{"id":363504,"date":"2022-09-12T06:15:00","date_gmt":"2022-09-12T09:15:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=363504"},"modified":"2025-08-27T14:49:40","modified_gmt":"2025-08-27T17:49:40","slug":"dobradinha-risco-e-retorno-faz-valer-o-investimento-em-credito-privado","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/dobradinha-risco-e-retorno-faz-valer-o-investimento-em-credito-privado\/","title":{"rendered":"Dobradinha risco e retorno faz valer o investimento em P2P Lending?"},"content":{"rendered":"\n<figure class=\"wp-block-embed is-type-video is-provider-youtube wp-block-embed-youtube wp-embed-aspect-16-9 wp-has-aspect-ratio\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" title=\"Cr\u00e9dito Privado: vale a pena investir? Tudo sobre P2P Lending\" width=\"500\" height=\"281\" src=\"https:\/\/www.youtube.com\/embed\/fOwNJzNExoE?feature=oembed\" frameborder=\"0\" allow=\"accelerometer; autoplay; clipboard-write; encrypted-media; gyroscope; picture-in-picture; web-share\" referrerpolicy=\"strict-origin-when-cross-origin\" allowfullscreen><\/iframe>\n<\/div><\/figure>\n\n\n\n<p>Entre as diferentes modalidades de investimento dispon\u00edveis no mercado h\u00e1 tamb\u00e9m o <strong>cr\u00e9dito privado<\/strong>. Este \u00e9 um tipo de emiss\u00e3o de d\u00edvida feito por empresas que em troca oferecem uma remunera\u00e7\u00e3o durante o tempo contratado. <\/p>\n\n\n\n<p>Entre os diferentes tipos de cr\u00e9dito privado h\u00e1 os Certificados de Receb\u00edveis do Agroneg\u00f3cio e Imobili\u00e1rio <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/investflix\/renda-fixa\/tudo-sobre-cri-e-cra\/\" class=\"rank-math-link\">(CRI-CRA),<\/a> <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/o-que-sao-debentures\/\" class=\"rank-math-link\">deb\u00eantures<\/a> e Fundos de Direitos Credit\u00f3rios <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/fid-o-que-sao\/\" class=\"rank-math-link\">(Fidcs). <\/a>Mas existe tamb\u00e9m o P2P Lending, que funciona como um empr\u00e9stimo entre pessoas atrav\u00e9s de uma plataforma que faz a intermedia\u00e7\u00e3o. A empresa em busca de cr\u00e9dito \u00e9 avaliada em uma esp\u00e9cie de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/rating-entenda-a-escala-de-classificacao-de-risco-de-credito\/\">rating<\/a> antes de ser oferecida a d\u00edvida para quem deseja emprestar &#8211; e lucrar com o empr\u00e9stimo. <\/p>\n\n\n\n<p>Os retornos oferecidos s\u00e3o maiores quanto mais arriscada for a avalia\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito da empresa envolvida. Logo, risco e retorno s\u00e3o correlatos. Mas uma vez que a modalidade n\u00e3o tem uma esp\u00e9cie de Fundo Garantidor de Cr\u00e9dito  em caso de calote, acaba sendo necess\u00e1rio um cuidado redobrado antes de adentrar na modalidade. <\/p>\n\n\n\n<p>Aprovado desde 2018 pelo Banco Central, o &#8216;<strong><a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/dobradinha-risco-e-retorno-faz-valer-o-investimento-em-credito-privado\/\" data-type=\"URL\" data-id=\"https:\/\/investnews.com.br\/cafeina\/dobradinha-risco-e-retorno-faz-valer-o-investimento-em-credito-privado\/\">Peer To Peer<\/a>&#8216;<\/strong> opera no pa\u00eds atrav\u00e9s de fintechs e suas plataformas. Cada uma exige um aporte inicial assim como s\u00e3o aplicadas diferentes regras, seja para o investidor como para quem pede o empr\u00e9stimo. <\/p>\n\n\n\n<p>Via de regra, qualquer pessoa pode investir na modalidade. J\u00e1 as empresas selecionadas que v\u00e3o tomar cr\u00e9dito podem ser de diferentes portes e setores. Logo, \u00e9 feito um raio-x da sa\u00fade financeira dessa companhia para ser analisada a exist\u00eancia de d\u00e9bitos, quais s\u00e3o os bens, o faturamento, tempo de atua\u00e7\u00e3o no mercado, entre outras vari\u00e1veis. Essa avalia\u00e7\u00e3o \u00e9 que vai indicar se essa empresa est\u00e1 apta para ter sua d\u00edvida oferecida, qual sua classifica\u00e7\u00e3o de risco e consequente remunera\u00e7\u00e3o ao investidor.<\/p>\n\n\n\n<p>Na plataforma Peak Invest, a empresa em busca de cr\u00e9dito precisa ter ao menos 24 meses de opera\u00e7\u00e3o e faturar no m\u00ednimo R$ 600 mil ao ano, al\u00e9m de n\u00e3o ter restri\u00e7\u00e3o de cr\u00e9dito. J\u00e1 outras plataformas, como, Nexoos, Wisemoney e Ulend operam com regras distintas. <\/p>\n\n\n\n<p>Toda essa opera\u00e7\u00e3o \u00e9 feita com a emiss\u00e3o de um CCB (ou C\u00e9dula de Cr\u00e9dito Banc\u00e1rio) pela empresa que est\u00e1 pegando o empr\u00e9stimo. Ela que assume o compromisso de pagamento ao investidor. J\u00e1 no caso das plataformas, na maioria das vezes, elas s\u00e3o registradas no Banco Central como uma SEP (Sociedade de Empr\u00e9stimo Entre Pessoas). E por isso que podem fazer essa intermedia\u00e7\u00e3o. <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Remunera\u00e7\u00e3o<\/h2>\n\n\n\n<p>Segundo o fundador da <strong>Peak Invest,<\/strong> Leonardo Coelho da Fonseca, considerando a inadimpl\u00eancia total da carteira da plataforma \u2014 que est\u00e1 em 12% \u2014 , o investidor tem hoje um retorno m\u00e9dio de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/o-que-e-cdi\/\">CDI<\/a> mais 11%. No entanto, ele ressalta que a fintech de cr\u00e9dito tem 28 diversifica\u00e7\u00f5es de rating, onde a taxa mais conservadora (para as empresas de melhor cr\u00e9dito) \u00e9 de 1,67% ao m\u00eas. J\u00e1 as PMEs de maior risco oferecem taxas at\u00e9 8% ao m\u00eas.<\/p>\n\n\n\n<p>A plataforma opera h\u00e1 cinco anos no mercado e intermedia cr\u00e9dito apenas para pequenas e m\u00e9dias empresas. Ao menos R$ 105 milh\u00f5es j\u00e1 foram concedidos em cr\u00e9ditos para&nbsp; PMEs que faturam de R$ 600 mil ao ano&nbsp; at\u00e9 R$ 30 milh\u00f5es por m\u00eas. O setor dessas empresas varia de ind\u00fastria, varejo, servi\u00e7os, e ao menos 1.300 empresas j\u00e1 foram atendidas pela plataforma, estando 70% delas  na regi\u00e3o de S\u00e3o Paulo.&nbsp; <\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">An\u00e1lise de risco<\/h2>\n\n\n\n<p>Cabe ao investidor que est\u00e1 navegando nas plataformas de <strong>P2P Landing<\/strong> analisar qual empresa, risco e retorno coincide com seu perfil de investidor. J\u00e1 no caso das plataformas lhes cabe a fun\u00e7\u00e3o de filtrar as companhias mais sadias para fazer parte da sua carteira. <\/p>\n\n\n\n<p>Em muitos casos, essa avalia\u00e7\u00e3o pode ser feita de forma automatizada (com o uso de <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/inteligencia-artificial\/\">intelig\u00eancia artificial<\/a>.) E segundo o economista e s\u00f3cio da BeeCap, Luciano Camargo, a qualidade da informa\u00e7\u00e3o destas empresas em busca de cr\u00e9dito \u00e9 outro risco em si. Segundo ele, &#8220;\u00e9 diferente quando um balan\u00e7o financeiro \u00e9 auditado. E no caso de plataformas utilizarem algoritmos que automatizam esse processo, acaba ficando a d\u00favida sobre a qualidade dessa an\u00e1lise, uma vez que cada plataforma utiliza uma r\u00e9gua para fazer o seu rating. E as regras n\u00e3o s\u00e3o iguais.&#8221;<\/p>\n\n\n\n<p>O alerta do economista \u00e9 para a qualidade das informa\u00e7\u00f5es levantadas. Al\u00e9m disso, saber por qual motivo pequenas e m\u00e9dias empresas buscam cr\u00e9dito fora dos grandes bancos \u00e9 outro sinal de alerta. Seja por menores taxas ou porque \u00e9 poss\u00edvel levantar mais dinheiro, fato \u00e9 que o investidor deve antes tentar fazer a sua pr\u00f3pria busca sobre a companhia antes de aportar capital.<\/p>\n\n\n\n<p>Veja neste Cafe\u00edna os pontos positivos e negativos da modalidade e tudo o que o investidor precisa saber antes de fazer um investimento peer to peer.<\/p>\n\n\n\n<p><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Cafe\u00edna mostra os pontos positivos e negativos de investir via P2P Lending, modalidade de cr\u00e9dito entre pessoas e empresas. <\/p>\n","protected":false},"author":23,"featured_media":363511,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"video","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[42],"autor-wsj":[],"coauthors":[1569,2270,1494],"class_list":["post-363504","post","type-post","status-publish","format-video","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-credito","post_format-post-format-video"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/363504","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/23"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=363504"}],"version-history":[{"count":15,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/363504\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":710385,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/363504\/revisions\/710385"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/363511"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=363504"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=363504"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=363504"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=363504"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=363504"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}