{"id":282312,"date":"2021-10-19T05:00:00","date_gmt":"2021-10-19T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=282312"},"modified":"2022-03-14T09:39:37","modified_gmt":"2022-03-14T12:39:37","slug":"etfscomo-montar-uma-carteira-apenas-com-eles","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/etfscomo-montar-uma-carteira-apenas-com-eles\/","title":{"rendered":"ETFs: vale a pena montar uma carteira apenas com eles?"},"content":{"rendered":"\n

Enquanto o mercado de capitais brasileiro fica mais acess\u00edvel, os ETFs<\/a><\/strong> (fundos de \u00edndice),<\/em> surgem como alternativa para o investidor iniciante que busca a renda vari\u00e1vel sem a forte volatilidade e os riscos que ela carrega, avaliam especialistas consultados pelo InvestNews<\/em>. Por serem apontados como op\u00e7\u00f5es para diversificar, estes ativos podem compor 100% de uma carteira de investimentos?<\/p>\n\n\n\n

Hoje, h\u00e1 48 ETFs de renda vari\u00e1vel listados na bolsa brasileira<\/strong>, dispon\u00edveis para todo tipo de investidor. Veja aqui a lista completa de ETFs na B3. Entre os brasileiros, \u00e9 poss\u00edvel encontrar desde fundos de renda fixa<\/a> at\u00e9 aqueles que replicam o Ibovespa<\/a> ou que re\u00fanem uma cesta de small caps, criptomoedas<\/a>, ativos ESG e at\u00e9 fundos imobili\u00e1rios<\/a> na sua carteira te\u00f3rica. <\/p>\n\n\n\n

Nicolas M\u00e9rola, analista CNPI de a\u00e7\u00f5es e fundos da Inversa, afirma que para o investidor considerado iniciante come\u00e7ar na renda vari\u00e1vel investindo apenas em ETFs, \u00e9 uma estrat\u00e9gia recomend\u00e1vel, que pode ser vitoriosa a depender da vis\u00e3o e assertividade do investidor nos temas considerados por estes fundos de \u00edndice. <\/p>\n\n\n\n

M\u00e9rola destaca que pelo fato de os ETFs serem instrumentos diversificados por natureza, o risco espec\u00edfico de uma a\u00e7\u00e3o ou companhia acaba sendo mitigado dentro daquele ativo. O instrumento, que come\u00e7ou a se popularizar no Brasil recentemente, j\u00e1 \u00e9 muito comum nos Estados Unidos, onde o n\u00famero de ETFs ultrapassa os 200. <\/p>\n\n\n\n

Segundo o analista, al\u00e9m dos ETFs brasileiros<\/a>, o investidor ganhou a oportunidade de investir em ETFs estrangeiros diretamente na B3, desde outubro de 2020, por meio de um instrumento chamado BDRs de ETFs<\/strong>. Ele explica que estes nada mais s\u00e3o do que um recibo negociado na bolsa brasileira de um ETF listado no exterior. <\/p>\n\n\n\n

Por incr\u00edvel que pare\u00e7a, o n\u00famero de BDRs<\/a> de ETFs negociados na B3 chega at\u00e9 a superar os pr\u00f3prios ETFs brasileiros. De acordo com M\u00e9rola, existem cerca de 65 BDRs de ETFs <\/strong>na bolsa brasileira. \u201cTemos bastante op\u00e7\u00f5es de investimento independente do segmento que a pessoa quer se expor ou o mercado. Montando uma carteira apenas de ETFs, o investidor ganha a possibilidade de aplicar em todos esses investimentos, incluindo criptoativos\u201d, diz o analista. <\/p>\n\n\n\n

Vantagens dos ETFs<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

A l\u00f3gica de um ETF \u00e9 que se trata de um fundo de investimento negoci\u00e1vel em bolsa e que, em sua maioria, possui gest\u00e3o passiva, replicando o desempenho de alguns \u00edndices. <\/p>\n\n\n\n

Entre as vantagens de optar por este tipo de ativo est\u00e1 a liquidez<\/strong>. M\u00e9rola explica que enquanto em um fundo de gest\u00e3o ativa o investidor pode levar mais de 30 dias para resgatar deu dinheiro, no ETF \u00e9 poss\u00edvel aplicar e resgatar com facilidade. <\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, o analista da Inversa cita a diversifica\u00e7\u00e3o<\/strong>, que pode beneficiar o investidor com apenas um ativo. Por exemplo, comprando o ETF BOVA11<\/a>, que replica o desempenho do \u00edndice Ibovespa, o investidor ter\u00e1 acesso a uma cesta de 91 a\u00e7\u00f5es de diversos setores com apenas um ativo.<\/p>\n\n\n\n

Contudo, isso tamb\u00e9m traz suas desvantagens, como a exposi\u00e7\u00e3o a companhias que o investidor n\u00e3o gostaria de ter em portf\u00f3lio. \u201cSe o investidor n\u00e3o gosta de Petrobras<\/a><\/strong> (PETR3; PETR4<\/a>), ao comprar o BOVA11 estar\u00e1 automaticamente exposto a este ativo. Ent\u00e3o ele perde o controle direto sobre os investimentos\u201d, aponta. <\/p>\n\n\n\n

Fernando Henrique Magalh\u00e3es, analista CNPI da Inside Research, destaca tamb\u00e9m a simplicidade na hora de escolher os ativos. Segundo o analista, ao comprar um ETF o investidor est\u00e1 de fato investindo em a\u00e7\u00f5es. A diferen\u00e7a \u00e9 que, ao inv\u00e9s de analisar cada a\u00e7\u00e3o individualmente, ele precisar\u00e1 entender a escolha dos ativos que integram o \u00edndice em quest\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n

\u201cUm investidor mais arrojado pode optar por investir em empresas menores (small caps) enquanto outro pode optar por companhias que pagam dividendos<\/a>. Ambos os investidores podem investir apenas em ETFs que seguem estas estrat\u00e9gias como o SMAL11<\/a> e o segundo pode investir no DIVO11<\/a>\u201d, exemplifica Magalh\u00e3es. <\/p>\n\n\n\n

Ele tamb\u00e9m destaca que \u00e9 poss\u00edvel que os investidores montem carteiras com ETFs diversos, aproveitando o lado positivo de cada \u00edndice, sem abrir m\u00e3o de estrat\u00e9gias diferentes e buscando sempre um maior retorno para o menor risco. <\/p>\n\n\n\n

Vale para iniciante?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Embora ETFs sejam ativos de renda vari\u00e1vel, sujeitos a oscila\u00e7\u00f5es, os especialistas consultados pela reportagem apontam como uma boa op\u00e7\u00e3o para dar os primeiros passos neste universo. <\/p>\n\n\n\n

Para M\u00e9rola, da Inversa, \u00e9 recomend\u00e1vel que o investidor iniciante comece pelos ETFs.<\/strong> Contudo, existem algumas ressalvas. M\u00e9rola destaca que \u00e9 bom n\u00e3o entrar em ETFs com particularidades muito grandes. Por exemplo, um do segmento de sa\u00fade que aplica em a\u00e7\u00f5es do subsegmento de biomedicina. <\/p>\n\n\n\n

\u201cPara o investidor iniciante, \u00e9 melhor buscar estrat\u00e9gias mais abrangentes<\/strong>, como focar em pa\u00edses que ele conhece, ETFs de a\u00e7\u00f5es dos EUA, do Brasil, da Europa\u201d, defende. <\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 Magalh\u00e3es, da Inside Research, destaca que o investidor iniciante pode se aprofundar na escolha de ETFs mantendo uma carteira apenas deles e mesmo assim obter um bom retorno no longo prazo. <\/p>\n\n\n\n

Ele aponta que um investidor que busca investir em BOVA11, SMAL11 e IVVB11<\/a>, que s\u00e3o alguns dos principais ETFs dispon\u00edveis hoje na B3, \u201cpode ter diferentes rentabilidades e diferentes riscos dependendo da aloca\u00e7\u00e3o, ou seja, da porcentagem, de cada ativo na carteira\u201d. <\/p>\n\n\n\n

De acordo com uma simula\u00e7\u00e3o feita por Magalh\u00e3es<\/strong> para diferentes aloca\u00e7\u00f5es desde 2015, foi poss\u00edvel identificar que: <\/p>\n\n\n\n