{"id":281048,"date":"2021-10-11T16:24:38","date_gmt":"2021-10-11T19:24:38","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=281048"},"modified":"2021-10-11T16:24:39","modified_gmt":"2021-10-11T19:24:39","slug":"bancos-digitais-no-brasil-perdem-forca-entenda","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/bancos-digitais-no-brasil-perdem-forca-entenda\/","title":{"rendered":"Bancos digitais no Brasil perdem for\u00e7a; entenda"},"content":{"rendered":"\n

Ap\u00f3s anos de efervesc\u00eancia, os bancos digitais podem estar perto de uma prova de fogo no Brasil, uma vez que a expans\u00e3o da base de clientes come\u00e7a a perder for\u00e7a e investidores passam a cobrar rentabilidade.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Segundo o Bank of America<\/strong> (BOAC34<\/a>), downloads de apps de bancos e carteiras digitais no pa\u00eds ca\u00edram em setembro pela primeira vez desde 2015. Sete dos 10 maiores neobancos viram a base de usu\u00e1rios ativos cair na compara\u00e7\u00e3o com agosto.<\/p>\n\n\n\n

Sem novos catalisadores \u00e0 vista para seguir apostando tudo em crescimento, as fintechs v\u00eam se movendo para engajar e rentabilizar sua base, transi\u00e7\u00e3o que, segundo especialistas, tende a reduzir o n\u00famero de concorrentes.<\/p>\n\n\n\n

Desde o surgimento do Nubank<\/a><\/strong>, em 2013, o pa\u00eds j\u00e1 contabiliza mais de 700 plataformas digitais de servi\u00e7os financeiros que incluem pagamentos, seguros, empr\u00e9stimos, gest\u00e3o de caixa, investimentos, c\u00e2mbio e previd\u00eancia privada, entre outros.<\/p>\n\n\n\n

De carona na inova\u00e7\u00e3o tecnol\u00f3gica e regulat\u00f3ria e num volume formid\u00e1vel de investimentos, as fintechs captaram dezenas de milh\u00f5es de desbancarizados e clientes insatisfeitos com bancos tradicionais. S\u00f3 o PicPay<\/strong>, maior carteira digital do pa\u00eds, superou 55 milh\u00f5es de usu\u00e1rios em setembro, quase o dobro de um ano antes. O Nubank superou 40 milh\u00f5es de clientes em maio.<\/p>\n\n\n\n

Muito dessa evolu\u00e7\u00e3o recente \u00e9 explicada pela pandemia. No come\u00e7o de 2020, quando veteranos da ind\u00fastria financeira j\u00e1 previam uma desacelera\u00e7\u00e3o das fintechs, o isolamento social for\u00e7ado pela covid-19 provocou justamente o contr\u00e1rio. S\u00f3 a Caixa Tem<\/strong>, bra\u00e7o digital da Caixa Econ\u00f4mica Federal<\/strong> criado pelo governo para distribuir aux\u00edlio emergencial a pessoas mais afetadas pela crise, absorveu mais de 100 milh\u00f5es de cadastros.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, a entrada em vigor do sistema instant\u00e2neo de pagamentos PIX<\/strong> e do open banking<\/strong> deu outra guinada no setor. Com isso, os aportes em fintechs no Brasil bateram recordes.<\/p>\n\n\n\n

Por\u00e9m, especialistas na ind\u00fastria de capital de risco avaliam que fatores que motivaram esse movimento podem estar prestes a sair de cena. Um deles \u00e9 a perda de \u00edmpeto do crescimento da base de clientes. O outro \u00e9 o fim do dinheiro barato<\/strong>, a ser precipitado por um ciclo de alta de juros nos Estados Unidos e na Europa. Juntos, podem indicar que chegou a hora de virar a chave.<\/p>\n\n\n\n

“A liquidez mundial ampliou o bal\u00e3o de oxig\u00eanio de v\u00e1rias fintechs na Am\u00e9rica Latina, inclusive de algumas que n\u00e3o t\u00eam ido t\u00e3o bem”, afirmou Guilherme Horn, diretor de estrat\u00e9gia e inova\u00e7\u00e3o do banco BV<\/strong>. “Isso pode estar prestes a mudar.”<\/p>\n\n\n\n

Mudar, no caso, n\u00e3o significa ainda que as torneiras v\u00e3o se fechar. Pelo menos por enquanto. Na verdade, um estudo recente da empresa de investimentos Atlantico <\/strong>estimou que aportes em startup latinoamericanas devem superar US$ 20 bilh\u00f5es neste ano, quase quatro vezes o captado em 2020, com 40% disso indo para bancos digitais no Brasil.<\/p>\n\n\n\n

Segundo o s\u00f3cio da Atlantico Julio Vasconcellos, a percep\u00e7\u00e3o dominante \u00e9 de que ainda h\u00e1 oportunidades na regi\u00e3o em servi\u00e7os ainda poucos explorados, como seguros, moedas digitais, cr\u00e9dito imobili\u00e1rio e ecommerce.<\/p>\n\n\n\n

Por\u00e9m, os recursos deve ser progressivamente canalizados para ativos que se mostrarem mais vi\u00e1veis, que indiquem chances maiores de que v\u00e3o dar lucro. No primeiro semestre, cerca de 80% do dinheiro aplicado em fintechs no Brasil vieram para Nubank, C6<\/strong> e Neon<\/strong>, segundo os dados da Atlantico.<\/p>\n\n\n\n

Corrida para aparecer <\/h2>\n\n\n\n

Dados de fintechs listadas ou com maior n\u00edvel de dados p\u00fablicos mostram que elas est\u00e3o percebendo os sinais dos tempos. Dos oito bancos digitais do pa\u00eds que divulgaram balan\u00e7os neste ano, seis tiveram lucro, segundo o portal Fintechs Brasil<\/strong>. No conjunto, com rentabilidade bem inferior \u00e0 dos grandes bancos, mas j\u00e1 melhor do que no ano passado.<\/p>\n\n\n\n

Numa mostra do desafio que as fintechs ter\u00e3o para equilibrar crescimento e rentabilidade, em setembro a Fitch cortou o rating<\/a> do BS2<\/strong> (ex-Banco Bonsucesso), citando deteriora\u00e7\u00e3o do perfil financeiro, ap\u00f3s a estreia da plataforma de digital em 2019.<\/p>\n\n\n\n

Para convencerem o mercado e investidores que est\u00e3o superando a arrebenta\u00e7\u00e3o, algumas fintechs est\u00e3o dando mais detalhes sobre suas bases de clientes, mostrando quantos deles s\u00e3o para valer e n\u00e3o s\u00f3 mais \u00edcone de aplicativo no smartphone.<\/p>\n\n\n\n

O Picpay informou em setembro que cerca de um quarto dos 55 milh\u00f5es de usu\u00e1rios eram transacionais, ou seja, podiam render receitas. Nesse sentido, fintechs com prateleiras com menores de produtos saem em desvantagem, por terem poder mais limitado de fazer com que seus usu\u00e1rios sejam recorrentes.<\/p>\n\n\n\n

Capacidade de escala e de engajamento \u00e9 um ativo poderoso para os bancos digitais, especialmente no momento em que come\u00e7am a enfrentar mais intensamente as “fintechs embarcadas”, bra\u00e7os financeiros digitais de varejistas ou grandes bancos comerciais, que j\u00e1 s\u00e3o metade das 20 maiores no pa\u00eds. Isso sem contar a concorr\u00eancia de grupos globais em alguns servi\u00e7os, como o WhatsApp<\/strong>, do Facebook<\/strong>; e o Paypal<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m da grande capacidade de engajar usu\u00e1rios, em geral combinando com\u00e9rcio eletr\u00f4nico e entretenimento, essas empresas det\u00eam grande poder de captar recursos mais baratos no mercado e uma longa expertise no cr\u00e9dito que as ferramentas de intelig\u00eancia artificial<\/a> usadas por fintechs ainda n\u00e3o conseguem absorver.<\/p>\n\n\n\n

“O sucesso no cr\u00e9dito e em outras formas de monetiza\u00e7\u00e3o da base vai ajudar a apontar quais ser\u00e3o os vencedores”, disse o ex-presidente do PicPay e ex-presidente do Banco do Brasil<\/strong>, Gueitiro Genso.<\/p>\n\n\n\n

Apesar dos n\u00fameros gigantescos de contas, os bancos digitais ainda det\u00eam carteiras de empr\u00e9stimos t\u00edmidas. No conjunto, n\u00e3o chegam a R$ 5 bilh\u00f5es, segundo dados mais recentes do Banco Central<\/strong>, ou cerca 0,3% do estoque do cr\u00e9dito com recursos livres do sistema.<\/p>\n\n\n\n

Uma mostra do desafio que as entrantes t\u00eam pela frente veio em agosto, quando a Stone<\/strong>, um dos expoentes do mercado de pagamentos, anunciou preju\u00edzo trimestral de cerca de R$ 400 milh\u00f5es nos empr\u00e9stimos a pequenos lojistas e suspendeu novas concess\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Para especialistas, ainda h\u00e1 espa\u00e7os enormes para serem explorados pelos neg\u00f3cios financeiros digitais no Brasil, o que deve motivar a apari\u00e7\u00e3o de novos neg\u00f3cios de nicho por muitos anos. Por\u00e9m, neg\u00f3cios que dependam de maior escala v\u00e3o come\u00e7ar a passar por um filtro.<\/p>\n\n\n\n

Um indicativo de consolida\u00e7\u00e3o \u00e9 o aumento da velocidade das fus\u00f5es no setor, ilustrada pelas uni\u00f5es Picpay-Guiabolso<\/strong>, Geru-Rebel<\/strong>, al\u00e9m de aproxima\u00e7\u00f5es entre Stone e Banco Inter e de Creditas com Nubank.<\/p>\n\n\n\n

“Ningu\u00e9m imagina que teremos 700 fintechs no Brasil daqui a alguns anos”, diz T\u00falio Oliveira, vice-presidente do Mercado Pago<\/strong>, bra\u00e7o de finan\u00e7as do Mercado Livre<\/strong>. “\u00c9 poss\u00edvel que restem seis ou sete grandes.”<\/p>\n\n\n\n

Veja tamb\u00e9m<\/strong><\/p>\n\n\n\n