{"id":283895,"date":"2021-10-27T18:38:48","date_gmt":"2021-10-27T21:38:48","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=283895"},"modified":"2025-09-01T11:28:23","modified_gmt":"2025-09-01T14:28:23","slug":"selic-em-775-quanto-rendem-as-aplicacoes-de-renda-fixa-e-onde-investir-agora","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/selic-em-775-quanto-rendem-as-aplicacoes-de-renda-fixa-e-onde-investir-agora\/","title":{"rendered":"Selic em 7,75%: quanto rendem as aplica\u00e7\u00f5es de renda fixa e onde investir agora"},"content":{"rendered":"\n

Nesta quarta-feira (27), o Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom) elevou a taxa b\u00e1sica de juros, Selic, em 1,5 ponto percentual, de 6,25% para 7,75% ao ano<\/a>. Al\u00e9m de infla\u00e7\u00e3o em 12 meses acima de 10%, o risco fiscal acelerou um aumento mais significativo dos juros. Em consequ\u00eancia, a renda fixa recuperou o posto de “queridinha” dos investidores, uma vez que grande parte das aplica\u00e7\u00f5es acompanha a taxa de juros. Onde investir agora?<\/strong> Quanto rendem os investimentos em 2021<\/a>?<\/strong> O InvestNews<\/em> consultou o mercado para entender o novo cen\u00e1rio. <\/p>\n\n\n\n

Com o Ibovespa operando abaixo de 110 mil pontos, surgem os primeiros movimentos de migra\u00e7\u00e3o de portf\u00f3lio. A instabilidade deve ainda perdurar por um bom tempo, pelo menos at\u00e9 o governo apresentar um plano cr\u00edvel de estabilidade fiscal, acredita Marilia Fontes, economista e s\u00f3cio-fundadora da Nord Research, para quem a renda fixa ficou muito atrativa. <\/p>\n\n\n\n

Ela lembra que o dinheiro economizado na Reforma da Previd\u00eancia foi com o aux\u00edlio emergencial<\/strong>, e enquanto o governo n\u00e3o mostrar \u00e0 popula\u00e7\u00e3o e ao mercado que pretende respeitar o teto de gastos, a volatilidade continuar\u00e1. “Continuar\u00e3o as taxas de juros mais altas, o mercado desconfiado, a infla\u00e7\u00e3o desancorada. Sem uma agenda fiscal cr\u00edvel, tudo isso vai continuar”, defende ela. <\/p>\n\n\n\n

Somado ao risco fiscal, tem ainda a infla\u00e7\u00e3o brasileira, al\u00e9m de fatores externos como infla\u00e7\u00e3o e juros americanos. Especialistas defendem que a era do rentismo est\u00e1 longe de voltar – pelo menos se a infla\u00e7\u00e3o permitir. “A renda fixa oferece uma seguran\u00e7a de fluxo enquanto as a\u00e7\u00f5es t\u00eam variabilidade e dependem do crescimento econ\u00f4mico”, refor\u00e7a Mar\u00edlia. <\/p>\n\n\n\n

Embora o \u00faltimo Boletim Focus, divulgado na segunda-feira (25), projete que a Selic vai fechar o ano em 8,75%<\/strong>, a maioria de casas de an\u00e1lise e institui\u00e7\u00f5es financeiras j\u00e1 esperam juros entre 9,25% e 10% ao ano para o final de 2021. <\/p>\n\n\n\n

Esta \u00e9 a primeira vez, desde dezembro de 2002, que a taxa Selic sobe acima de 1 ponto percentual. <\/a><\/p>\n\n\n\n

Evolu\u00e7\u00e3o da taxa Selic nos \u00faltimos anos<\/strong><\/h2>\n\n\n\n
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Segundo Eduardo Perez, analista do Nu invest, desde junho o mercado j\u00e1 vinha dando sinais de avers\u00e3o ao risco com a bolsa caindo e o d\u00f3lar e juros futuros subindo. “Essa crescente avers\u00e3o \u00e9 um sinal importante para os investidores”.<\/p>\n\n\n\n

Ele refor\u00e7a que como a infla\u00e7\u00e3o deve continuar pressionada e as proje\u00e7\u00f5es para o PIB est\u00e3o sendo revisadas para baixo, tudo indica que 2022 ainda ser\u00e1 um ano complicado e, a depender do resultado das elei\u00e7\u00f5es, um novo normal para a renda fixa provocaria juros elevados. <\/p>\n\n\n\n

Enquanto o resultado das elei\u00e7\u00f5es n\u00e3o for definido, a volatilidade deve reinar nos mercados, segundo Perez. Para os mais conservadores, os t\u00edtulos p\u00f3s-fixados<\/strong> podem representar um ref\u00fagio, mas h\u00e1 oportunidades tamb\u00e9m nos t\u00edtulos atrelados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o<\/strong>, de acordo com os especialistas consultados pelo InvestNews. <\/em><\/p>\n\n\n\n

Neste cen\u00e1rio, a remunera\u00e7\u00e3o p\u00f3s-fixada fica mais atrativa<\/strong>, porque vai acompanhar a evolu\u00e7\u00e3o da Selic nos pr\u00f3ximos meses. Segundo os especialistas, \u00e9 oportunidade para investimentos atrelados ao CDI<\/a> (Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio)<\/strong>. Vale lembrar que o indexador que acompanha a Selic \u00e9 usado como refer\u00eancia na renda fixa e agora passa a ser de 7,60%<\/strong> ao ano<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Selic em 7,75%: quanto rendem as aplica\u00e7\u00f5es<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Mesmo com os juros em alta, a infla\u00e7\u00e3o continua pressionando o rendimento das aplica\u00e7\u00f5es financeiras. Neste cen\u00e1rio, a caderneta de poupan\u00e7a<\/a> continua com retorno real negativo<\/strong>. Ela rende 70% da Selic mais a taxa referencial (TR). Fazendo um c\u00e1lculo, o rendimento nominal para 12 meses agora \u00e9 de 5,43%. Considerando que a infla\u00e7\u00e3o impl\u00edcita apurada pela Anbima para os pr\u00f3ximos 12 meses \u00e9 de 6,10%, o rendimento real da poupan\u00e7a<\/a> fica negativo em 0,64% <\/strong>ao ano. <\/p>\n\n\n\n

O InvestNews<\/em> pediu um levantamento para o economista Samy Dana para entender como ficam as principais refer\u00eancias de investimentos em renda fixa com a taxa Selic<\/a> em 7,75%. Veja abaixo: <\/p>\n\n\n\n

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Quando o assunto \u00e9 renda fixa, \u00e9 importante considerar o CDI<\/a>. E, claro, o investidor n\u00e3o pode esquecer tamb\u00e9m do Imposto de Renda<\/a> que incide sobre o rendimento. Com exce\u00e7\u00e3o de LCI, LCA, CRI e CRA e deb\u00eantures incentivadas, as aplica\u00e7\u00f5es s\u00e3o tributadas pelo IR regressivo, que vai de 22,5% at\u00e9 15%, a depender do prazo. Quanto maior o tempo de resgate, menor o IR cobrado: <\/p>\n\n\n\n