{"id":319042,"date":"2022-04-11T06:15:00","date_gmt":"2022-04-11T09:15:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=319042"},"modified":"2024-06-24T21:34:49","modified_gmt":"2024-06-25T00:34:49","slug":"com-alta-dos-juros-credito-privado-oferece-retornos-maiores-que-a-renda-fixa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/com-alta-dos-juros-credito-privado-oferece-retornos-maiores-que-a-renda-fixa\/","title":{"rendered":"Com alta dos juros, cr\u00e9dito privado oferece retornos maiores que a renda fixa"},"content":{"rendered":"\n<figure class=\"wp-block-embed-youtube wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"Cr\u00e9dito Privado: tudo o que o investidor de renda fixa precisa saber\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/9rZ5MvSNE8M?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p>O cr\u00e9dito privado  &#8211; um tipo de emiss\u00e3o de d\u00edvida feita por empresas &#8211; v\u00eam entregando maiores retornos aos investidores do que outras modalidades da <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/renda-fixa-o-que-e\/\" class=\"rank-math-link\"><strong>renda fixa<\/strong><\/a>, como, CDBs, <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/como-a-alta-da-selic-afeta-o-tesouro-direto-para-cima-e-para-baixo\/\" class=\"rank-math-link\"><strong>Tesouro Selic<\/strong><\/a> ou Fundo DI. Por\u00e9m, risco e retorno andam juntos. Quanto maior o segundo, aumenta o primeiro.<\/p>\n\n\n\n<p>Segundo o economista <strong>Roberto Zanchi, da plataforma CapRate<\/strong>, com uma taxa anual de 14% para&nbsp; cr\u00e9dito privado, quem&nbsp; investir R$ 1 mil em uma emiss\u00e3o de d\u00edvidas teria, em dois anos, um retorno de R$ 368,90.&nbsp; Em compara\u00e7\u00e3o, um <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/cdb-o-que-e\/\">CDB<\/a> que renda 110% do CDI renderia R$ 229; um t\u00edtulo do Tesouro Selic renderia R$ 204 e a <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/poupanca-como-funciona-quanto-rende\/\">Poupan\u00e7a<\/a>,&nbsp; R$ 150. <\/p>\n\n\n\n<p>No caso de uma aplica\u00e7\u00e3o maior, de R$ 15 mil, o rendimento do cr\u00e9dito privado saltaria para&nbsp; R$ 5.533, enquanto um t\u00edtulo do tesouro Selic renderia R$ 3.368. Por\u00e9m, nesse \u00faltimo caso, h\u00e1 a seguran\u00e7a de o investidor estar emprestando dinheiro para o governo como contraparte. <\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"850\" height=\"540\" src=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/04\/SITE-2.jpg\" alt=\"\" class=\"wp-image-319072\" srcset=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/04\/SITE-2.jpg 850w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/04\/SITE-2-300x191.jpg 300w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/04\/SITE-2-768x488.jpg 768w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/04\/SITE-2-172x109.jpg 172w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/04\/SITE-2-150x95.jpg 150w\" sizes=\"auto, (max-width: 850px) 100vw, 850px\" \/><figcaption>Levantamento de Roberto Zanchi, economista da Cap Rate<\/figcaption><\/figure>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">O que \u00e9 cr\u00e9dito privado?<\/h2>\n\n\n\n<p>De maneira simplificada,&nbsp; o <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/debentures-cris-e-cras-investir-em-credito-privado-e-para-voce\/\" class=\"rank-math-link\"><strong>cr\u00e9dito privado \u00e9 um tipo de emiss\u00e3o de d\u00edvida <\/strong><\/a>feita por empresas.&nbsp; Essas companhias&nbsp; buscam recursos para alavancar projetos, expandir os neg\u00f3cios ou ent\u00e3o aumentar o capital de giro. Ao investir nessas emiss\u00f5es, o investidor estar\u00e1 emprestando dinheiro \u00e0s empresas em troca de uma remunera\u00e7\u00e3o.  Investidores focados no m\u00e9dio e longo prazo que buscam retornos mais altos na renda fixa com prote\u00e7\u00e3o contra a infla\u00e7\u00e3o s\u00e3o os que mais buscam a modalidade. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Tipos de cr\u00e9dito privado<\/h2>\n\n\n\n<p>Existem alguns tipos j\u00e1 conhecidos de t\u00edtulos de cr\u00e9dito privado, como, deb\u00eantures, os <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/cra-e-cri-conheca-as-alternativas-a-lca-e-lci\/\" class=\"rank-math-link\"><strong>CRIs e os CRAs (Certificados de Receb\u00edveis Imobili\u00e1rios e do Agroneg\u00f3cio). <\/strong><\/a><\/p>\n\n\n\n<p>No cr\u00e9dito privado tamb\u00e9m existem os<strong> FIDCs \u2013 Fundo de Investimento em Direitos Credit\u00f3rios \u2013<\/strong> que englobam direitos a alugu\u00e9is, cheques e pagamentos a prazo no cart\u00e3o de cr\u00e9dito. Essas d\u00edvidas s\u00e3o convertidas em t\u00edtulos e oferecidas no mercado. <\/p>\n\n\n\n<p>Outra possibilidade \u00e9  o cr\u00e9dito privado imobili\u00e1rio que \u00e9 oferecido atrav\u00e9s do <strong>P2P Lending.<\/strong> Essa \u00e9 uma plataforma que n\u00e3o age diretamente concedendo empr\u00e9stimos, mas coloca em contato pessoas em busca de cr\u00e9dito e as que se disp\u00f5em a emprestar dinheiro com as respectivas taxas. A modalidade se assemelha a um crowdfunding&nbsp; &#8211; as chamadas vaquinhas virtuais. S\u00f3 que tanto nesse caso como nos CRIs e nos CRAs,&nbsp; \u00e9 preciso cuidado redobrado com a quest\u00e3o de risco de cr\u00e9dito.  <\/p>\n\n\n\n<p>Diferentemente de CDBs e das Letras de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio e do Agroneg\u00f3cio (LCI e LCA) onde h\u00e1 a garantia do <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/fundo-garantidor-de-credito-quais-investimentos-sao-garantidos-pelo-fgc\/\"><strong>Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito<\/strong> <\/a>para valores de at\u00e9 R$ 250 mil reais, no cr\u00e9dito privado n\u00e3o h\u00e1 essa garantia. Por isso que como recompensa as taxas de retornos s\u00e3o maiores. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Como avaliar risco de cr\u00e9dito?<\/h2>\n\n\n\n<p>As chamadas <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/rating-para-que-serve-entenda-a-classificacao-das-agencias-de-risco\/\" class=\"rank-math-link\"><strong>\u201cag\u00eancias de classifica\u00e7\u00e3o de risco\u201d<\/strong><\/a> s\u00e3o uma boa ferramenta para auxiliar na avalia\u00e7\u00e3o de risco de cr\u00e9dito. Estas s\u00e3o empresas contratadas para analisar a situa\u00e7\u00e3o financeira das companhias e, a partir disso, emitir opini\u00f5es e notas &#8211; os chamados \u201cratings\u201d. <\/p>\n\n\n\n<p>A nota<strong> \u201cAAA\u201d<\/strong> \u00e9 a mais alta e a melhor classifica\u00e7\u00e3o, o que significa que a empresa est\u00e1 saud\u00e1vel e sua condi\u00e7\u00e3o de pagamento \u00e9 boa.  Ou seja: o risco de calote \u00e9 baix\u00edssimo. Por\u00e9m, <strong>quanto menor a nota, maior o risco de cr\u00e9dito.<\/strong><\/p>\n\n\n\n<p>No mercado, h\u00e1 <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/fundos-de-investimento\/\"><strong>fundos de investimentos<\/strong> <\/a>que s\u00f3 alocam o dinheiro dos investidores em ativos de melhor nota e menor risco &#8211; estes s\u00e3o chamados de \u201chigh grade\u201d (na tradu\u00e7\u00e3o, nota alta). Mas tamb\u00e9m t\u00eam fundos de investimentos que arriscam colocar na carteira t\u00edtulos de menor nota, mas que podem ter retornos bem maiores, e por isso levam o apelido de &#8220;high yield&#8221;, ou alto retorno.<\/p>\n\n\n\n<p>Somado a isso, avaliar o atual cen\u00e1rio macro se faz necess\u00e1rio. Isso porque al\u00e9m da exist\u00eancia do risco de cr\u00e9dito das empresas, h\u00e1 tamb\u00e9m o <strong>risco de mercado.<\/strong> Se h\u00e1 incerteza sobre o rumo da economia local ou os investidores estiverem muito preocupados com o cen\u00e1rio externo, pode chacoalhar o mercado dom\u00e9stico e o pre\u00e7o dos ativos sofrerem oscila\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n<p>Uma boa refer\u00eancia \u00e9 a <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/curva-de-juros-o-que-e\/\" class=\"rank-math-link\"><strong>curva de juros futuros <\/strong><\/a>dos t\u00edtulos p\u00fablicos do governo brasileiro.  Se <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/a-selic-em-alta-afeta-a-curva-de-juros\/\" class=\"rank-math-link\"><strong>os juros futuros sobem, \u00e9 porque h\u00e1 uma incerteza maior no radar<\/strong><\/a>. Al\u00e9m disso, mudan\u00e7as na <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/taxa-selic\/\">taxa Selic<\/a> alteram o valor dos t\u00edtulos p\u00fablicos e privados. <\/p>\n\n\n\n<p><strong>Veja tamb\u00e9m:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/coe-o-que-e\/\">COE<\/a>: o que \u00e9 o Certificado de Opera\u00e7\u00f5es Estruturadas?<\/li><li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/fundos-di-o-que-sao-e-como-funcionam\/\">Fundos DI<\/a>: o que s\u00e3o e como funcionam?<\/li><\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Emiss\u00e3o de d\u00edvidas de empresas oferecem retorno maior que a renda fixa tradicional, por\u00e9m, riscos s\u00e3o maiores. <\/p>\n","protected":false},"author":37,"featured_media":319091,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"video","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[42,30,22],"autor-wsj":[],"coauthors":[2270,1569],"class_list":["post-319042","post","type-post","status-publish","format-video","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-credito","tag-fundos-de-investimento","tag-renda-fixa","post_format-post-format-video"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/319042","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/37"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=319042"}],"version-history":[{"count":10,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/319042\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":328339,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/319042\/revisions\/328339"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/319091"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=319042"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=319042"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=319042"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=319042"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=319042"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}