{"id":285474,"date":"2021-11-09T08:15:00","date_gmt":"2021-11-09T11:15:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=285474"},"modified":"2021-11-09T13:18:43","modified_gmt":"2021-11-09T16:18:43","slug":"dividendos-aristocratas","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/dividendos-aristocratas\/","title":{"rendered":"Dividendos aristocratas: conhe\u00e7a as 10 melhores a\u00e7\u00f5es pagadoras de proventos"},"content":{"rendered":"\n

H\u00e1 quem deseje viver de dividendos<\/a><\/strong> e, para isso, adota uma estrat\u00e9gia para aumentar sua fonte de rendimento de maneira cont\u00ednua. Por\u00e9m, escolher as melhores empresas que pagam proventos<\/a> e ter uma carteira vencedora nesta estrat\u00e9gia nem sempre \u00e9 f\u00e1cil. Assim, os dividendos<\/a> aristocratas<\/strong> podem ser um facilitador para o investidor com este objetivo. <\/p>\n\n\n\n

O analista de investimentos Henrique Garcia, head de mercado de capitais e s\u00f3cio do Grupo Eu Me Banco, diz que a estrat\u00e9gia de investir com foco em dividendos \u00e9 importante para manter uma fonte de renda passiva<\/strong><\/a> recorrente, j\u00e1 que algumas empresas realizam a distribui\u00e7\u00e3o de dividendos semestral, trimestral e at\u00e9 mesmo mensal. <\/p>\n\n\n\n

\u201cCom uma estrat\u00e9gia bem elaborada, o investidor pode receber proventos todos os meses. Uma outra vantagem \u00e9 que a distribui\u00e7\u00e3o de dividendos atualmente \u00e9 isenta da cobran\u00e7a de Imposto de Renda<\/a><\/strong>, fator muito importante para o planejamento tribut\u00e1rio do investidor\u201d, destaca o analista.<\/p>\n\n\n\n

O que s\u00e3o dividendos aristocratas?<\/h2>\n\n\n\n

Trata-se de um \u00edndice de dividendos<\/strong>, o S&P Dividend Aristocrats Brasil<\/strong>, criado pela Standard & Poor\u2019s. <\/p>\n\n\n\n

Lan\u00e7ado em agosto de 2012, o \u00edndice aponta quais s\u00e3o as 30 empresas que, consistentemente, aumentaram ou mantiveram dividendos est\u00e1veis durante cinco anos. Assim, os dividendos aristocratas fazem refer\u00eancia \u00e0s empresas que se destacam das demais no pagamentos de dividendos aos acionistas. <\/p>\n\n\n\n

O S&P Dividend Aristocrats Brasil pode colaborar com os investidores que tenham o recebimento de dividendos com estrat\u00e9gia de investimentos. Com o \u00edndice, \u00e9 poss\u00edvel acompanhar as empresas que est\u00e3o fazendo mais pagamento de dividendos de forma progressiva ao longo dos \u00faltimos 5 anos na bolsa brasileira, permitindo o investidor montar uma carteira que possa potencializar o retorno.<\/p>\n\n\n\n

Garcia explica que as empresas que se tornam boas pagadoras de dividendos <\/strong>s\u00e3o aquelas que se encontram em uma fase madura do neg\u00f3cio<\/strong>, ou seja, j\u00e1 passaram do est\u00e1gio de crescimento e conseguem entregar bons resultados de forma constante e s\u00f3lida. <\/p>\n\n\n\n

\u201cGeralmente, s\u00e3o empresas consolidadas, l\u00edderes e refer\u00eancia em seus segmentos. Neste est\u00e1gio, as empresas tendem a ter uma taxa de crescimento menor<\/strong>, devido ao fato de, em muitos casos, possu\u00edrem o maior market share em suas \u00e1reas, o que faz com que elas distribuam maiores dividendos para seus acionistas\u201d, diz  o analista.<\/p>\n\n\n\n

Romero de Oliveira, head de renda vari\u00e1vel da Valor Investimentos, lembra que dividendos nada mais s\u00e3o que a distribui\u00e7\u00e3o de lucro de uma empresa<\/strong> e que as pagadoras do provento s\u00e3o companhias que n\u00e3o t\u00eam projetos muito grande para investir. Desta forma, parte da sua gera\u00e7\u00e3o de caixa remunera os seus acionistas. Ele destaca que, normalmente, essas empresas s\u00e3o do setor de utilidade p\u00fablica<\/strong> e financeiro<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

No \u00edndice da S&P, 35,4% corresponde \u00e0s empresas do setor de utilidade p\u00fablica. Em seguida, est\u00e3o as companhias do setor financeiro, que comp\u00f5em 22,8% do indicador, e, na sequ\u00eancia, comunica\u00e7\u00f5es, com 11,1%.<\/p>\n\n\n\n

Veja a distribui\u00e7\u00e3o completa do \u00edndice por setor:<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Por dentro do S&P Dividend Aristocrats Brasi<\/strong>l <\/h2>\n\n\n\n

O crit\u00e9rio inicial para uma empresa\nparticipar de qualquer \u00edndice de dividendos da S&PDJ no Brasil \u00e9 ser\ncomponente do S&P Brasil BMI, o \u00edndice mais amplo da S&P no pa\u00eds, e de\nonde s\u00e3o selecionadas as empresas que participam dos \u00edndices da Standard\n& Poor\u2019s no Brasil.<\/p>\n\n\n\n

O conjunto das empresas \u00e9 formado pelas a\u00e7\u00f5es que possuem uma capitaliza\u00e7\u00e3o de mercado <\/strong>ajustada ao free float, indicador que aponta a quantidade de a\u00e7\u00f5es que uma empresa listada na bolsa de valores tem dispon\u00edvel para negocia\u00e7\u00e3o no mercado, de, pelo menos, US$ 250 milh\u00f5es <\/strong>na data referencial de rebalanceamento, que acontece anualmente no m\u00eas de abril. As a\u00e7\u00f5es devem ainda ter uma m\u00e9dia de valor negociado<\/strong> durante tr\u00eas meses de, pelo menos, US$ 1 milh\u00e3o <\/strong>na data de refer\u00eancia do rebalanceamento. <\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, as a\u00e7\u00f5es devem ter um rendimento de dividendos a partir da data de rebalanceamento. O rendimento \u00e9 calculado utilizando o dividendo por a\u00e7\u00e3o pago nos \u00faltimos 12 meses dividido pelo pre\u00e7o na data do rebalanceamento. As empresas ser\u00e3o exclu\u00eddas do \u00edndice se eliminarem o seu \u00faltimo pagamento de dividendos ou cancelarem os pr\u00f3ximos dividendos programados.<\/p>\n\n\n\n

As a\u00e7\u00f5es que cumprem estes crit\u00e9rios formam o universo de sele\u00e7\u00e3o do \u00edndice. A partir da\u00ed, elas s\u00e3o classificadas com base no seu dividendo ao final de 12 meses e as 30 a\u00e7\u00f5es mais lucrativas passam a compor o \u00edndice.<\/p>\n\n\n\n

A fim de reduzir a rotatividade, o \u00edndice usa um mecanismo de m\u00e9dia m\u00f3vel por 3 anos consecutivos para atenuar as flutua\u00e7\u00f5es ano a ano nos padr\u00f5es de pagamento dos dividendos. <\/p>\n\n\n\n

Caso o n\u00famero de a\u00e7\u00f5es eleg\u00edveis para compor o \u00edndice seja menor que 30 empresas, s\u00e3o adotados os seguintes crit\u00e9rios: a capitaliza\u00e7\u00e3o m\u00ednima de mercado ajustada \u00e0 flutua\u00e7\u00e3o \u00e9 reduzida de US$ 250 milh\u00f5es para US$ 150 milh\u00f5es. Ainda assim, se o n\u00famero dos componentes do \u00edndice n\u00e3o alcan\u00e7ar 30, o volume m\u00e9dio di\u00e1rio negociado, por tr\u00eas meses, \u00e9 reduzido de US$ 1 milh\u00e3o para US$ 500 mil. <\/p>\n\n\n\n

Os componentes que satisfa\u00e7am esses crit\u00e9rios, como todos os demais crit\u00e9rios de elegibilidade do \u00edndice, s\u00e3o adicionados em ordem decrescente de rendimento do dividendo at\u00e9 que a contagem dos componentes alcance 30.<\/p>\n\n\n\n

Confira as 10 empresas que mais pagam dividendos aristocratas<\/strong>:<\/p>\n\n\n\n

\n Empresa<\/strong>\n <\/td>\n C\u00f3digo<\/strong>\n <\/td> Dividend yield em 12 meses<\/strong> <\/td><\/tr>
\n Telef\u00f4nica Brasil S.A.<\/strong>\n <\/td> VIVT3<\/a> <\/td>  <\/strong> 7,34%<\/td><\/tr>
\n ISA CTEEP<\/strong>\n <\/td> TRPL4 <\/a><\/td>  <\/strong> 14,58%<\/td><\/tr>
\n BB Seguridade<\/strong>\n <\/td> BBSE3<\/a> <\/td>  <\/strong> 3,94%<\/td><\/tr>
\n Taesa <\/strong>\n <\/td> TAEE11<\/a> <\/td>  <\/strong> 15,67%<\/td><\/tr>
\n Cia Energ\u00e9tica de S\u00e3o Paulo <\/strong>\n <\/td> CESP6<\/a> <\/td>  <\/strong> 9,05%<\/td><\/tr>
\n Vale <\/strong>\n <\/td> VALE3<\/a> <\/td>  <\/strong> 23,41%<\/td><\/tr>
\n Banco do Brasil<\/strong>\n <\/td> BBAS3 <\/a><\/td>  <\/strong> 6,13%<\/td><\/tr>
\n Porto Seguro SA<\/strong>\n <\/td> PSSA3<\/a> <\/td>  <\/strong> 5,60%<\/td><\/tr>
\n Cyrela<\/strong>\n <\/td> CYRE3<\/a> <\/td>  <\/strong> 10,72%<\/td><\/tr>
\n SulAmerica<\/strong>\n <\/td> SULA11<\/a> <\/td>  <\/strong> 2,59%<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

Fonte: S&P Global e Economatica, em 27\/10\/21<\/em><\/p>\n\n\n\n

Confira o desempenho do \u00edndice de dividendos aristocratas em rela\u00e7\u00e3o ao IBrX 100,  indicador do desempenho m\u00e9dio das cota\u00e7\u00f5es dos 100 ativos de maior negociabilidade e representatividade do mercado de a\u00e7\u00f5es brasileiro, desde 2012:<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

\u00c9 poss\u00edvel investir em dividendos aristocratas?<\/h2>\n\n\n\n

Apesar de ser considerada uma boa estrat\u00e9gia por muitos investidores, nem sempre \u00e9 f\u00e1cil identificar e acompanhar as melhores pagadoras de dividendos no universo de mais de 410 empresas listadas na bolsa brasileira<\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Existe a possibilidade de fazer investimentos individuais em a\u00e7\u00e3o de cada companhia, como tamb\u00e9m de se investir no ETF<\/a><\/strong> que replica esse \u00edndice. \u00c9 o BB ETF<\/a> S&P Dividendos do Brasil<\/strong>, o BBSD11<\/a><\/strong>. <\/p>\n\n\n\n

Ao adquirir este ETF, o investidor estar\u00e1 comprando o conjunto dos ativos que reflete a performance do \u00edndice S&P Dividend Aristocrats, que \u00e9 calculado pela S&P.<\/p>\n\n\n\n

Confira o desempenho anual do ETF BBSD11<\/strong> desde 2015:<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

Dividendos\nem d\u00f3lar<\/h2>\n\n\n\n

N\u00e3o \u00e9 somente para as empresas brasileiras que existe este \u00edndice. \u00c9 poss\u00edvel saber quais s\u00e3o os melhores dividendos aristocratas das companhias norte-americanas tamb\u00e9m.<\/p>\n\n\n\n

Neste caso, o S&P 500 Dividend Aristocrats<\/strong> mede o desempenho das empresas do S&P 500 que aumentaram, ou mantiveram est\u00e1veis, o pagamento de dividendos nos \u00faltimos 25 anos consecutivos. <\/p>\n\n\n\n

Veja quais s\u00e3o as dez empresas norte-americanas que possuem dividendos aristocratas:<\/p>\n\n\n\n

\n Empresa<\/strong>\n <\/td>\n C\u00f3digo<\/strong>\n <\/td> Dividend yield em 12 meses<\/strong> <\/td><\/tr>
\n Albemarle Corp<\/strong>\n <\/td> ALB <\/td>  <\/strong> 163%<\/td><\/tr>
Nucor Corp<\/td> NUE <\/td> 3,36%  <\/strong> <\/td><\/tr>
\n Chubb Limited<\/strong>\n <\/td> CB <\/td>  <\/strong> 2,56%<\/td><\/tr>
\n Lowe’s Cos Inc<\/strong>\n <\/td> LOW <\/td>  <\/strong> 1,70%<\/td><\/tr>
\n Chevron Corp<\/strong>\n <\/td> CVX <\/td>  <\/strong> 7,57%<\/td><\/tr>
S&P Global Inc <\/td> SPGI <\/strong> <\/td>  <\/strong> 0,90%<\/td><\/tr>
\n Exxon Mobil Corp<\/strong>\n <\/td> <\/strong>XOM <\/strong> <\/td>  <\/strong> 10,60%<\/td><\/tr>
\n West Pharmaceutical Services Inc<\/strong>\n <\/td> WST <\/td>  <\/strong> 0,24%<\/td><\/tr>
\n People’s United Financial Inc<\/strong>\n <\/td> PBCT <\/td>  <\/strong> 6,81%<\/td><\/tr>
\n Archer-Daniels-Midland Co<\/strong>\n <\/td> ADM <\/td>  <\/strong> 2,92%<\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

Fonte: S&P Global e Economatica, em 27\/10\/21 <\/em><\/p>\n\n\n\n

Leia tamb\u00e9m<\/h4>\n\n\n\n