{"id":292051,"date":"2021-12-06T10:21:54","date_gmt":"2021-12-06T13:21:54","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=292051"},"modified":"2025-08-25T11:34:39","modified_gmt":"2025-08-25T14:34:39","slug":"poupanca-nova-rentabilidade-com-selic-acima-de-85-ao-ano-entenda","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/poupanca-nova-rentabilidade-com-selic-acima-de-85-ao-ano-entenda\/","title":{"rendered":"Poupan\u00e7a vai mudar com Selic acima de 8,5% ao ano; entenda"},"content":{"rendered":"\n

O Comit\u00ea de Pol\u00edtica Monet\u00e1ria (Copom<\/a><\/strong>) volta a se reunir esta semana para decidir sobre uma nova eleva\u00e7\u00e3o da taxa b\u00e1sica de juros, a Selic<\/a>. Segundo a expectativa do mercado, ela deve subir 1,5 ponto percentual nesta quarta-feira (8), passando de 7,75% ao ano para 9,25% ao ano<\/strong>. Com isso, a regra para a rentabilidade da poupan\u00e7a<\/a> vai mudar.<\/p>\n\n\n\n

Por que isso acontece? A partir de 2012, o retorno da caderneta passou a depender do patamar da taxa Selic. A regra \u00e9 a seguinte: quando a taxa de juros estiver menor ou igual a 8,5% ao ano, a poupan\u00e7a rende 70% da Selic mais a taxa referencial<\/a> (TR). Quando a Selic est\u00e1 maior que 8,5% ao ano, a caderneta passa a ter um retorno fixo de 0,5% ao m\u00eas mais a TR<\/strong> (ou 6,17% ao ano).<\/strong> Saiba mais detalhes aqui<\/a><\/p>\n\n\n\n

Esta \u00e9 a mesma rentabilidade da poupan\u00e7a antiga, para valores depositados antes de maio de 2012, segundo a regula\u00e7\u00e3o do Banco Central. A taxa referencial<\/a> \u00e9 calculada pelo BC e usada como refer\u00eancia para o rendimento de alguns investimentos. Ela est\u00e1 zerada desde 2017, porque a Selic permaneceu em um patamar baixo neste per\u00edodo. <\/p>\n\n\n\n

\"poupan\u00e7a<\/figure>\n\n\n\n

Poupan\u00e7a x renda fixa<\/h2>\n\n\n\n

Com essa regra, o retorno da poupan\u00e7a sempre fica abaixo do CDI<\/a><\/strong> (Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio), indicador que acompanha a varia\u00e7\u00e3o da taxa Selic e \u00e9 usado como refer\u00eancia para boa parte dos investimentos em renda fixa<\/a>. A taxa DI \u00e9 uma m\u00e9dia dos empr\u00e9stimos feitos entre institui\u00e7\u00f5es financeiras. O CDI sempre costuma ficar pr\u00f3ximo da Selic meta, que \u00e9 fixada pelo Banco Central. Com a Selic em 7,75% ao ano, por exemplo, ele estava em 7,60% ao ano.<\/p>\n\n\n\n

Dessa forma, a partir de 2012 a poupan\u00e7a passou a ter um retorno inferior aos investimentos de renda fixa<\/a> atrelados a 100% do CDI, como por exemplo os CDBs<\/a> (Certificados de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio) e as Letras de Cr\u00e9dito do Agroneg\u00f3cio (LCAs) e Imobili\u00e1rio (LCIs). \u00c9 importante considerar que a caderneta n\u00e3o possui cobran\u00e7a de Imposto de Renda e outros custos, enquanto os demais investimentos podem ter um rendimento l\u00edquido menor em raz\u00e3o destes descontos. As LCIs e LCAs<\/a> tamb\u00e9m s\u00e3o isentas.<\/p>\n\n\n\n

Ap\u00f3s a \u00faltima eleva\u00e7\u00e3o da Selic, em 27 de outubro, a caderneta apresentava retorno real negativo<\/strong> (quando se considera a infla\u00e7\u00e3o). O rendimento nominal para 12 meses era de 5,43% (ou 0,44% ao m\u00eas), mas ao levar em conta a infla\u00e7\u00e3o impl\u00edcita apurada pela Anbima para o per\u00edodo (6,10%), o retorno real ficou negativo<\/a> em 0,64% <\/strong>ao ano. <\/p>\n\n\n\n

Quanto rende R$ 100 na poupan\u00e7a com a Selic acima de 8,5%<\/h2>\n\n\n\n

Hoje, com a taxa Selic em 7,75% ao ano, o retorno nominal da poupan\u00e7a (sem considerar a infla\u00e7\u00e3o) \u00e9 de 5,43% ao ano. Portanto, considerando que a Selic ficasse neste patamar por 12 meses, quem deixasse R$ 100 aplicados na caderneta por este per\u00edodo, teria em sua conta R$ 105,43. Um retorno de R$ 5,43 em juros.<\/p>\n\n\n\n

Agora, assumindo que a taxa Selic esteja acima de 8,5% ao ano, e que uma pessoa deixe R$ 100 aplicados<\/strong> na caderneta de poupan\u00e7a durante 12 meses, o valor acumulado nesta aplica\u00e7\u00e3o no per\u00edodo ser\u00e1 de R$ 106,17<\/strong>, considerando que a poupan\u00e7a vai render 6,17% ao ano (ao 0,5% ao m\u00eas). O c\u00e1lculo n\u00e3o est\u00e1 considerando a varia\u00e7\u00e3o da TR, que pode ficar acima de zero quando a Selic sobe mais.<\/p>\n\n\n\n

Quanto rende R$ 1 milh\u00e3o na poupan\u00e7a com a Selic acima de 8,5%<\/h2>\n\n\n\n

Atualmente, com a taxa Selic no patamar de 7,75% ao ano, quem deixasse R$ 1 milh\u00e3o na poupan\u00e7a<\/a> durante um ano teria acumulado em sua conta R$ 1.054.300. Ou seja, o retorno nominal com juros seria de R$ 54.300.<\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 com a taxa Selic em um n\u00edvel superior a 8,5% ao ano, se o valor de R$ 1 milh\u00e3o<\/strong> for aplicado na caderneta de poupan\u00e7a durante 12 meses, o valor acumulado ao longo deste per\u00edodo ser\u00e1 de R$ 1.061.700<\/strong>, considerando que a poupan\u00e7a passaria a render 6,17% ao ano.<\/p>\n\n\n\n

Veja tamb\u00e9m:<\/strong><\/p>\n\n\n\n