{"id":374428,"date":"2022-10-17T15:25:28","date_gmt":"2022-10-17T18:25:28","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=374428"},"modified":"2025-08-05T17:15:04","modified_gmt":"2025-08-05T20:15:04","slug":"binance-teria-agido-para-contornar-reguladores-nos-eua-e-reino-unido","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/binance-teria-agido-para-contornar-reguladores-nos-eua-e-reino-unido\/","title":{"rendered":"L\u00edderes da Binance teriam agido para contornar reguladores nos EUA e Reino Unido"},"content":{"rendered":"\n

No in\u00edcio de 2022, Changpeng Zhao estava voando alto. Em menos de cinco anos, o fundador e presidente-executivo da Binance<\/a> transformou sua jovem empresa na maior corretora de criptomoedas<\/a> do mundo, respondendo por mais da metade das negocia\u00e7\u00f5es em um mercado na casa do trilh\u00e3o de d\u00f3lares.<\/p>\n\n\n\n

\u00c9 verdade que as autoridades globais estavam monitorando as corretoras de criptomoedas<\/a> cada vez mais de perto. Mas o bilion\u00e1rio nascido na China<\/a>, conhecido pela equipe e pelos f\u00e3s por suas iniciais, CZ, tinha isso coberto. Ele disse aos clientes em uma publica\u00e7\u00e3o feita em janeiro que a Binance \u201cabra\u00e7a os regulamentos\u201d e \u201csempre trabalhou em colabora\u00e7\u00e3o com reguladores de todo o mundo\u201d. Nos bastidores, no entanto, os problemas aconteciam.<\/p>\n\n\n\n

Por pelo menos um ano antes dessa publica\u00e7\u00e3o, o Departamento de Justi\u00e7a dos EUA investigava den\u00fancias de lavagem de dinheiro na Binance, buscando extensos registros sobre as pol\u00edticas da companhia e a conduta de Zhao e outros altos executivos, publicou a Reuters em 1\u00ba de setembro. A empresa afirmou que tais pedidos de informa\u00e7\u00e3o das autoridades eram um “processo padr\u00e3o” e que trabalha com ag\u00eancias em todo o mundo para resolver suas quest\u00f5es sobre a companhia.<\/p>\n\n\n\n

Agora, novos detalhes sobre a estrat\u00e9gia da Binance para manter os reguladores \u00e0 dist\u00e2ncia surgem em nova investiga\u00e7\u00e3o da Reuters. A reportagem inclui entrevistas com cerca de 30 ex-funcion\u00e1rios, consultores e parceiros de neg\u00f3cios e uma an\u00e1lise de milhares de mensagens, emails e documentos da empresa datados entre 2017 e in\u00edcio de 2022.<\/p>\n\n\n\n

O levantamento mostra que em 2018, Zhao aprovou um plano para “isolar” a Binance das investiga\u00e7\u00f5es das autoridades dos EUA, estabelecendo uma nova corretora norte-americana. A nova empresa desviaria a aten\u00e7\u00e3o dos reguladores da plataforma principal, servindo como uma “c\u00e2mara de compensa\u00e7\u00e3o de consultas regulat\u00f3rias”, de acordo com a proposta. Os executivos passaram a colocar o plano em a\u00e7\u00e3o, mostram as mensagens da empresa.<\/p>\n\n\n\n

Em p\u00fablico, Zhao disse que a nova corretora nos EUA \u2013 chamada Binance.US \u2013 era uma \u201centidade totalmente independente\u201d. Na realidade, Zhao controlava a Binance.US, direcionando sua gest\u00e3o do exterior, de acordo com registros regulat\u00f3rios de 2020, mensagens da empresa e entrevistas com ex-membros da equipe. Um consultor, em uma mensagem aos executivos da Binance, descreveu a unidade nos EUA como uma “subsidi\u00e1ria de fato”.<\/p>\n\n\n\n

Este ano, a opera\u00e7\u00e3o de compliance da Binance.US est\u00e1 em turbul\u00eancia. Quase metade da equipe dessa \u00e1rea na empresa nos EUA se demitiu em meados de 2022 depois que um novo chefe foi nomeado por Zhao, de acordo com quatro fontes que trabalharam na Binance.US. A equipe saiu, disseram essas fontes, porque o novo executivo os pressionou a registrar usu\u00e1rios na plataforma t\u00e3o rapidamente que eles n\u00e3o podiam realizar verifica\u00e7\u00f5es adequadas de lavagem de dinheiro.<\/p>\n\n\n\n

As novas informa\u00e7\u00f5es surgem quando o Departamento de Justi\u00e7a dos EUA est\u00e1 investigando se a Binance violou a Lei de Sigilo Banc\u00e1rio, que exige que as corretoras de criptomoedas se registrem no Departamento do Tesouro e cumpram os requisitos criados para se evitar pr\u00e1ticas de lavagem de dinheiro se conduzirem neg\u00f3cios “substanciais” no pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n

\u201cA estrutura da Binance nos EUA levanta quest\u00f5es sobre o grau em que a controladora est\u00e1 disposta a cumprir as leis e regulamentos dos EUA\u201d, disse Ross Delston, advogado independente, ex-regulador banc\u00e1rio e especialista em quest\u00f5es de combate \u00e0 lavagem de dinheiro.<\/p>\n\n\n\n

No Reino Unido, a Binance tamb\u00e9m buscou maneiras de contornar a fiscaliza\u00e7\u00e3o de autoridades, mostram mensagens da empresa. Zhao assinou um plano em 2020 por um executivo da Binance para alterar um documento da empresa para evitar uma revis\u00e3o de uma unidade da Binance UK sob novas regras de finan\u00e7as il\u00edcitas. “Estou bem com isso”, escreveu ele em uma conversa sobre o plano.<\/p>\n\n\n\n

A Reuters buscou coment\u00e1rios de Zhao, Binance e Binance.US.<\/p>\n\n\n\n

O diretor de comunica\u00e7\u00f5es da Binance, Patrick Hillmann, disse que, nos \u00faltimos dois anos, a Binance “trabalhou com a aplica\u00e7\u00e3o da lei global para apreender ativos de algumas das organiza\u00e7\u00f5es criminosas mais prol\u00edficas” do mundo. Ele n\u00e3o abordou as perguntas detalhadas da Reuters.<\/p>\n\n\n\n

Depois da publica\u00e7\u00e3o desta reportagem, Zhao disse em uma publica\u00e7\u00e3o online que “rejeitou pessoalmente” o plano de 2018 para isolar a Binance dos reguladores dos EUA. A Binance.US foi criada “com base em conselhos dos principais escrit\u00f3rios de advocacia dos EUA”, disse ele.<\/p>\n\n\n\n

Um porta-voz da Binance.US disse que as perguntas da Reuters apresentaram uma “narrativa tendenciosa”, fornecendo uma “representa\u00e7\u00e3o distorcida da Binance.US com base em imprecis\u00f5es, deturpa\u00e7\u00f5es e falsidades que simplesmente n\u00e3o condizem com a realidade”.<\/p>\n\n\n\n

A Binance.US foi fundada “com o prop\u00f3sito expresso de operar como uma entidade licenciada e regulamentada nos Estados Unidos”, disse o porta-voz. “No \u00faltimo ano, sob a gest\u00e3o atual, investimos em talentos, tecnologia e recursos financeiros para manter os mais altos padr\u00f5es de conformidade”, a empresa aumentou substancialmente o n\u00famero de funcion\u00e1rios e o or\u00e7amento. “Todos os usu\u00e1rios do Binance.US, sem exce\u00e7\u00f5es, passam pelo mesmo processo rigoroso de triagem e valida\u00e7\u00e3o.”<\/p>\n\n\n\n

Os departamentos de Justi\u00e7a e Tesouro dos EUA e o regulador brit\u00e2nico, a Autoridade de Conduta Financeira (FCA, na sigla em ingl\u00eas), se recusaram a comentar. A FCA alertou os consumidores em junho de 2021 que a Binance n\u00e3o possui “nenhuma forma” de permiss\u00e3o para oferecer servi\u00e7os regulamentados no Reino Unido.<\/p>\n\n\n\n

A Reuters no in\u00edcio deste ano revelou como a Binance impulsionou seu crescimento explosivo, mantendo fracos controles antilavagem de dinheiro e retendo informa\u00e7\u00f5es dos reguladores. As lacunas em seu programa de conformidade permitiram que hackers, traficantes de drogas e fraudadores lavassem criptomoedas no valor de pelo menos US$ 2,35 bilh\u00f5es por meio da corretora.<\/p>\n\n\n\n

A Binance contestou os dados, chamando os c\u00e1lculos de fundos il\u00edcitos imprecisos e as descri\u00e7\u00f5es de seus controles “desatualizadas”. A corretora disse que est\u00e1 “impulsionando padr\u00f5es mais altos do setor” e buscando “melhorar ainda mais nossa capacidade de detectar atividades ilegais em nossa plataforma”.<\/p>\n\n\n\n

No entanto, h\u00e1 sinais de que as lacunas permanecem na conformidade da Binance. Desde agosto de 2021, quando a empresa apertou as verifica\u00e7\u00f5es de clientes, duas corretoras iranianas chamadas Wallex e Sarmayex usaram a Binance para movimentar criptomoedas no valor de pelo menos US$ 29 milh\u00f5eS, apesar das san\u00e7\u00f5es dos EUA ao Ir\u00e3, de acordo com dados compilados por duas grandes empresas de an\u00e1lise de blockchain.<\/p>\n\n\n\n

Essa atividade colocou a Binance em risco de ser atingida pelas chamadas san\u00e7\u00f5es secund\u00e1rias, que visam impedir que empresas estrangeiras fa\u00e7am neg\u00f3cios com entidades sancionadas ou ajudem os iranianos a escapar do embargo comercial dos EUA.<\/p>\n\n\n\n

Wallex e Sarmayex n\u00e3o responderam a pedidos de coment\u00e1rios feitos pela Reuters.<\/p>\n\n\n\n

O setor de criptomoedas est\u00e1 em um momento cr\u00edtico. Os pre\u00e7os dos ativos ca\u00edram \u00e0 medida que os bancos centrais apertam o cr\u00e9dito para combater a infla\u00e7\u00e3o. Os governos est\u00e3o tentando domar uma ind\u00fastria limitada por poucas barreiras durante sua evolu\u00e7\u00e3o de nicho de internet para investimento convencional.<\/p>\n\n\n\n

At\u00e9 agora, a Binance parece estar enfrentando o que os traders chamam de \u201cinverno cripto\u201d. Zhao prometeu US$ 500 milh\u00f5es em maio para se juntar \u00e0 oferta de Elon Musk para comprar o Twitter e manifestou interesse em investir nos setores de m\u00eddia, varejo e jogos.<\/p>\n\n\n\n

Em uma carta aberta aos clientes em julho, Zhao escreveu: “Como qualquer empresa jovem, cometemos erros no passado”. A Binance, disse ele, agora opera “no mesmo n\u00edvel de uma institui\u00e7\u00e3o financeira que existe h\u00e1 200 anos”.<\/p>\n\n\n\n

“Maior que o Google”<\/h2>\n\n\n\n

No cora\u00e7\u00e3o da hist\u00f3ria conturbada da Binance com compliance est\u00e1 seu carism\u00e1tico fundador, Zhao. O empres\u00e1rio de 45 anos construiu a empresa em torno de si mesmo, mostram entrevistas e documentos \u2013 um l\u00edder poderoso, comprometido com o sigilo, focado no dom\u00ednio do mercado e atento aos m\u00ednimos detalhes operacionais, embora em p\u00fablico Zhao tenha dito que n\u00e3o microgerencia os funcion\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n

“Queremos dominar todo o mercado!”, disse Zhao \u00e0 equipe em um grupo de bate-papo da empresa no final de 2017, ano em que lan\u00e7ou o neg\u00f3cio na China.<\/p>\n\n\n\n

Descrita em seu site como um \u201cecossistema\u201d com mais de 120 milh\u00f5es de usu\u00e1rios, a Binance criou pelo menos 73 empresas em todo o mundo, de acordo com registros corporativos e organogramas da empresa. Zhao possui ou controla parcialmente pelo menos 59. Ele se recusa a fornecer detalhes sobre a localiza\u00e7\u00e3o ou entidade por tr\u00e1s da corretora principal, que ganha dinheiro cobrando taxas sobre transa\u00e7\u00f5es de criptomoedas.<\/p>\n\n\n\n

Ap\u00f3s o lan\u00e7amento da Binance, Zhao destinou os principais cargos a um c\u00edrculo interno de associados, muitos dos quais trabalharam ou estudaram na China. Entre eles estava a cofundadora Yi He, ex-apresentadora de um programa de viagens na TV chinesa. Por v\u00e1rios anos, Zhao e Yi He estavam em um relacionamento rom\u00e2ntico, segundo quatro pessoas que conheciam o casal. Eles t\u00eam um filho que nasceu nos EUA, disseram as fontes. As empresas geralmente t\u00eam pol\u00edticas em vigor em rela\u00e7\u00e3o a esses relacionamentos, com algumas exigindo que uma das pessoas envolvidas deixe a organiza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Yi He, que n\u00e3o se manifestou ao ser contatada, est\u00e1 entre os assessores mais poderosos de Zhao e \u00e9 vista por alguns ex-funcion\u00e1rios s\u00eaniores como uma potencial sucessora dele. Em agosto, Zhao a nomeou chefe do bra\u00e7o de investimento de risco da Binance, de US$ 7,5 bilh\u00f5es, ampliando suas fun\u00e7\u00f5es que incluem chefe de marketing. Duas semanas antes, Zhao disse a um entrevistador que Yi He tinha sido \u201cintegral para o sucesso da Binance\u201d e seria \u201cparte integrante de nosso crescimento cont\u00ednuo\u201d.<\/p>\n\n\n\n

O porta-voz da Binance, Hillmann, disse que “dois adultos consentidos come\u00e7ando uma fam\u00edlia juntos n\u00e3o \u00e9 novidade. A m\u00eddia sabe sobre o relacionamento deles (que \u00e9 anterior \u00e0 Binance) h\u00e1 anos”.<\/p>\n\n\n\n

\u00c0 medida que a Binance crescia, Zhao disse aos funcion\u00e1rios em mensagens que a empresa seria “maior que o Google”. Ele os encorajou a ler “Blitzscaling: The Lightning-Fast Path to Building Massively Valuable Companies”, um livro sobre como promover o crescimento vertiginoso em start-ups, observando que era “muito aplic\u00e1vel a n\u00f3s”.<\/p>\n\n\n\n

Um guia da empresa explicava a miss\u00e3o da Binance para novos funcion\u00e1rios. Resultados r\u00e1pidos s\u00e3o essenciais. Em vez de realizar pesquisas aprofundadas ou an\u00e1lises de dados, os funcion\u00e1rios devem tomar decis\u00f5es confiando no instinto. Se eles n\u00e3o encontrarem problemas, isso significava que “n\u00e3o estamos avan\u00e7ando r\u00e1pido o suficiente”, uma \u00eanfase na velocidade que levanta quest\u00f5es sobre o foco da Binance em compliance.<\/p>\n\n\n\n

A prefer\u00eancia de Zhao pelo sigilo permeou a empresa.<\/p>\n\n\n\n

Nos primeiros dias da Binance, Zhao impulsionava o crescimento da companhia a partir de dois pa\u00edses \u2013 primeiro na China e depois no Jap\u00e3o \u2013 nos quais n\u00e3o possu\u00eda licen\u00e7a de opera\u00e7\u00e3o. Zhao disse aos funcion\u00e1rios em mensagens para n\u00e3o divulgarem publicamente para quem trabalhavam ou onde ficavam seus escrit\u00f3rios.<\/p>\n\n\n\n

Em uma ocasi\u00e3o em 2018, uma empresa de seguran\u00e7a digital com sede em S\u00e3o Francisco chamada Bugcrowd pediu \u00e0 Binance o endere\u00e7o de sua sede. Depois que os executivos da Binance alertaram no grupo de bate-papo contra a divulga\u00e7\u00e3o disso, Zhao instruiu a equipe a fornecer um endere\u00e7o nas Ilhas Cayman, onde ele havia estabelecido uma holding<\/a>, embora os funcion\u00e1rios da Binance estivessem principalmente na \u00c1sia. Procurada, a Bugcrowd se recusou a comentar.<\/p>\n\n\n\n

Mais tarde, a Binance expandiu as regras de sigilo para impedir que os funcion\u00e1rios revelem sua localiza\u00e7\u00e3o nas m\u00eddias sociais, discutam seu trabalho em p\u00fablico ou usem qualquer coisa com a marca Binance. Zhao disse a eles que se comunicassem usando servi\u00e7os de mensagens criptografadas e evitassem o email o m\u00e1ximo poss\u00edvel. O assistente pessoal de Zhao emitiu um guia sobre como usar um servi\u00e7o de mensagens, chamado Keybase, instruindo os funcion\u00e1rios a n\u00e3o usarem seu endere\u00e7o de email da Binance para se registrarem e listando as “mensagens autoapag\u00e1veis” da Keybase como um benef\u00edcio.<\/p>\n\n\n\n

O sigilo deixou pelo menos quatro funcion\u00e1rios desconfort\u00e1veis. “Parecia que voc\u00ea estava fazendo algo errado”, disse um ex-gestor da empresa em entrevista.<\/p>\n\n\n\n

Ex-funcion\u00e1rios disseram que Zhao muitas vezes era muito exigente. Em uma mensagem em 2020, ele repreendeu um funcion\u00e1rio por n\u00e3o conseguir expandir a Binance em novos mercados e disse que estava “frustrado por n\u00e3o estarmos avan\u00e7ando mais r\u00e1pido”.<\/p>\n\n\n\n

Mas Zhao tamb\u00e9m ofereceu vantagens. Ele levou funcion\u00e1rios em viagens de esqui ao Jap\u00e3o e f\u00e9rias em praias da Tail\u00e2ndia. Muitos receberam sal\u00e1rios no pr\u00f3prio token virtual da Binance, o BNB, cujo valor aumentou mais de 15 vezes no in\u00edcio do ano passado, \u00e0 medida que o mercado de criptomoedas crescia.<\/p>\n\n\n\n

O pr\u00f3prio Zhao raramente se entregava publicamente a luxos. “Quando voc\u00ea \u00e9 o maior, tem que ser especialmente humilde”, disse ele em uma mensagem aos funcion\u00e1rios no final de 2018. Em um tu\u00edte em setembro, ele disse que uma estimativa da Forbes de sua riqueza de US$ 17,4 bilh\u00f5es era uma “opini\u00e3o subjetiva”.<\/p>\n\n\n\n

“Trilha de papel”<\/h2>\n\n\n\n

Zhao mantinha o olho nas opera\u00e7\u00f5es, realizando verifica\u00e7\u00f5es pontuais nas folhas de ponto dos funcion\u00e1rios, de acordo com mensagens de bate-papo e entrevistas com ex-funcion\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n

Um exemplo de sua supervis\u00e3o ocorreu no in\u00edcio de 2020. Um parceiro de pagamentos com sede em Londres chamado Checkout.com pediu \u00e0 Binance que declarasse em seu site que uma das unidades brit\u00e2nicas da Binance “ser\u00e1 respons\u00e1vel pelas transa\u00e7\u00f5es” realizadas usando dinheiro tradicional. Um porta-voz do Checkout.com disse que o pedido era “completamente padr\u00e3o nos mundos de pagamentos e com\u00e9rcio”.<\/p>\n\n\n\n

Um funcion\u00e1rio da Binance fez um alerta sobre o pedido em uma troca de mensagens que incluiu Zhao e outros executivos. O funcion\u00e1rio alertou que a declara\u00e7\u00e3o deixaria um “rastro de papel” ligando a unidade brit\u00e2nica \u00e0 exchange principal, que a Binance protegeu dos reguladores globais ao n\u00e3o fornecer detalhes de sua localiza\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Zoe Wei, executiva de estrat\u00e9gia da Binance, respondeu que a declara\u00e7\u00e3o poderia ser feita sem divulgar publicamente detalhes do relacionamento da unidade do Reino Unido com a corretora principal. “N\u00e3o entrar\u00e1 em conflito com nossa pol\u00edtica”, escreveu ela. Essa foi uma aparente refer\u00eancia ao objetivo da Binance, estabelecido em um documento de compliance da empresa naquele m\u00eas, de \u201cproteger os neg\u00f3cios de fiscaliza\u00e7\u00e3o regulat\u00f3ria desnecess\u00e1ria\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Wei acrescentou mais tarde que a Binance poderia “excluir secretamente” a declara\u00e7\u00e3o depois. “H\u00e1 muito espa\u00e7o para se jogar com compliance”, observou ela.<\/p>\n\n\n\n

“Parece bom. V\u00e1 em frente”, respondeu Zhao. Nas semanas seguintes, a Binance adicionou e excluiu a altera\u00e7\u00e3o em seus termos de uso.<\/p>\n\n\n\n

Questionado sobre as mensagens, um porta-voz da FCA disse: “Atualmente, a Binance n\u00e3o tem permiss\u00e3o para realizar nenhuma atividade regulamentada sem o consentimento por escrito da FCA.” O regulador aprovou as restri\u00e7\u00f5es no ano passado depois de concluir que outra empresa da Binance no Reino Unido “n\u00e3o era capaz de ser efetivamente supervisionada” porque se recusou a fornecer informa\u00e7\u00f5es sobre os neg\u00f3cios da Binance e a entidade legal por tr\u00e1s da corretora principal.<\/p>\n\n\n\n

Em outra mensagem, em 11 de mar\u00e7o de 2020, Wei prop\u00f4s retroceder em tr\u00eas meses um contrato de servi\u00e7o relacionado a v\u00e1rias opera\u00e7\u00f5es entre a unidade do Reino Unido e a holding da Binance nas Ilhas Cayman. O objetivo: ganhar tempo com o regulador do Reino Unido. A FCA aplicou recentemente regras r\u00edgidas de combate \u00e0 lavagem de dinheiro e financiamento de terrorismo na ind\u00fastria de criptomoedas. Mas qualquer empresa que pudesse mostrar que estava operando antes de 10 de janeiro de 2020 estaria isenta de registro por mais um ano.<\/p>\n\n\n\n

Wei disse que a Binance precisava convencer a FCA de que \u201cnossa entidade do Reino Unido come\u00e7ou a operar antes de 10 de janeiro de 2020\u201d.<\/p>\n\n\n\n

“Empresas com atividades cripto existentes” no Reino Unido antes dessa data “podem continuar suas opera\u00e7\u00f5es sem se registrar na FCA at\u00e9 10 de janeiro de 2021”, escreveu ela.<\/p>\n\n\n\n

Outro executivo escreveu que a manobra de alterar a data poderia ser uma “fonte de suspeita”.<\/p>\n\n\n\n

Zhao acenou com o plano. “Estou bem com isso”, escreveu. Mais tarde, ele assinou o documento, que foi visto pela Reuters. A FCA se recusou a comentar o epis\u00f3dio.<\/p>\n\n\n\n

Isolando a Binance<\/h2>\n\n\n\n

\u00c0 medida que a Binance corria para se expandir, um mercado estava em foco: os Estados Unidos.<\/p>\n\n\n\n

Cinco meses ap\u00f3s o lan\u00e7amento da Binance em 2017, um ter\u00e7o de seus usu\u00e1rios \u2013 um milh\u00e3o na \u00e9poca \u2013 eram dos EUA, segundo um comunicado da pr\u00f3pria empresa. Mas a Binance n\u00e3o havia se registrado no Departamento do Tesouro dos EUA, como a Lei de Sigilo Banc\u00e1rio exigia de empresas financeiras com neg\u00f3cios “substanciais” no pa\u00eds.<\/p>\n\n\n\n

Em setembro de 2018, o gabinete do procurador-geral de Nova York anunciou que havia encaminhado a Binance ao regulador estadual por potencialmente violar leis que regulam neg\u00f3cios com criptomoedas, depois de investigar se a empresa aceitava residentes locais como clientes. O regulador estadual e o gabinete do procurador-geral se recusaram a comentar.<\/p>\n\n\n\n

Logo depois, Zhao encarregou os executivos de encontrarem uma maneira de garantir que a Binance mantivesse o acesso ao mercado dos EUA, disseram duas pessoas que trabalham com ele. Em outubro, dezenas de mensagens mostram que um grupo de executivos de alto escal\u00e3o, incluindo a cofundadora Yi He, buscou a experi\u00eancia de um empres\u00e1rio chamado Harry Zhou.<\/p>\n\n\n\n

Harry Zhou dirigia uma empresa de negocia\u00e7\u00e3o de criptomoedas nos EUA na qual a Binance havia investido. Ele enviou uma proposta a um grupo de mensagens de executivos da Binance para abordar “riscos espec\u00edficos da Binance nos EUA”. Zhou sugeriu o que ele descreveu como uma “entidade Tai-Chi”, uma refer\u00eancia a uma arte marcial com virtudes defensivas. Ele n\u00e3o respondeu aos pedidos de coment\u00e1rios para este artigo.<\/p>\n\n\n\n

Alguns detalhes da proposta de Zhou, vistos pela Reuters, foram relatados pela Forbes em 2020. A Binance processou a Forbes por difama\u00e7\u00e3o sobre o artigo naquele ano, alegando que a proposta nunca foi implementada e que Zhou era um “terceiro”, n\u00e3o agindo em nome da Binance. A Binance mais tarde desistiu do processo. A Forbes n\u00e3o quis comentar.<\/p>\n\n\n\n

A Reuters revisou outras mensagens que detalham ainda mais o plano, mostram que os executivos da Binance seguiram em frente e indicam que Zhou estava trabalhando em estreita colabora\u00e7\u00e3o com a Binance.<\/p>\n\n\n\n

A proposta de Zhou exigia que a Binance registrasse no Departamento do Tesouro uma entidade norte-americana separada que cumpriria a Lei de Sigilo Banc\u00e1rio. O plano \u00e9 mostrado em uma apresenta\u00e7\u00e3o intitulada “Binance US Entry”, que ele compartilhou com o grupo executivo. Essa entidade ofereceria aos traders uma sele\u00e7\u00e3o de tokens<\/a> muito menor do que a corretora principal, e nenhum produto derivativo, para “reduzir o interesse das autoridades” da Securities and Exchange Commission (SEC), o \u00f3rg\u00e3o de fiscaliza\u00e7\u00e3o dos mercados de capitais dos EUA. A SEC se recusou a comentar.<\/p>\n\n\n\n

A Binance restringiria o acesso dos clientes dos EUA \u00e0 plataforma principal, disse a apresenta\u00e7\u00e3o. Mas a Binance permitiria o uso “estrat\u00e9gico” de redes privadas virtuais, que obscurecem a localiza\u00e7\u00e3o dos usu\u00e1rios na internet, para “minimizar o impacto econ\u00f4mico”. Isso deixaria uma brecha: os traders baseados nos EUA ainda poderiam acessar a corretora principal, com sua maior liquidez e maior variedade de produtos, usando uma conex\u00e3o VPN.<\/p>\n\n\n\n

A apresenta\u00e7\u00e3o de Zhou explicou os \u00f4nus que a corretora principal teria ao ser regulada: “o contato ativo com os reguladores pode resultar em longas consultas e solicita\u00e7\u00f5es de divulga\u00e7\u00f5es excessivas; os custos de liquida\u00e7\u00e3o podem ser substanciais”. Mas a estrutura do Tai Chi “isolaria a Binance de passivos legados e futuros” e “retardaria e resolveria as tens\u00f5es acumuladas de fiscaliza\u00e7\u00e3o”. A entidade Tai Chi \u2013 e n\u00e3o a pr\u00f3pria Binance \u2013 se tornaria \u201co alvo\u201d das autoridades dos EUA.<\/p>\n\n\n\n

O assistente pessoal do presidente-executivo da Binance, Zhao, organizou uma videochamada com Harry Zhou e o grupo de executivos da Binance no in\u00edcio de novembro de 2018. Durante a liga\u00e7\u00e3o, Zhou apresentou a proposta a Zhao, que concordou porque n\u00e3o queria perder a base de clientes da Binance nos EUA, disseram duas fontes que participaram da reuni\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Cerca de uma semana depois, o diretor financeiro da Binance na \u00e9poca, Wei Zhou, enviou uma mensagem aos executivos para dizer que “come\u00e7amos a planejar” a cria\u00e7\u00e3o da entidade Tai Chi nas pr\u00f3ximas semanas. Ele disse aos executivos que era importante conquistar “cora\u00e7\u00f5es e mentes” nos EUA com uma estrat\u00e9gia de rela\u00e7\u00f5es p\u00fablicas focada em uma “mensagem compat\u00edvel”.<\/p>\n\n\n\n

\u00c0 medida que avan\u00e7avam com o plano, Harry Zhou disse em uma mensagem de meados de novembro que a futura opera\u00e7\u00e3o dos EUA teria que \u201cpreservar cuidadosamente a separa\u00e7\u00e3o t\u00e9cnica da Binance para evitar admitir que \u00e9 uma subsidi\u00e1ria de fato\u201d. Os ganhos dos neg\u00f3cios dos EUA podem ser enviados para a empresa principal na forma de licen\u00e7as e taxas de servi\u00e7o sem amea\u00e7ar a separa\u00e7\u00e3o legal das duas entidades, escreveu ele.<\/p>\n\n\n\n

No m\u00eas seguinte, o presidente-executivo da Binance, Zhao pediu a um lobista em Washington que se encontrasse com o vice-presidente financeiro da empresa, Wei Zhou, para discutir os planos. Todd White, s\u00f3cio-gerente da Rulon & White Governance Strategies, disse a Wei Zhou que uma corretora com sede nos EUA teria que cumprir os requisitos de combate \u00e0 lavagem de dinheiro. Mas o chefe de finan\u00e7as s\u00f3 queria falar sobre o qu\u00e3o r\u00e1pido a Binance poderia crescer nos Estados Unidos, lembrou White em entrevista \u00e0 Reuters.<\/p>\n\n\n\n

Ap\u00f3s a reuni\u00e3o, White enviou uma carta a Zhao para alert\u00e1-lo sobre a aparente falta de preocupa\u00e7\u00e3o da Binance com as leis de crimes financeiros dos EUA. “Ou\u00e7a os dois lados e voc\u00ea ser\u00e1 iluminado, preste aten\u00e7\u00e3o apenas a um lado e voc\u00ea ser\u00e1 ignorante”, escreveu White, citando um antigo prov\u00e9rbio chin\u00eas.<\/p>\n\n\n\n

Wei Zhou, que deixou a Binance no ano passado, n\u00e3o respondeu a pedidos de coment\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n

“Em uma bandeja de prata”<\/h2>\n\n\n\n

No in\u00edcio de 2019, o plano Tai Chi come\u00e7ou a ser colocado em pr\u00e1tica.<\/p>\n\n\n\n

Em fevereiro, uma empresa chamada BAM Trading Services foi incorporada no Estado norte-americano de Delaware, usando o mesmo endere\u00e7o de San Francisco da empresa de com\u00e9rcio de criptomoedas de Harry Zhou. A BAM se registrou no Departamento do Tesouro dos EUA como uma empresa de servi\u00e7os financeiros em junho de 2019, assim como a Binance disse que estava impedindo o acesso de usu\u00e1rios dos EUA a sua corretora principal.<\/p>\n\n\n\n

Dias depois, a Binance revelou uma “parceria” com a BAM Trading, dizendo que a BAM licenciaria o nome e a tecnologia de negocia\u00e7\u00e3o da Binance para lan\u00e7ar a corretora Binance.US. Zhao disse que a Binance.US, liderada pela BAM, “serviria o mercado dos EUA em total conformidade regulat\u00f3ria” e seria uma “entidade totalmente independente”.<\/p>\n\n\n\n

Mas a BAM acabou sendo controlada por Zhao, mostram os registros regulat\u00f3rios. A primeira presidente-executiva da empresa, Catherine Coley, reportava ao conselho da Binance.US, presidido por Zhao. A holding da Binance nas Ilhas Cayman manteve a cust\u00f3dia das carteiras digitais dos clientes da Binance.US, de acordo com um relat\u00f3rio financeiro da empresa de 2019. E um organograma da empresa mostrava a Binance.US como parte do grupo Binance.<\/p>\n\n\n\n

Em uma mensagem de julho de 2019 aos funcion\u00e1rios anunciando a contrata\u00e7\u00e3o de Coley, o chefe de estrat\u00e9gia da Binance, Gin Chao, disse a eles para evitarem divulgar a verdadeira extens\u00e3o das conex\u00f5es da nova presidente com a Binance. \u201cUm lembrete para todos que Coley \u00e9 uma parceira da Binance no que diz respeito aos parceiros externos\u201d, escreveu ele. “Internamente, \u00e9 claro, ela \u00e9 um membro valioso da equipe.”<\/p>\n\n\n\n

Nem Chao, que agora faz parte do conselho da Binance.US, nem Coley responderam a pedidos de coment\u00e1rios.<\/p>\n\n\n\n

Apesar da proibi\u00e7\u00e3o de usu\u00e1rios dos EUA, a Binance estava ciente de que os traders continuavam a usar a plataforma principal, mostram as mensagens. Em agosto daquele ano, um funcion\u00e1rio s\u00eanior disse a um colega em uma mensagem que o departamento de conformidade havia dito em particular que a corretora n\u00e3o estava, na pr\u00e1tica, banindo usu\u00e1rios dos EUA. Em publica\u00e7\u00f5es em f\u00f3rum e guias online, os usu\u00e1rios da Binance disseram que poderiam contornar a proibi\u00e7\u00e3o acessando a corretora por meio de VPNs.<\/p>\n\n\n\n

Enquanto isso, o presidente-executivo da Binance, Zhao, estava preocupado com o acesso das autoridades dos EUA aos registros internos da corretora principal. Quando um funcion\u00e1rio em maio perguntou no grupo de bate-papo da empresa se eles poderiam usar a ferramenta online Slack para se comunicar, Zhao disse que o aplicativo de mensagens “dar\u00e1 nossos dados a qualquer ag\u00eancia dos EUA em uma bandeja de prata”. Um porta-voz da Slack disse que a empresa s\u00f3 atende a solicita\u00e7\u00f5es legais v\u00e1lidas.<\/p>\n\n\n\n

Sob Coley, a Binance.US cortejou os norte-americanos com a promessa de baixas taxas de negocia\u00e7\u00e3o. Mas, diferentemente da principal corretora da Binance, todos os clientes dos EUA tiveram que enviar documenta\u00e7\u00e3o de identifica\u00e7\u00e3o para abrirem contas, prolongando o processo de inscri\u00e7\u00e3o. At\u00e9 agosto de 2021, a principal corretora da Binance permitia que os usu\u00e1rios abrissem contas e negociassem criptomoedas anonimamente, apenas fornecendo um endere\u00e7o de email. Os usu\u00e1rios agora devem enviar documentos de identifica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

Durante o primeiro ano da Binance.US, Zhao ficou frustrado com o ritmo lento do crescimento da empresa e pressionou Coley para integrar clientes mais rapidamente, de acordo com tr\u00eas fontes que trabalharam com ela. Zhao, disseram as fontes, estava ansioso em ver a empresa ganhar participa\u00e7\u00e3o de mercado da principal rival nos EUA, a Coinbase.<\/p>\n\n\n\n

Coley n\u00e3o comprometeria seus padr\u00f5es de compliance para atender \u00e0s demandas de Zhao, disseram as fontes. Em uma entrevista de abril de 2020 \u00e0 Forbes, ela disse que nunca \u201ccomprometeria nossas pol\u00edticas nessa frente para permitir que mais pessoas ingressassem\u201d na plataforma.<\/p>\n\n\n\n

Em dezembro de 2020, a se\u00e7\u00e3o de lavagem de dinheiro do Departamento de Justi\u00e7a dos EUA enviou uma carta \u00e0 Binance. Como a Reuters noticiou no m\u00eas passado, o departamento solicitou quaisquer comunica\u00e7\u00f5es envolvendo 12 executivos, incluindo Zhao e Coley, al\u00e9m do conselheiro Harry Zhou, relacionadas ao estabelecimento da Binance.US e ao recrutamento de clientes sediados nos EUA. O departamento procurou todos os registros da empresa na entidade Tai Chi, juntamente com instru\u00e7\u00f5es que os funcion\u00e1rios se comunicam por meio de servi\u00e7os de mensagens criptografadas. Naquele m\u00eas, a SEC tamb\u00e9m emitiu uma intima\u00e7\u00e3o \u00e0 BAM, endere\u00e7ada a Coley, exigindo que ela entregasse documentos mostrando quais servi\u00e7os a Binance estava fornecendo \u00e0 empresa norte-americana.<\/p>\n\n\n\n

A Reuters n\u00e3o conseguiu estabelecer como a Binance ou a BAM responderam \u00e0s demandas.<\/p>\n\n\n\n

Coley deixou a empresa de repente quatro meses depois. Tr\u00eas fontes familiarizadas com sua sa\u00edda disseram que a decis\u00e3o ocorreu ap\u00f3s confrontos regulares com Zhao. Ela n\u00e3o fez nenhuma declara\u00e7\u00e3o p\u00fablica desde que saiu da companhia.<\/p>\n\n\n\n

Seu substituto, Brian Brooks, ex-regulador banc\u00e1rio dos EUA, durou apenas tr\u00eas meses no cargo. Ele queria distanciar Zhao da Binance.US, dizendo a um entrevistador que planejava adicionar novos membros ao conselho dos EUA e se encarregar do desenvolvimento de software. Ele tamb\u00e9m procurou refor\u00e7ar a equipe de compliance contratando pessoal experiente. Depois que Zhao rejeitou suas propostas, ele se demitiu, disseram quatro fontes familiarizadas com sua sa\u00edda.<\/p>\n\n\n\n

Em um tu\u00edte de agosto de 2021, Brooks culpou \u201cdiferen\u00e7as na dire\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica\u201d.<\/p>\n\n\n\n

Apenas o come\u00e7o <\/h2>\n\n\n\n

Em outubro passado, a Binance.US nomeou um novo presidente-executivo, Brian Shroder, cujo irm\u00e3o, Matt, j\u00e1 trabalhava para a principal corretora como chefe de sua equipe de opera\u00e7\u00f5es de expans\u00e3o global.<\/p>\n\n\n\n

Ambos os Shroders trabalharam anteriormente na Uber Technologies, onde ajudaram a impulsionar a dram\u00e1tica ascens\u00e3o da empresa. Cerca de seis ex-colegas de Brian Shroder na Uber se juntaram para preencher cargos de alto escal\u00e3o na Binance.US.<\/p>\n\n\n\n

Um dos alvos do novo chefe era o departamento de compliance, que no in\u00edcio deste ano contava com cerca de 20 pessoas. Shroder e seus representantes ordenaram que o departamento cadastrasse usu\u00e1rios o mais r\u00e1pido e facilmente poss\u00edvel, disseram quatro fontes que trabalhavam l\u00e1. Os executivos tamb\u00e9m disseram ao departamento para aplicar verifica\u00e7\u00f5es mais brandas ao abrir contas para “clientes VIP” – traders n\u00e3o americanos que foram encaminhados \u00e0 Binance.US pela corretora principal para aumentar a liquidez l\u00e1.<\/p>\n\n\n\n

As novas regras comprometeram o dever da equipe de compliance da Binance.US, que tinha como obriga\u00e7\u00e3o avaliar os usu\u00e1rios quanto a poss\u00edveis atividades criminosas, disseram as quatro fontes. A equipe de compliance tamb\u00e9m se esfor\u00e7ou para obter dados de clientes e documenta\u00e7\u00e3o sobre as pol\u00edticas antilavagem de dinheiro da Binance.US. Muitas vezes, eles precisavam solicitar as informa\u00e7\u00f5es da corretora principal, cujos desenvolvedores em Xangai ainda administravam o site dos EUA.<\/p>\n\n\n\n

Em uma ocasi\u00e3o, um executivo de alto escal\u00e3o do setor de conformidade disse a Shroder que a equipe n\u00e3o tinha recursos para verificar adequadamente os clientes, lembrou uma fonte. Em resposta, a fonte disse que Shroder amaldi\u00e7oou e gritou com eles, descartando suas preocupa\u00e7\u00f5es. \u00c0 medida que as tens\u00f5es com Shroder aumentavam em seus primeiros seis meses como chefe, o funcion\u00e1rio se demitiu, assim como cerca de 10 outros membros da equipe de compliance.<\/p>\n\n\n\n

Em resposta \u00e0 Reuters, o porta-voz da Binance.US disse: “No ano passado, a Binance.US apenas acelerou seus investimentos em seu programa de compliance, aumentando substancialmente o n\u00famero de funcion\u00e1rios e o or\u00e7amento”. Shroder “fortaleceu nosso programa de conformidade, aprimorando o talento de nossas equipes”. A empresa possui controles robustos de conhecimento de seus clientes e antilavagem de dinheiro em n\u00edvel “compar\u00e1vel \u00e0s principais institui\u00e7\u00f5es financeiras do pa\u00eds”, acrescentou o porta-voz.<\/p>\n\n\n\n

Neste ano, o mercado de criptomoedas entrou em colapso. Zhao projetou confian\u00e7a de que a queda ajudaria a Binance a consolidar seu dom\u00ednio sobre o setor. “Todo mundo que dura, que sobrevive, ser\u00e1 mais forte”, disse ele a um entrevistador em junho. Em meados do ano, a Binance controlava cerca de 60% dos mercados globais de criptomoedas, mostram dados do pesquisador CryptoCompare.<\/p>\n\n\n\n

A investiga\u00e7\u00e3o do Departamento de Justi\u00e7a prosseguiu. Os agentes entrevistaram ex-funcion\u00e1rios da Binance sobre seu trabalho em t\u00f3picos como verifica\u00e7\u00f5es de conformidade, de acordo com uma fonte com conhecimento direto da investiga\u00e7\u00e3o. Ent\u00e3o, em junho, a Reuters publicou que criminosos usaram a Binance para lavar dinheiro.<\/p>\n\n\n\n

Zhao foi \u00e0s redes sociais no dia seguinte, denunciando “ataques externos”. No Twitter, onde Zhao tem 7 milh\u00f5es de seguidores, ele “curtiu” imagens simuladas criadas por apoiadores que o retratam alternadamente como Superman e um guerreiro espartano.<\/p>\n\n\n\n

Em julho, a Binance comemorou seu quinto anivers\u00e1rio com uma festa em um jardim bot\u00e2nico parisiense. Zhao subiu ao palco para aplausos arrebatadores de f\u00e3s que se acotovelaram para fazer fotos com ele.<\/p>\n\n\n\n

Desviando uma pergunta do p\u00fablico sobre quando o mercado de criptomoedas ser\u00e1 totalmente regulado, Zhao se preparou para cortar um bolo de anivers\u00e1rio com as cores preta e amarela da Binance. A estrat\u00e9gia, disse ele \u00e0 multid\u00e3o, era “manter a cabe\u00e7a baixa” e construir para o pr\u00f3ximo ciclo de crescimento do mercado.<\/p>\n\n\n\n

“Estamos apenas no come\u00e7o”, disse ele.<\/p>\n\n\n\n

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Levantamento da Reuters mostra que em 2018, Zhao aprovou um plano para “isolar” a Binance das investiga\u00e7\u00f5es das autoridades dos EUA, estabelecendo uma nova corretora norte-americana.<\/p>\n","protected":false},"author":61,"featured_media":322032,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[244,109906,236,350],"autor-wsj":[],"coauthors":[2494],"class_list":["post-374428","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-china","tag-criptomoedas","tag-eua","tag-reino-unido"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/374428","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/61"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=374428"}],"version-history":[{"count":4,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/374428\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":374436,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/374428\/revisions\/374436"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/322032"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=374428"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=374428"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=374428"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=374428"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=374428"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}