{"id":370000,"date":"2022-10-01T15:00:00","date_gmt":"2022-10-01T18:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=370000"},"modified":"2024-08-28T15:44:53","modified_gmt":"2024-08-28T18:44:53","slug":"qual-a-importancia-da-diversificacao-de-investimentos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/qual-a-importancia-da-diversificacao-de-investimentos\/","title":{"rendered":"Qual a import\u00e2ncia da diversifica\u00e7\u00e3o de investimentos?"},"content":{"rendered":"\n<p>Por melhor que seja um ativo, <strong>todo investimento possui riscos<\/strong>. \u00c9 imposs\u00edvel prever com exatid\u00e3o as mudan\u00e7as do mercado, problemas de gest\u00e3o, crises econ\u00f4micas entre outros fatores que podem influenciar na <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/rentabilidade\/\">rentabilidade<\/a> de uma aplica\u00e7\u00e3o.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Contudo, \u00e9 poss\u00edvel gerenciar esse risco, evitando apostar grande volume de capital em uma \u00fanica aplica\u00e7\u00e3o e distribuindo em tipos de investimentos diferentes.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Veja abaixo perguntas e respostas para entender mais sobre a <strong>diversifica\u00e7\u00e3o de carteira<\/strong> e como fazer na pr\u00e1tica.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>O que \u00e9 diversifica\u00e7\u00e3o de investimentos?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Diversifica\u00e7\u00e3o de investimentos \u00e9 a estrat\u00e9gia de <strong>distribuir dinheiro entre ativos de diferentes tipos e segmentos.<\/strong> \u00c9 a cl\u00e1ssica ideia de n\u00e3o colocar todos os ovos na mesma cesta.<\/p>\n\n\n\n<p>Harry Markowitz, um grande economista estadunidense, foi o respons\u00e1vel por introduzir esse conceito com a <strong>Teoria Moderna do Portf\u00f3lio<\/strong> e demonstrar por que os investidores deveriam diversificar a carteira na d\u00e9cada de 50.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Sua teoria foi testada e aprovada por alguns dos maiores investidores do mundo, como Warren Buffett e Benjamin Graham.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Qual \u00e9 a import\u00e2ncia da diversifica\u00e7\u00e3o?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>A diversifica\u00e7\u00e3o de investimentos \u00e9 importante para<strong> reduzir os riscos<\/strong>. Para entender a import\u00e2ncia dessa estrat\u00e9gia, vamos imaginar que um investidor tenha R$ 10 mil para investir hoje.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Colocando todo esse valor em uma \u00fanica a\u00e7\u00e3o e sofrendo uma queda de 50%, ele teria perdido metade do seu patrim\u00f4nio. Esse ativo precisar\u00e1 render 100% para recuperar o mesmo dinheiro novamente.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Agora, suponhamos que essa pessoa pegue esses R$ 10 mil, divida em cinco partes e coloque R$ 2 mil em ativos diferentes. Ap\u00f3s um tempo, uma a\u00e7\u00e3o pode desvalorizar 50%, mas, em compensa\u00e7\u00e3o, um dos ativos se valorizou 15%, o outro 10% e assim por diante.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Ou seja, o investidor perdeu um pouco com a queda de rentabilidade de um lado da carteira, mas ganhou com o outro lado e <strong>balanceou os resultados<\/strong>.<\/p>\n\n\n\n<p>No longo prazo, escolhendo bons ativos, \u00e9 poss\u00edvel reduzir bastante os riscos n\u00e3o apenas diante das varia\u00e7\u00f5es normais do mercado, como tamb\u00e9m em crises econ\u00f4micas.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Como diversificar a carteira de investimento?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>Veja um passo a passo para diversificar investimentos:<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\">1. <strong>Descubra seu perfil investidor<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Antes de tudo, o investidor precisa descobrir os tipos de <strong>investimentos mais adequados<\/strong> para sua personalidade. N\u00e3o adianta comprar diversos ativos diferentes se nenhum deles combina com o que se quer.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Existem tr\u00eas perfis de investidor:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Conservador<\/strong>: tolera pouco risco e quer rentabilidade mediana;&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Moderado<\/strong>: tolera risco m\u00e9dio em troca de uma rentabilidade maior;&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Arrojado<\/strong>: tolera altos riscos por uma alta rentabilidade.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Para definir seu perfil, o investidor precisar\u00e1 pensar em tr\u00eas fatores:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Prazo<\/strong>: quando quer tirar o investimento;&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Risco<\/strong>: quanto est\u00e1 disposto a aceitar em perdas;&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Objetivo<\/strong>: para que vai utilizar o dinheiro.&nbsp;<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>\u00c9 v\u00e1lido lembrar que a personalidade em rela\u00e7\u00e3o aos investimentos n\u00e3o \u00e9 fixa. A pessoa pode mudar com o tempo.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>2. Determine a classe dos ativos<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Em seguida, o investidor precisa determinar as <strong>classes de ativos<\/strong> que v\u00e3o compor sua carteira. Existem diversos tipos de aplica\u00e7\u00f5es, divididas entre <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/renda-fixa-o-que-e\/\">renda fixa<\/a> e <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/renda-variavel-o-que-e-e-como-investir\/\">vari\u00e1vel<\/a>. Os mais populares s\u00e3o:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>renda fixa (<a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/cdb-o-que-e\/\">CDB<\/a>, <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/lci-e-lca-o-que-e-e-como-comecar-a-investir\/\" target=\"_blank\" data-type=\"URL\" data-id=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/lci-e-lca-o-que-e-e-como-comecar-a-investir\/\" rel=\"noreferrer noopener\">LCI, LCA<\/a>, Tesouro Direto, entre outros);<\/li>\n\n\n\n<li>a\u00e7\u00f5es;&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>fundos imobili\u00e1rios;<\/li>\n\n\n\n<li>ativos monet\u00e1rios (euro, d\u00f3lar entre outros);<\/li>\n\n\n\n<li>commodities (soja, ouro entre outros);<\/li>\n\n\n\n<li>derivados (contratos futuros, op\u00e7\u00f5es entre outros).<strong>&nbsp;<\/strong><\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, existe a modalidade de investimentos no exterior, em que o investidor pode comprar ativos em outro pa\u00eds, como os Estados Unidos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>3. Defina a propor\u00e7\u00e3o entre as classes<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Essa \u00e9 uma das partes mais importantes da diversifica\u00e7\u00e3o dos investimentos e depende diretamente do perfil investidor.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Para quem tem perfil conservador, a parte de renda fixa pode representar 100% da carteira. O moderado pode ter 60% em renda fixa e 40% em a\u00e7\u00f5es e fundos imobili\u00e1rios. O arrojado pode escolher colocar 90% em renda vari\u00e1vel.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\"><strong>Mas qual \u00e9 a propor\u00e7\u00e3o ideal?<\/strong><\/h4>\n\n\n\n<p>Alguns especialistas indicam 50% renda vari\u00e1vel \u2014 50% renda fixa, outros indicam 75% renda vari\u00e1vel \u2014 25% renda fixa. Contudo, o ideal \u00e9 o investidor mesmo <strong>definir a distribui\u00e7\u00e3o ideal<\/strong> com base no seu perfil.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Independente do perfil, o ideal \u00e9 procurar separar ao menos uma parte do capital para deixar de <strong>reserva de emerg\u00eancia<\/strong>, pois essa parte \u00e9 indicada para todos os perfis.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>4. Selecione os ativos&nbsp;<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Em seguida, \u00e9 preciso <strong>escolher seus ativos<\/strong>, e essa \u00e9 a parte mais dif\u00edcil em fazer a diversifica\u00e7\u00e3o de investimentos.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Dentro das classes, existem diversas <strong>segmenta\u00e7\u00f5es <\/strong>e, nelas, o investidor ainda precisa escolher os ativos. Por exemplo: uma pessoa escolheu investir 25% do seu dinheiro em fundos imobili\u00e1rios, mas, dentro dos FII, existem fundos de tijolo, de papel, h\u00edbridos, entre outros.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Pensando em a\u00e7\u00f5es, existem os <strong>setores <\/strong>(energia, telecomunica\u00e7\u00f5es, metalurgia, banc\u00e1rio, varejo, bebidas etc) e, dentro deles, ainda h\u00e1 os <strong>tipos de ativos <\/strong>(small caps e blue chips). Dependendo da escolha, um setor pode ser mais arriscado e oferecer mais rentabilidade que outros \u2014 e vice-versa.&nbsp;&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>A renda fixa tamb\u00e9m possui suas segmenta\u00e7\u00f5es. Existem diferentes tipos de Tesouro Direto, CDB, <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/guias\/lci-e-lca\/\">LCI<\/a>, entre outros.<\/p>\n\n\n\n<p>Para selecionar os ativos, \u00e9 preciso filtr\u00e1-los conforme os objetivos (curto, m\u00e9dio e longo prazo) e estudar os indicadores de cada um.<\/p>\n\n\n\n<h3 class=\"wp-block-heading\"><strong>5. Continue acompanhando<\/strong><\/h3>\n\n\n\n<p>Com o tempo, dificilmente a propor\u00e7\u00e3o inicial que o investidor definiu vai continuar a mesma, j\u00e1 que <strong>alguns investimentos podem render mais<\/strong> do que os outros.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Nesse caso, \u00e9 preciso realizar o processo de rebalanceamento da carteira, que pode ocorrer de duas formas:&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<ol class=\"wp-block-list\">\n<li>vendendo parte de um ativo e comprando do outro;&nbsp;<\/li>\n\n\n\n<li>aplicando aportes somente nas classes ou ativos desnivelados.&nbsp;<\/li>\n<\/ol>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, os objetivos podem mudar e o investidor pode escolher mexer na carteira.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>De todo modo, o indicado \u00e9 <strong>analisar a carteira periodicamente<\/strong> e procurar organizar novamente quando precisar. Vale ressaltar, claro, que \u00e9 importante n\u00e3o mexer nas aplica\u00e7\u00f5es o tempo todo para n\u00e3o pagar custos e tributos desnecess\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\"><strong>Existe um limite para a diversifica\u00e7\u00e3o?<\/strong><\/h2>\n\n\n\n<p>N\u00e3o existe necessariamente um limite, mas <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/colunistas\/invista-melhor\/existe-um-limite-para-a-diversificacao\/\" class=\"rank-math-link\">a diversifica\u00e7\u00e3o exagerada pode trazer problemas para uma carteira.<\/a>&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Voltando \u00e0quele exemplo anterior dos R$ 10 mil, vamos supor que o investidor pegue esse dinheiro e resolva distribuir por 50 ativos diferentes, colocando R$ 200 em cada. Nessa situa\u00e7\u00e3o, a pessoa pulveriza seus resultados.<\/p>\n\n\n\n<p>Antes, ela ia colocar R$ 2 mil em um bom ativo com alto potencial de retorno. Agora, aplicou R$ 200 em diversos ativos s\u00f3 para diversificar e poder ficar bem pr\u00f3ximo da m\u00e9dia do mercado, que pode n\u00e3o ser t\u00e3o boa.<\/p>\n\n\n\n<p>Al\u00e9m disso, \u00e9 importante entender a <strong>correla\u00e7\u00e3o dos ativos entre si<\/strong>. Por exemplo, se algu\u00e9m decide comprar 30 ativos no segmento de sa\u00fade, caso esse setor entre em crise, seus resultados ser\u00e3o negativos do mesmo jeito &#8211; ou at\u00e9 piores.&nbsp;<\/p>\n\n\n\n<p>Por isso, a recomenda\u00e7\u00e3o de especialistas <strong>focar em diversificar a carteira, mas fazer isso com bons ativos<\/strong> e, de prefer\u00eancia, de segmentos diferentes.<\/p>\n\n\n\n<blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>\u201cManter seu dinheiro distribu\u00eddo em muitas a\u00e7\u00f5es e setores \u00e9 o \u00fanico seguro confi\u00e1vel contra o risco de estar errado. Mas a diversifica\u00e7\u00e3o n\u00e3o minimiza apenas suas chances de estar errado. Tamb\u00e9m maximiza suas chances de estar certo.\u201d<\/p>\n<cite> Benjamin Graham, em O Investidor Inteligente<\/cite><\/blockquote>\n\n\n\n<figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"661\" src=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/09\/Diversificac\u0327a\u0303o_01-1024x661.jpg\" alt=\"A imagem mostra v\u00e1rias pilhas de moedas com um gr\u00e1fico de rentabilidade em crescimento, exemplificando os resultados da diversifica\u00e7\u00e3o de investimentos. (Foto: Shutterstock \/ d.ee_angelo)\" class=\"wp-image-370001\" srcset=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/09\/Diversificac\u0327a\u0303o_01-1024x661.jpg 1024w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/09\/Diversificac\u0327a\u0303o_01-300x194.jpg 300w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/09\/Diversificac\u0327a\u0303o_01-768x495.jpg 768w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/09\/Diversificac\u0327a\u0303o_01-1536x991.jpg 1536w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/09\/Diversificac\u0327a\u0303o_01-1256x810.jpg 1256w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/09\/Diversificac\u0327a\u0303o_01-172x111.jpg 172w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/09\/Diversificac\u0327a\u0303o_01-150x97.jpg 150w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2022\/09\/Diversificac\u0327a\u0303o_01.jpg 1674w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Diversifica\u00e7\u00e3o de investimentos. (Foto: Shutterstock \/ d.ee_angelo)<\/figcaption><\/figure>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p> A estrat\u00e9gia de diversifica\u00e7\u00e3o de investimentos ajuda a proteger a carteira contra oscila\u00e7\u00f5es do mercado financeiro.<\/p>\n","protected":false},"author":7,"featured_media":370001,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[68],"autor-wsj":[],"coauthors":[1494],"class_list":["post-370000","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-investimentos-pessoais"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/370000","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/7"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=370000"}],"version-history":[{"count":6,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/370000\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":611077,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/370000\/revisions\/611077"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/370001"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=370000"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=370000"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=370000"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=370000"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=370000"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}