{"id":307435,"date":"2022-02-19T12:00:00","date_gmt":"2022-02-19T15:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=307435"},"modified":"2024-06-24T15:09:44","modified_gmt":"2024-06-24T18:09:44","slug":"em-quanto-o-tesouro-direto-supera-a-poupanca","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/colunistas\/em-quanto-o-tesouro-direto-supera-a-poupanca\/","title":{"rendered":"Em quanto o Tesouro Direto supera a poupan\u00e7a?"},"content":{"rendered":"\n

Pergunta de Guilherme:<\/strong> Eu gostaria de saber em quanto a rentabilidade do Tesouro Direto<\/a> supera a poupan\u00e7a. <\/em><\/p>\n\n\n\n

Resposta de Carlos Caporal*:<\/strong><\/p>\n\n\n\n

Para responder sua pergunta, \u00e9 interessante saber que o Tesouro Direto<\/a> n\u00e3o \u00e9 um investimento, mas um site onde voc\u00ea ter\u00e1 acesso a alguns investimentos: os t\u00edtulos do governo federal. Ao investir em t\u00edtulos p\u00fablicos federais voc\u00ea emprestar\u00e1 dinheiro para o governo que te devolver\u00e1 com juros num determinado per\u00edodo, e isso depende do tipo do t\u00edtulo adquirido. <\/p>\n\n\n\n

Dito isso, existem v\u00e1rios t\u00edtulos federais dispon\u00edveis (e diferentes entre si) que lhe servir\u00e3o como investimentos, por\u00e9m com caracter\u00edsticas distintas quanto aos prazos e tipos de t\u00edtulos: pr\u00e9-fixados, outros atrelados a infla\u00e7\u00e3o e aqueles que ainda pagam juros semestrais. Um dos mais comuns \u00e9 aquele que acompanha a taxa b\u00e1sica de juros SELIC<\/a>, o Tesouro SELIC<\/a>. <\/p>\n\n\n\n

Sei que parece um tanto complicado, mas vou tentar fazer a compara\u00e7\u00e3o que voc\u00ea solicitou, embora alguns t\u00edtulos n\u00e3o devam ser comparados com a caderneta de poupan\u00e7a por apresentarem caracter\u00edsticas muito diferentes. O t\u00edtulo que possui maiores semelhan\u00e7as com a caderneta de poupan\u00e7a \u00e9 exatamente o Tesouro SELIC<\/a> citado acima. <\/p>\n\n\n\n

Ent\u00e3o vamos us\u00e1-lo para comparar. Esse t\u00edtulo tem sua remunera\u00e7\u00e3o atrelada a taxa b\u00e1sica de juros (a SELIC) sendo definida pelo governo, hoje em 10,75% ao an<\/a>o e, assim como a poupan\u00e7a, oferece previsibilidade nos retornos al\u00e9m de alta liquidez. Por causa dessas caracter\u00edsticas, ambos s\u00e3o investimentos indicados para curto prazo, como a reserva de emerg\u00eancia, j\u00e1 que o retorno no longo prazo n\u00e3o \u00e9 o ponto forte de ambos.<\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 a remunera\u00e7\u00e3o da caderneta de poupan\u00e7a <\/a>funciona assim: <\/p>\n\n\n\n

Toda vez que a SELIC ficar ABAIXO de 8,5% ao ano, a Poupan\u00e7a render\u00e1 70% da SELIC + TR (taxa referencial<\/a>). Por\u00e9m, toda vez que a SELIC ficar ACIMA de 8,5% ao ano, como agora, a Poupan\u00e7a retornar\u00e1 a regra antiga, rendendo 0,5% ao m\u00eas (6,17% ao ano) + TR.<\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 o Tesouro SELIC ir\u00e1 render praticamente a taxa SELIC, ou seja, 10,75% ao ano. Se os juros subirem ainda mais, esse retorno tamb\u00e9m subir\u00e1, enquanto o da poupan\u00e7a permanecer\u00e1 fixo. Note que a diferen\u00e7a n\u00e3o ser\u00e1 pequena, por\u00e9m voc\u00ea deve considerar a quest\u00e3o dos impostos que ser\u00e3o cobrados no Tesouro SELIC, diferente da caderneta de poupan\u00e7a que tem os seus rendimentos isentos de impostos, ou seja, retorno l\u00edquido para pessoas f\u00edsicas conforme e regra acima explicada. <\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 os impostos no Tesouro SELIC seguem a seguinte regra quanto ao prazo: investimentos com menos de 180 dias, a al\u00edquota \u00e9 de 22,5%. Entre 180 e 360 dias, 20%. Entre 360 e 720 dias, 17,5% e acima disso, 15%.<\/p>\n\n\n\n

Para facilitar essa conta, considerando os impostos relativos aos prazos do investimento no Tesouro SELIC encontrar\u00edamos os seguintes retornos l\u00edquidos: 8,33%, 8,60%, 8,87% e 9,14% conforme a al\u00edquota do IR informada acima. Em todas as situa\u00e7\u00f5es, o retorno da poupan\u00e7a fica muito para tr\u00e1s e isso deve ser considerado na hora da sua escolha, mesmo para um investimento de curto prazo.<\/p>\n\n\n\n

J\u00e1 para os investimentos de longo prazo, vale montar uma carteira bastante diversificada, mas que v\u00e1 al\u00e9m disso, e o universo de op\u00e7\u00f5es dispon\u00edveis \u00e9 bem mais amplo devendo estar sempre de acordo com o seu perfil de investidor e seus objetivos financeiros.<\/p>\n\n\n\n

*Planejador Financeiro na Fiduc.<\/em><\/p>\n\n\n\n

As informa\u00e7\u00f5es neste artigo s\u00e3o de inteira responsabilidade do autor e n\u00e3o do InvestNews e das institui\u00e7\u00f5es com as quais ele possui liga\u00e7\u00e3o. Envie sua pergunta para pautas@investnews.com.br<\/strong><\/em><\/td><\/tr><\/tbody><\/table><\/figure>\n\n\n\n

Veja tamb\u00e9m<\/strong><\/p>\n\n\n\n