{"id":334517,"date":"2022-06-08T12:50:19","date_gmt":"2022-06-08T15:50:19","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=334517"},"modified":"2024-06-26T11:29:47","modified_gmt":"2024-06-26T14:29:47","slug":"privatizacao-da-eletrobras-atrai-cppib-e-gic","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/economia\/privatizacao-da-eletrobras-atrai-cppib-e-gic\/","title":{"rendered":"Privatiza\u00e7\u00e3o da Eletrobras atrai canadense CPPIB e GIC, de Cingapura"},"content":{"rendered":"\n

A oferta de a\u00e7\u00f5es da Eletrobras <\/strong>(ELE<\/a>T3 e ELET6<\/a><\/strong>), que pode chegar a cerca de 35 bilh\u00f5es de reais<\/strong>, deve ter entre seus compradores o fundo de pens\u00e3o canadense CPPIB<\/strong> e o fundo soberano de Cingapura GIC<\/strong>, investidores que normalmente compram o controle de empresas, principalmente de infraestrutura, e participam pouco de ofertas de a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Espera-se que ambos tornem-se acionistas relevantes da Eletrobras<\/strong> depois da privatiza\u00e7\u00e3o. A oferta de a\u00e7\u00f5es que privatizar\u00e1 a maior el\u00e9trica da Am\u00e9rica Latina deve ser precificada na quinta-feira (9), reduzindo a participa\u00e7\u00e3o do Estado na empresa para cerca de 45%.<\/p>\n\n\n\n

Ser\u00e1 uma das maiores ofertas de a\u00e7\u00f5es do ano no mundo, atr\u00e1s do IPO<\/a> da sul-coreana LG Energy Solution Ltd<\/strong>, de 10,7 bilh\u00f5es<\/strong> de d\u00f3lares, ficando perto dos 6,08 bilh\u00f5es<\/strong> de d\u00f3lares levantados pelo IPO da Dubai Electricity and Water Authority<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n

O GIC deve ser um dos \u00e2ncoras da oferta, junto com outros fundos de a\u00e7\u00f5es<\/a> l\u00edquidos de gestoras como as brasileiras SPX Capital e Truxt<\/strong>. O GIC e o CPPIB devem juntar-se \u00e0 gestora 3G Radar, atualmente a maior acionista privada da Eletrobras, com uma participa\u00e7\u00e3o de 11%, para desenhar a estrat\u00e9gia da empresa p\u00f3s-privatiza\u00e7\u00e3o, segundo as fontes.<\/p>\n\n\n\n

O GIC, o CPPIB e a empresa parceira da 3G Radar, a 3G Capital, normalmente compram o controle de empresas. Segundo uma das fontes, a 3G Radar, que \u00e9 acionista da Eletrobras h\u00e1 mais de cinco anos, j\u00e1 estaria contatando executivos para dirigir a empresa ap\u00f3s a privatiza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

A 3G Radar tem uma rela\u00e7\u00e3o pr\u00f3xima com a 3G Capital, dos bilion\u00e1rios Jorge Paulo Lemann, Beto Sicupira e Marcel Telles. O executivo Alex Behring, da 3G Capital, est\u00e1 no board da 3G Radar, e os s\u00f3cios da 3G Radar, Marcio Campos e Pedro Batista, tamb\u00e9m s\u00e3o partners na 3G Capital.<\/p>\n\n\n\n

Parte dos 1,5 bilh\u00e3o de reais administrados pela 3G Radar tem origem no grupo da 3G Capital, que controla a cervejaria AB Inbev e a Kraft Heinz. O CPPIB preferiu n\u00e3o comentar o que chamou de “especula\u00e7\u00e3o de mercado”. 3G Radar, 3G Capital e GIC n\u00e3o responderam aos pedidos de coment\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n

Outros grandes investidores brasileiros que avaliaram participar da oferta mas n\u00e3o devem entrar s\u00e3o a holding<\/a> Ita\u00fasa SA e o conglomerado industrial Votorantim SA, segundo uma das fontes. Ita\u00fasa e Votorantim n\u00e3o responderam imediatamente aos pedidos de coment\u00e1rio da Reuters. As a\u00e7\u00f5es preferencias da Eletrobras opravam em alta de 0,75%<\/strong> nesta quarta-feira (8), na B3.<\/p>\n\n\n\n

DEMANDA AQUECIDA<\/h2>\n\n\n\n

A procura por pap\u00e9is da Eletrobras<\/strong> na opera\u00e7\u00e3o de capitaliza\u00e7\u00e3o da empresa est\u00e1 muito aquecida, e a demanda j\u00e1 alcan\u00e7a cerca de 50 bilh\u00f5es de reais, segundos duas fontes pr\u00f3ximas ao processo.<\/p>\n\n\n\n

A demanda de trabalhadores que pretendem usar o FGTS<\/a> tamb\u00e9m est\u00e1 acima da expectativa. A opera\u00e7\u00e3o “reserva” 6 bilh\u00f5es de reais em a\u00e7\u00f5es da Eletrobras<\/strong> para esses investidores, que tem prazo at\u00e9 esta quarta-feira para decidir sobre o investimento.<\/p>\n\n\n\n

Os investidores que entrarem na oferta a ser precificada na quinta-feira n\u00e3o se assustaram com as amea\u00e7as de assessores do candidato l\u00edder nas pesquisas para a presid\u00eancia, o ex-presidente Luiz Inacio Lula da Silva, de reverter a privatiza\u00e7\u00e3o logo que assumir.<\/p>\n\n\n\n

Embora os investidores possam discutir uma estrat\u00e9gia para o futuro da Eletrobras, precisar\u00e3o respeitar as regras criadas para a privatiza\u00e7\u00e3o que visam assegurar a dispers\u00e3o do capital. A empresa criou uma chamada “p\u00edlula de veneno” que exige uma oferta p\u00fablica pelo dobro do maior pre\u00e7o que as a\u00e7\u00f5es tenham alcan\u00e7ado nos \u00faltimos dois anos se algum investidor ou grupo superar 50% do capital votante da companhia.<\/p>\n\n\n\n

Existe entre os investidores grande consenso de que a unifica\u00e7\u00e3o de estruturas das maiores subsidi\u00e1rias da Eletrobras como Furnas, Chesf e Eletronorte traria economias relevantes e imediatas, mas n\u00e3o h\u00e1 ainda a defini\u00e7\u00e3o de mais detalhes da estrat\u00e9gia futura.<\/p>\n\n\n\n

A demanda parece forte para a oferta que precificar\u00e1 na quinta-feira, sob coordena\u00e7\u00e3o da \u00e1rea de banco de investimento dos bancos BTG Pactual, Bank of America, Goldman Sachs, Ita\u00fa BBA, XP Investimentos, Bradesco, Caixa Econ\u00f4mica Federal, Citigroup, Credit Suisse, JPMorgan, Morgan Stanley e Safra.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Expectativas de que ambos se tornem acionistas relevantes da maior companhia depois da privatiza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n","protected":false},"author":61,"featured_media":334519,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[5],"tags":[174],"autor-wsj":[],"coauthors":[2494],"class_list":["post-334517","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-economia","tag-eletrobras"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/334517","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/61"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=334517"}],"version-history":[{"count":7,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/334517\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":334529,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/334517\/revisions\/334529"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/334519"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=334517"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=334517"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=334517"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=334517"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=334517"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}