ea com bons olhos o aumento da taxa Selic nos pr\u00f3ximos meses e anos, o que deve acabar beneficiando tamb\u00e9m o CDI e em consequ\u00eancia quem tem CDB na carteira.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">Desvantagens do CDB<\/h3>\n\n\n\n<p>J\u00e1 entre as desvantagens, os especialistas citam o <strong>risco de cr\u00e9dito<\/strong>, que \u00e9 muito superior ao do Tesouro. Por exemplo, se um banco falir ou dar calote, o investidor ter\u00e1 que ativar a garantia de R$ 250 mil por CPF. <\/p>\n\n\n\n<p> Mas olhando para um cen\u00e1rio de R$ 1 milh\u00e3o aplicado em CDB, ele precisaria distribuir esse montante em CDBs de diversos bancos, mais de quatro, para conseguir ter um ressarcimento de R$ 1 milh\u00e3o. Perez, destaca que R$ 1 milh\u00e3o, distribu\u00eddo em bancos diferentes, \u00e9 o m\u00e1ximo que o investidor conseguiria recuperar no per\u00edodo de at\u00e9 4 anos. <\/p>\n\n\n\n<p>Outra desvantagem \u00e9 que a depender da institui\u00e7\u00e3o, o investidor n\u00e3o consegue fazer resgates imediatamente e precisa aguardar a liquida\u00e7\u00e3o do resgate. <\/p>\n\n\n\n<p>Perez tamb\u00e9m cita que cada nova aplica\u00e7\u00e3o resultar\u00e1 em um novo t\u00edtulo na carteira, diferente do Tesouro que pode aplicar novas quantias no mesmo t\u00edtulo. Desta forma, o investidor pode n\u00e3o encontrar CDBs com a mesma data de vencimento ou a mesma remunera\u00e7\u00e3o. &#8220;Em grandes bancos talvez exista a possibilidade de fazer v\u00e1rios aportes em um \u00fanico CDB, mas em corretoras existe uma dificuldade&#8221;, defende. <\/p>\n\n\n\n<p>Da mesma forma que o Tesouro, os CDBs est\u00e3o sujeitos a tributa\u00e7\u00e3o regressiva no Imposto de Renda, de 22,5% para os 180 dias e 15% ap\u00f3s 2 anos de investimento. H\u00e1 tamb\u00e9m cobran\u00e7a do IOF, nos primeiros 30 dias da aplica\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n<p>Ainda entre as desvantagens, Visconti acredita que o CDB que rende 100% do CDI entrega menos que o Tesouro Selic, isso porque o CDI est\u00e1 sempre um pouco abaixo da taxa de juros e tamb\u00e9m porque o CDB n\u00e3o oferece nenhum tipo de pr\u00eamio como ocorre no Tesouro que al\u00e9m dos juros oferece uma taxa extra. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Onde aplicar R$ 1 milh\u00e3o, ent\u00e3o?<\/h2>\n\n\n\n<p>Olhando para o curto prazo e a rentabilidade, Lucas Visconti, da RB Investimentos, aponta como melhor op\u00e7\u00e3o, em um cen\u00e1rio conservador, aplicar R$ 1 milh\u00e3o no Tesouro Selic que rende mais do que o CDB e a poupan\u00e7a.<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, diz ele, o t\u00edtulo oferece um pr\u00eamio e tem um risco menor que os pares. &#8220;A liquidez \u00e9 semelhante ao CDB, mas o retorno \u00e9 satisfat\u00f3rio a m\u00e9dio e longo prazo para o investidor conservador&#8221;, defende. <\/p>\n\n\n\n<p>Para Eduardo Perez, da Easynvest by Nubank, investidores que procuram o menor risco de cr\u00e9dito poss\u00edvel, devem optar por aplicar o R$ 1 milh\u00e3o no Tesouro Selic, contudo cientes que podem ser afetados pela marca\u00e7\u00e3o a mercado no curto prazo.<\/p>\n\n\n\n<p>J\u00e1 para aqueles que se sentem confort\u00e1veis de investir em CDBs com liquidez di\u00e1ria, ele aconselha pulverizar o R$ 1 milh\u00e3o em mais de um banco para garantir a cobertura do FGC.  E para aqueles que procuram liquidez imediata para qualquer emerg\u00eancia, sem contar com outros meios, talvez a poupan\u00e7a garanta essa facilidade.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">R$ 1 milh\u00e3o na NuConta: quanto rende?<\/h2>\n\n\n\n<p>Contudo, o analista cita como a melhor op\u00e7\u00e3o para aplicar o R$ 1 milh\u00e3o na <strong>NuConta<\/strong>, do banco <strong>Nubank<\/strong>, que \u00e9 uma aplica\u00e7\u00e3o RDB com liquidez imediata, que rende 100% do CDI e tem a prote\u00e7\u00e3o do FGC de at\u00e9 R$ 250 mil por CPF. <\/p>\n\n\n\n<p>Ent\u00e3o, exemplificando, se R$ 1 milh\u00e3o fosse aplicado na NuConta atualmente o rendimento seria de 6,15% ao ano, segundo analista, se considerada a meta da Selic no site da B3. Neste cen\u00e1rio, o lucro bruto da NuConta seria de R$ 61.500, cita Perez. <\/p>\n\n\n\n<p>Caso o investidor n\u00e3o queira correr o risco de ter R$ 1 milh\u00e3o acima do teto do FGC, ele pode pulverizar o montante em CDBs de liquidez di\u00e1ria e deixar um valor para poss\u00edveis resgates imediatos em valores de at\u00e9 R$ 250 mil, aconselha o analista. <\/p>\n\n\n\n<p>No entanto, \u00e9 preciso levar em conta que essa aplica\u00e7\u00e3o tamb\u00e9m possui os descontos com Imposto de Renda e IOF (Imposto sobre Opera\u00e7\u00f5es Financeiras), reduzindo o valor l\u00edquido.<\/p>\n\n\n\n<p>H\u00e1 ainda a op\u00e7\u00e3o do investidor abrir m\u00e3o da liquidez di\u00e1ria na NuConta em troca de rendimentos maiores que v\u00e3o de 102% a 112% do CDI, com diferentes prazos de vencimento.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Tesouro Selic e CDB com liquidez di\u00e1ria podem entregar retornos maiores, mas \u00e9 importante se atentar aos riscos das aplica\u00e7\u00f5es.<\/p>\n","protected":false},"author":18,"featured_media":314537,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[36,670,69,35],"autor-wsj":[],"coauthors":[1500],"class_list":["post-268246","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-cdb","tag-nubank","tag-tesouro-direto","tag-poupanca"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/268246","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/18"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=268246"}],"version-history":[{"count":46,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/268246\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":366815,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/268246\/revisions\/366815"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/314537"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=268246"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=268246"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=268246"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=268246"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=268246"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}