{"id":3234,"date":"2020-02-13T06:00:00","date_gmt":"2020-02-13T09:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=3234"},"modified":"2021-09-20T10:51:47","modified_gmt":"2021-09-20T13:51:47","slug":"futuro-tranquilo-5-opcoes-para-investir-na-aposentadoria","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/futuro-tranquilo-5-opcoes-para-investir-na-aposentadoria\/","title":{"rendered":"Futuro tranquilo: 5 op\u00e7\u00f5es para investir na aposentadoria"},"content":{"rendered":"\n<p>Julio tem 38 anos, trabalha como engenheiro de produ\u00e7\u00e3o em Bras\u00edlia e j\u00e1 escolhe seus investimentos pensando em fazer seu &#8220;p\u00e9 de meia&#8221; para a <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/aposentadoria\/\">aposentadoria<\/a>. Ele quer acumular um patrim\u00f4nio de R$ 4 milh\u00f5es a R$ 6 milh\u00f5es em at\u00e9 15 anos. Ou at\u00e9 antes disso. Se conseguir, pretende ter um futuro mais tranquilo e receber uma renda mensal fruto desse valor.\u00a0<br><\/p>\n\n\n\n<p>\u201cDepender s\u00f3 do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/inss\/\" class=\"rank-math-link\">INSS<\/a> \u00e9 uma irresponsabilidade. Para mim, aposentadoria significa mais do que parar de trabalhar. \u00c9 realizar sonhos maiores que requerem matura\u00e7\u00e3o\u201d, conta o candidato a aposentado.<\/p>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-embed-youtube wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"Onde investir para a aposentadoria? Op\u00e7\u00f5es v\u00e3o al\u00e9m dos planos de previd\u00eancia\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/QJz9BIjDDVc?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p><br><\/p>\n\n\n\n<p>Para alcan\u00e7ar seu sonho, Julio escolheu diversificar os investimentos. Colocou na carteira desde fundos de Previd\u00eancia at\u00e9 a\u00e7\u00f5es e fundos imobili\u00e1rios. Mas ele pretende continuar trabalhando mesmo ap\u00f3s a aposentadoria. \u201cQuero ter v\u00e1rias fontes de renda\u201d.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Muitas perguntas, poucas respostas<br><\/h2>\n\n\n\n<p>Ainda s\u00e3o muitas as perguntas e poucas as respostas sobre o futuro da aposentadoria no Brasil. Mas ningu\u00e9m duvida que a <strong>reforma da Previd\u00eancia<\/strong> tornou mais dif\u00edcil o acesso aos benef\u00edcios pagos pelo Instituto Nacional de Seguridade Social (<strong>INSS<\/strong>). Neste cen\u00e1rio, investimentos de longo prazo come\u00e7am a ser vistos como aliados para complementar a aposentadoria.<br><\/p>\n\n\n\n<p>Pela reforma, quem quiser ter direito \u00e0 aposentadoria integral precisar\u00e1 contribuir para a <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/previdencia-social\/\">Previd\u00eancia Social <\/a>por, no m\u00ednimo, 40 anos, no caso dos homens, e 35 anos, no caso das mulheres. Se o trabalhador n\u00e3o puder esperar tanto tempo, ter\u00e1 que se contentar com um benef\u00edcio menor: quanto menor o tempo de contribui\u00e7\u00e3o, maior ser\u00e1 a redu\u00e7\u00e3o do benef\u00edcio.<br><\/p>\n\n\n\n<p>O valor dos benef\u00edcios em 2020 varia de um <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/salario-minimo\/\">sal\u00e1rio m\u00ednimo<\/a>, hoje em R$ 1.045, at\u00e9 o teto do INSS, em R$ 6.101,06. Mas a m\u00e9dia das aposentadorias no Brasil est\u00e1 bem mais pr\u00f3xima do piso: em outubro de 2019, o valor m\u00e9dio pago aos benefici\u00e1rios era de R$ 1,78 mil, para homens, e de R$ 1,4 mil, para mulheres.<\/p>\n\n\n\n<p><em>Confira abaixo as op\u00e7\u00f5es mais citadas por especialistas quando se trata de investir pensando na aposentadoria:<br><\/em><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Planos de Previd\u00eancia Privada<\/h2>\n\n\n\n<p>Tamb\u00e9m chamados de <a class=\"rank-math-link\" href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/fundos-de-previdencia\/\">previd\u00eancia complementar<\/a>, estes planos s\u00e3o voltados para quem investe no longo prazo com o objetivo de acumular um patrim\u00f4nio ou uma renda extra para a aposentadoria. O maior cuidado ao contratar um plano de Previd\u00eancia Privada \u00e9 observar se as taxas cobradas (de carregamento e administra\u00e7\u00e3o) n\u00e3o consomem boa parte dos rendimentos.\u00a0 O que mais diferencia o plano de previd\u00eancia de outros investimentos \u00e9 o regime de tributa\u00e7\u00e3o:\u00a0<br><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>No modelo regressivo<\/strong>, a al\u00edquota come\u00e7a em 35% nos primeiros 2 anos, mas cai 5 pontos percentuais a cada 2 anos. Ap\u00f3s 10 anos, a al\u00edquota despenca para 10%, o menor do mercado \u2014 o que pode ser visto como uma vantagem tribut\u00e1ria.&nbsp;<\/li><\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>No regime progressivo<\/strong>, as al\u00edquotas de IR variam de zero a 27,5%, dependendo do valor recebido no resgate do dinheiro investido. No momento do resgate, incide 15% de IR na fonte e esse imposto pode ser compensado na declara\u00e7\u00e3o.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p>Para fazer o \u201cbolo\u201d crescer, o dinheiro do investidor \u00e9 aplicado em fundos de previd\u00eancia. Eles investem em ativos como pap\u00e9is do Tesouro Direto, t\u00edtulos de renda fixa ou at\u00e9 em a\u00e7\u00f5es. Vai depender do perfil de risco do fundo.&nbsp;<br><\/p>\n\n\n\n<p>Para os que aceitam o pequeno investidor, o limite para investir em renda vari\u00e1vel \u00e9 de 70% da carteira. \u201c\u00c9 poss\u00edvel fazer um aporte \u00fanico e deixar esse dinheiro render ou fazer aportes mensais\u201d, explica o head de Previd\u00eancia da Easynvest, Daniel Bellangero.<br><\/p>\n\n\n\n<p>Entenda os dois tipos de Previd\u00eancia Privada:<br><\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>PGBL (Plano Gerador de Benef\u00edcio Livre):<\/strong> \u00e9 indicado para quem faz a declara\u00e7\u00e3o completa do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/imposto-de-renda-o-que-e\/\">Imposto de Renda<\/a> (IR), j\u00e1 que ele permite deduzir at\u00e9 12% do imposto devido todos os anos. O IR sobre o plano s\u00f3 \u00e9 cobrado no momento do resgate e ele incide sobre o valor total do investimento (patrim\u00f4nio mais os rendimentos) Mas a vantagem do PGBL \u00e9 que, ao economizar com imposto no per\u00edodo inicial, sobre mais dinheiro para fazer os aportes no plano.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><strong>VGBL<\/strong> <strong>(Vida Gerador de Benef\u00edcio Livre)<\/strong>: \u00e9 indicado para quem faz a declara\u00e7\u00e3o simplificada de IR ou \u00e9 isento, j\u00e1 que n\u00e3o h\u00e1 imposto para deduzir da declara\u00e7\u00e3o. Neste modelo, o Imposto de Renda s\u00f3 incide sobre os rendimentos do valor investido.<\/li><\/ul>\n\n\n\n<p><\/p>\n\n\n\n<p><strong>Principais vantagens:<\/strong><\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\"><li><em>Permite fazer a portabilidade para outro plano<\/em><\/li><li><em>N\u00e3o h\u00e1 o come-cotas (quando o imposto \u00e9 cobrado de forma antecipada)<\/em><\/li><li><em>Al\u00edquota de IR pode ficar menor no longo prazo<\/em><\/li><\/ol>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Fundos imobili\u00e1rios ou im\u00f3veis<br><\/h2>\n\n\n\n<p>Quem investe em <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/fundos-imobiliarios\/\" class=\"rank-math-link\">fundos imobili\u00e1rios<\/a> (FIIs) compra uma pequena parte de um im\u00f3vel, as chamadas \u201ccotas\u201d. Funciona como um condom\u00ednio, no qual todos os participantes dividem os custos e os benef\u00edcios. Apesar dos riscos com a inadimpl\u00eancia dos alugu\u00e9is, um dos objetivos de quem investe neles \u00e9 receber uma renda regular (os dividendos). Por isso, podem ser vistos como uma alternativa para complementar a renda da aposentadoria.<br><\/p>\n\n\n\n<p>Estes fundos costumam oferecer ganhos acima da renda fixa, mas tamb\u00e9m pode oscilar como o mercado de a\u00e7\u00f5es. Por exemplo, o IFIX, \u00edndice que re\u00fane os principais fundos imobili\u00e1rios da Bolsa, rendeu 35,98% no ano passado, mas acumulava perda de mais de 5% desde o come\u00e7o do ano.<br><\/p>\n\n\n\n<p>Os FIIs podem investir em v\u00e1rias classes de ativos, como t\u00edtulos de renda fixa atrelados a im\u00f3veis, como as Letras de Cr\u00e9dito Imobili\u00e1rio (<strong>LCIs<\/strong>). Tamb\u00e9m h\u00e1 os chamados \u201cfundos de tijolos\u201d, que investem em edif\u00edcios comerciais, shoppings, hospitais e galp\u00f5es log\u00edsticos. Estes podem garantir a desejada renda mensal com o pagamento dos alugu\u00e9is.<br><\/p>\n\n\n\n<p>\u201cOs FIIs s\u00e3o interessantes porque im\u00f3veis t\u00eam uma certa perenidade. Sabemos que, aconte\u00e7a o que acontecer no futuro, as empresas v\u00e3o continuar ocupando algum espa\u00e7o e as pessoas v\u00e3o continuar morando em algum lugar\u201d, diz o planejador financeiro Andr\u00e9 Massaro.<br><\/p>\n\n\n\n<p>Para reduzir o risco do investimento, especialistas recomendam escolher fundos que diversificam a carteira, em vez de apostar em um \u00fanico tipo de im\u00f3vel. Estes riscos implicam, principalmente, em inadimpl\u00eancia dos inquilinos e na possibilidade de vac\u00e2ncia \u2013 quando um im\u00f3vel comercial n\u00e3o consegue ocupar todas as suas unidades. Nestes casos, a renda pode ficar comprometida.<br><\/p>\n\n\n\n<p>Quem possui um patrim\u00f4nio maior tamb\u00e9m pode preferir comprar im\u00f3veis para desfrutar da renda direta do aluguel, uma alternativa bem popular entre os brasileiros. Mas existem os mesmos riscos: de inadimpl\u00eancia e custos de manuten\u00e7\u00e3o do bem. Al\u00e9m disso, nem sempre o valor do aluguel \u00e9 compat\u00edvel com o valor do im\u00f3vel, a depender da localiza\u00e7\u00e3o e do momento do mercado imobili\u00e1rio.<br><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">A\u00e7\u00f5es que pagam dividendos<\/h2>\n\n\n\n<p>Investir em <strong>a\u00e7\u00f5es<\/strong> no longo prazo pode ser uma estrat\u00e9gia para obter ganhos mais robustos no futuro. Quando se quer formar um patrim\u00f4nio, \u00e9 preciso levar em conta n\u00e3o apenas a valoriza\u00e7\u00e3o do papel, que em geral acompanha o lucro das empresas. Pode-se montar uma carteira, por exemplo, com a\u00e7\u00f5es que costumam pagar dividendos regularmente (parte do lucro que as empresas distribuem para os acionistas).&nbsp;<br><\/p>\n\n\n\n<p>Quem n\u00e3o tem familiaridade com o mercado de capitais pode come\u00e7ar por empresas com um perfil mais conservador. Estas a\u00e7\u00f5es costumam oscilar menos na Bolsa. Geralmente, s\u00e3o as maires, mais consolidadas em seu setor e com um longo hist\u00f3rico, como \u00e9 o caso de Petrobras, Ita\u00fasa e Bradesco.<br><\/p>\n\n\n\n<p>Algumas empresas costumam pagar os dividendos mensalmente. Outras o fazem com uma regularidade maior, como a cada tr\u00eas ou seis meses.<br><\/p>\n\n\n\n<p>\u201c\u00c9 uma not\u00f3ria estrat\u00e9gia para gerar renda no futuro, mas \u00e9 preciso levar em conta que estudos j\u00e1 apontam a poss\u00edvel extin\u00e7\u00e3o de muitas empresas num horizonte de 20 ou 30 anos\u201d, observa Massaro. Por isso, \u00e9 importante conhecer os fundamentos da companhia na qual se vai investir.<br><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">ETFs de grandes \u00edndices<br><\/h2>\n\n\n\n<p>Os <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/acoes\/\" class=\"rank-math-link\">fundos de \u00edndices<\/a> (ETFs, ou Exchange-Traded Funds) tamb\u00e9m aparecem entre os indicados para planejar a aposentadoria. Eles nada mais fazem do que \u201ccopiar\u201d o desempenho de \u00edndices da bolsa, como o Ibovespa, que re\u00fane as principais a\u00e7\u00f5es da B3.<br><\/p>\n\n\n\n<p>Salvo raras exce\u00e7\u00f5es e num tempo limitado, os ETFs de grandes \u00edndices costumam valorizar ao longo do tempo. Outro benef\u00edcio \u00e9 a diversifica\u00e7\u00e3o: eles apresentam um risco menor que o de comprar um ativo isolado, como uma a\u00e7\u00e3o, j\u00e1 que as perdas s\u00e3o dilu\u00eddas com os ganhos de outros pap\u00e9is. A vantagem \u00e9 o balanceamento da carteira, segundo Massaro.<br><\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Pap\u00e9is de longo prazo do Tesouro Nacional<br><\/h2>\n\n\n\n<p>Os pap\u00e9is do <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/tesouro-direto\/\" class=\"rank-math-link\">Tesouro Direto<\/a> atrelados \u00e0 infla\u00e7\u00e3o (Tesouro IPCA+, as antigas NTN-Bs) tamb\u00e9m s\u00e3o apontados como alternativa de investimento com bons rendimentos para o longo prazo. Eles remuneram a varia\u00e7\u00e3o da infla\u00e7\u00e3o no per\u00edodo, mais uma taxa de juros fixa, combinada no momento da compra dos pap\u00e9is. Nesta quarta-feira (12), o <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/tag\/tesouro-ipca\/\" class=\"rank-math-link\">Tesouro IPCA+<\/a> com vencimento em 2045 pagava uma taxa de juros de 3,27%, mais a infla\u00e7\u00e3o do per\u00edodo.<br><\/p>\n\n\n\n<p>\u201cConseguir uma taxa de 3% acima da infla\u00e7\u00e3o com um risco virtualmente zero, ainda \u00e9 significativo, especialmente nos padr\u00f5es mundiais\u201d, diz Massaro, acrescentando que n\u00e3o h\u00e1 previs\u00f5es de que a <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/taxa-selic\/\">taxa Selic<\/a> deve voltar a subir t\u00e3o cedo. Hoje ela est\u00e1 em 4,5% ao ano..<br><\/p>\n\n\n\n<p>A liquidez tamb\u00e9m \u00e9 alta. Significa dizer que o dinheiro pode ser resgatado a qualquer momento. Mas existe um risco se o papel precisar ser resgatado antes do vencimento: o rendimento combinado s\u00f3 \u00e9 garantido se o investidor permanecer com a aplica\u00e7\u00e3o at\u00e9 o prazo. \u201cAs NTN-Bs continuam interessantes, mesmo que muito menos atrativas do que j\u00e1 foram no passado\u201d, diz o educador financeiro Andr\u00e9 Massaro.&nbsp;<br><\/p>\n\n\n\n<p>Uma das vantagens do Tesouro IPCA+ com prazos longos \u00e9 que eles n\u00e3o cobra taxa de administra\u00e7\u00e3o, apesar de incidir o Imposto de Renda sobre os rendimentos (a cobran\u00e7a \u00e9 regressiva de acordo com o tempo do investimento).<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\"><li><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/aposentadoria-4-investimentos-indicados-por-analistas-para-planejar-o-futuro\/\">Investimento para aposentadoria<\/a>: 4 indicados por analistas<\/li><li>Planeje sua pr\u00f3pria previd\u00eancia com o nosso <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/planilhas-simuladores\/simulador-de-aposentadoria\/\">Simulador de Aposentadoria<\/a><br><\/li><\/ul>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Conhe\u00e7a os investimentos mais indicados por especialistas para obter uma renda sem depender apenas do INSS.<\/p>\n","protected":false},"author":5,"featured_media":3235,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[280,641,69,23],"autor-wsj":[],"coauthors":[1495],"class_list":["post-3234","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-etf","tag-fundos-de-previdencia","tag-tesouro-direto","tag-previdencia-privada"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/3234","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/5"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=3234"}],"version-history":[{"count":12,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/3234\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":276962,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/3234\/revisions\/276962"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/3235"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=3234"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=3234"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=3234"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=3234"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=3234"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}