{"id":277327,"date":"2021-09-22T18:38:46","date_gmt":"2021-09-22T21:38:46","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=277327"},"modified":"2025-09-01T11:28:26","modified_gmt":"2025-09-01T14:28:26","slug":"selic-em-625-quanto-rendem-as-aplicacoes-de-renda-fixa-e-onde-investir-agora","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/selic-em-625-quanto-rendem-as-aplicacoes-de-renda-fixa-e-onde-investir-agora\/","title":{"rendered":"Selic em 6,25%: quanto rendem as aplica\u00e7\u00f5es de renda fixa e onde investir agora"},"content":{"rendered":"\n

Com infla\u00e7\u00e3o de 9,68% em 12 meses, o Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom) aplicou mais uma vez um “rem\u00e9dio amargo” para a economia, elevando a taxa b\u00e1sica de juros, Selic<\/a><\/strong>, em 1 ponto percentual, de 5,25% para 6,25% ao ano<\/strong><\/a>. <\/strong>Com volatilidade e ano eleitoral chegando, as aplica\u00e7\u00f5es de renda fixa ganham espa\u00e7o na carteira do investidor, uma vez que grande parte acompanha a varia\u00e7\u00e3o dos juros. Onde investir agora?<\/strong> Quanto rendem os investimentos em 2021<\/a>?<\/strong> O InvestNews<\/em> consultou agentes para entender o novo cen\u00e1rio. <\/p>\n\n\n\n

A alta dos juros n\u00e3o \u00e9 surpresa, lembra Gustavo Sung, economista da Suno Research. O aumento j\u00e1 era esperado desde agosto, quando o Banco Central sinalizou que elevaria a Selic<\/a><\/strong> acima do patamar neutro para conter a infla\u00e7\u00e3o. Mas a estrat\u00e9gia n\u00e3o surtiu muito efeito: o IPCA<\/strong><\/a> (\u00cdndice de Pre\u00e7os ao Consumidor Amplo) continuou em disparada.<\/p>\n\n\n\n

O economista aponta que o mercado esperava uma postura mais dura do Banco Central, para conseguir conter a piora do cen\u00e1rio inflacion\u00e1rio, cuja meta \u00e9 de 3,5% para o IPCA em 2022. <\/p>\n\n\n\n

Segundo Sung, no curto prazo, os juros devem continuar subindo puxados pela press\u00e3o inflacion\u00e1ria. J\u00e1 no m\u00e9dio e longo prazo, se o BC se sentir confort\u00e1vel com o IPCA, \u00e9 poss\u00edvel que a curva de juros caia. <\/p>\n\n\n\n

De acordo com o \u00faltimo Boletim Focus<\/a>, divulgado na segunda-feira (20), a previs\u00e3o \u00e9 que a Selic feche o ano em 8,25%<\/strong>. J\u00e1 para 2022, as proje\u00e7\u00f5es apontam os juros em 8% ao ano. <\/p>\n\n\n\n

Nos investimentos, tamb\u00e9m ocorre uma invers\u00e3o de prioridades. Quando a Selic estava no menor patamar hist\u00f3rico, de 2% ao ano, muitos investidores migraram para a renda vari\u00e1vel por meio de fundos imobili\u00e1rios<\/a> ou a\u00e7\u00f5es<\/strong>. A renda fixa restou como op\u00e7\u00e3o para reserva de emerg\u00eancia <\/a>e os mais conservadores se refugiaram em t\u00edtulos prefixados.<\/strong> <\/p>\n\n\n\n

Contudo, no cen\u00e1rio atual, com juros em alta e infla\u00e7\u00e3o elevada, al\u00e9m de risco fiscal e um cen\u00e1rio pol\u00edtico conturbado, a renda fixa voltou a chamar aten\u00e7\u00e3o dos investidores, aponta Lucas Radd, l\u00edder de portf\u00f3lios e Advisory do Inter. \u201cInvestimentos atrelados ao CDI e ao IPCA+ se tornam mais interessantes\u201d. <\/p>\n\n\n\n

Evolu\u00e7\u00e3o da taxa Selic nos \u00faltimos anos<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
\"Ilustra\u00e7\u00e3o<\/figure>\n\n\n\n

Com a Selic em alta, Radd, do Inter, afirma que o investidor n\u00e3o precisa se expor tanto a a\u00e7\u00f5es ou fundos multimercados para buscar um retorno elevado. Alguns ativos na renda fixa <\/strong>j\u00e1 oferecem um pr\u00eamio de risco maior. <\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 Eduardo Perez, analista de investimentos da Nu invest, acredita ser um bom momento para o investidor come\u00e7ar a aportar na renda fixa. Ele justifica que no cen\u00e1rio econ\u00f4mico atual, com infla\u00e7\u00e3o, incerteza fiscal e elei\u00e7\u00f5es chegando, a bolsa pode sofrer novas quedas, e h\u00e1 espa\u00e7o para os juros continuarem subindo. <\/p>\n\n\n\n

Perez tamb\u00e9m aponta que o investidor pode se beneficiar da infla\u00e7\u00e3o, principalmente no curto prazo. <\/p>\n\n\n\n

Neste cen\u00e1rio, a remunera\u00e7\u00e3o p\u00f3s-fixada fica mais atrativa<\/strong>, porque vai acompanhar a evolu\u00e7\u00e3o da Selic nos pr\u00f3ximos meses. Segundo os especialistas, \u00e9 oportunidade para investimentos atrelados ao CDI<\/a> (Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio)<\/strong>. Vale lembrar que o indexador que acompanha a Selic \u00e9 usado como refer\u00eancia na renda fixa e agora passa a ser de 6,13%<\/strong> ao ano<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Selic em 6,25%: quanto rendem as aplica\u00e7\u00f5es<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Mesmo com os juros em alta, a infla\u00e7\u00e3o continua pressionando o rendimento das aplica\u00e7\u00f5es financeiras. Neste cen\u00e1rio, a caderneta de poupan\u00e7a<\/a> continua com retorno real negativo<\/strong>. Ela rende 70% da Selic mais a taxa referencial (TR). Fazendo um c\u00e1lculo, o rendimento nominal para 12 meses agora \u00e9 de 4,38%. Considerando que a infla\u00e7\u00e3o impl\u00edcita apurada pela Anbima para os pr\u00f3ximos 12 meses \u00e9 de 6,01%, o rendimento real da poupan\u00e7a<\/a> fica negativo em 1,55% <\/strong>ao ano.<\/p>\n\n\n\n

O InvestNews<\/em> pediu um levantamento para o economista Samy Dana para entender como ficam as principais refer\u00eancias de investimentos em renda fixa com a taxa Selic<\/a> em 6,25%. Veja abaixo:<\/p>\n\n\n\n

\"Ilustra\u00e7\u00e3o<\/figure>\n\n\n\n

Quando o assunto \u00e9 renda fixa, \u00e9 importante considerar o CDI<\/a>. E, claro, o investidor n\u00e3o pode esquecer tamb\u00e9m do Imposto de Renda<\/a> que incide sobre o rendimento. Com exce\u00e7\u00e3o de LCI, LCA, CRI e CRA e deb\u00eantures incentivadas, as aplica\u00e7\u00f5es s\u00e3o tributadas pelo IR regressivo, que vai de 22,5% at\u00e9 15%, a depender do prazo. Quanto maior o tempo de resgate, menor o IR cobrado:<\/p>\n\n\n\n