{"id":330288,"date":"2022-05-25T05:30:00","date_gmt":"2022-05-25T08:30:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=330288"},"modified":"2025-09-01T09:22:06","modified_gmt":"2025-09-01T12:22:06","slug":"poupanca-ja-perde-da-inflacao-em-12-meses-e-fica-atras-de-cdb-a-90-do-cdi","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/poupanca-ja-perde-da-inflacao-em-12-meses-e-fica-atras-de-cdb-a-90-do-cdi\/","title":{"rendered":"Poupan\u00e7a perde da infla\u00e7\u00e3o em 12 meses e fica atr\u00e1s de CDB a 90% do CDI"},"content":{"rendered":"\n

Considerada a “queridinha” dos brasileiros quando se fala em investimentos, a caderneta poupan\u00e7a<\/a> tem dado motivos de sobra para n\u00e3o ser mais t\u00e3o querida assim. Em abril, o rendimento da aplica\u00e7\u00e3o mais conhecida no pa\u00eds foi de 0,6%. J\u00e1 o IPCA<\/a> (\u00edndice que mede a infla\u00e7\u00e3o oficial) subiu 1,1% no mesmo m\u00eas, um retorno negativo de 0,5%, quase o dobro da aplica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Mas a perda de atratividade da poupan\u00e7a<\/a> n\u00e3o ocorreu s\u00f3 no m\u00eas passado. No acumulado de 12 meses, a poupan\u00e7a j\u00e1 est\u00e1 6,6% negativa em rela\u00e7\u00e3o ao IPCA. <\/p>\n\n\n\n

Somente em janeiro deste ano, quando a caderneta rendeu 0,02%%, a <\/strong>poupan\u00e7a n\u00e3o ficou para tr\u00e1s em rela\u00e7\u00e3o \u00e0 infla\u00e7\u00e3o. Veja o hist\u00f3rico mensal de rentabilidade da aplica\u00e7\u00e3o, j\u00e1 descontado o IPCA do per\u00edodo:<\/p>\n\n\n\n

\"Poupan\u00e7a<\/figure>\n\n\n\n

Em tese, os juros mais altos<\/a> adotados pelo Banco Central para combater a infla\u00e7\u00e3o beneficiam a renda fixa. Mas a poupan\u00e7a segue uma regra particular, rendendo 0,5% ao ano e mais a TR (Taxa Referencial<\/a>) sempre que os juros est\u00e3o acima de 8,5% ao ano. Se a Selic fica abaixo, a poupan\u00e7a passa a render 70% da taxa de juros. Ou seja, perde sempre do CDI (Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio). <\/p>\n\n\n\n

A grande vantagem da poupan\u00e7a \u00e9 oferecer isen\u00e7\u00e3o do Imposto de Renda<\/a>. Mas devido \u00e0s regras que costuma seguir, acaba ficando para tr\u00e1s. Mesmo que um t\u00edtulo como um CDB<\/a><\/strong> (Certificado de Dep\u00f3sito banc\u00e1rio<\/a>) renda 90% do CDI<\/strong> e seja resgatado depois de um ano, pagando 17,5% de Imposto de Renda<\/a>, render\u00e1 mais do que a poupan\u00e7a em 12 meses terminados em abril.<\/p>\n\n\n\n

\"CDB<\/figure>\n\n\n\n

A ressalva \u00e9 que ambos investimentos perdem para a infla\u00e7\u00e3o. Mas a poupan\u00e7a perde ainda mais. S\u00f3 que hoje mesmo na renda fixa h\u00e1 investimentos que rendem mais que a caderneta. Um t\u00edtulo do Tesouro Selic, por exemplo, mesmo pagando IR de 17,5%, rende 10,5% ao ano com os juros atuais da Selic em 12,75% ao ano. <\/p>\n\n\n\n

Rentabilidade ao ano<\/strong><\/h2>\n\n\n\n

Comparece a seguir a rentabilidade de diferentes investimentos em renda fixa<\/a>, com aporte \u00fanico de R$ 1 mil ap\u00f3s 1 ano:<\/p>\n\n\n\n

\"\"<\/figure>\n\n\n\n

*O CDB considerado \u00e9 de um banco pequeno e j\u00e1 tem desconto de IR\/LCI \u00e9 isento de imposto.<\/em><\/p>\n\n\n\n

Tamb\u00e9m h\u00e1 op\u00e7\u00f5es de deb\u00eantures e do Tesouro IPCA+<\/a> que chegam a pagar 6% de juro real (fora a infla\u00e7\u00e3o), mas nesse caso \u00e9 preciso levar em conta o momento do saque. No caso do Tesouro IPCA, h\u00e1 a marca\u00e7\u00e3o a mercado, que pode fazer com que o investidor perca dinheiro se resgatar os recursos antes da data do vencimento, dependendo do momento do saque.<\/p>\n\n\n\n

Vale lembrar que tanto deb\u00eantures como CDBs, a depender do produto, n\u00e3o possuem liquidez. ou seja, muitas vezes n\u00e3o permitem que o investidor fa\u00e7a o saque antes do prazo.<\/p>\n\n\n\n

Embora existam bancos pequenos j\u00e1 oferecendo CDBs que pagam um retorno de 14% ou mais ao ano, h\u00e1 sempre o risco de cr\u00e9dito da institui\u00e7\u00e3o financeira, lembra Samy Dana. “Se o banco que oferece o CDB falir, por exemplo, a pessoa ter que esperar o pagamento pelo Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito (FGC), que garante investimentos at\u00e9 R$ 250 mil, mas pode demorar um pouco a ressarcir quem perdeu”.
<\/p>\n\n\n\n

Quanto rendem R$ 1 mil na poupan\u00e7a x Ibovespa<\/h2>\n\n\n\n

Outra op\u00e7\u00e3o \u00e9 a renda vari\u00e1vel. Mas, observando o desempenho passado do Ibovespa<\/a>, principal \u00edndice da bolsa brasileira, o risco n\u00e3o tem valido a pena. \u00c9 importante ressaltar que rentabilidade passada n\u00e3o garante retornos futuros. Veja a simula\u00e7\u00e3o de um investimento de R$ 1 mil em 12 meses at\u00e9 abril: <\/p>\n\n\n\n