{"id":375858,"date":"2022-10-24T06:30:00","date_gmt":"2022-10-24T09:30:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=375858"},"modified":"2022-10-21T18:28:50","modified_gmt":"2022-10-21T21:28:50","slug":"credit-suisse-tem-alguns-dias-para-responder-pergunta-de-bilhoes","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/credit-suisse-tem-alguns-dias-para-responder-pergunta-de-bilhoes\/","title":{"rendered":"Credit Suisse tem alguns dias para responder pergunta de bilh\u00f5es"},"content":{"rendered":"\n

\u00c9 a pergunta de US$ 4 bilh\u00f5es. Ou de US$ 9 bilh\u00f5es, dependendo de quem faz a estimativa.<\/p>\n\n\n\n

Como o Credit Suisse <\/strong>financiar\u00e1 a reorganiza\u00e7\u00e3o que reconquistar\u00e1 a confian\u00e7a dos investidores – e qual \u00e9 esse n\u00famero – \u00e9 a maior das muitas inc\u00f3gnitas que pairam sobre o banco nos \u00faltimos dias antes de seu plano ser revelado.<\/p>\n\n\n\n

O que est\u00e1 confirmado \u00e9 que o Credit Suisse busca um comprador para todo ou parte de seu rent\u00e1vel grupo de produtos securitizados, mas de capital intensivo, e que tenta vender um hotel de luxo de quase 200 anos no cora\u00e7\u00e3o de Zurique. Tamb\u00e9m fez algumas outras aliena\u00e7\u00f5es, como a venda de sua participa\u00e7\u00e3o na fintech Allfunds Group.<\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, muita coisa ainda \u00e9 incerta. Analistas est\u00e3o divididos sobre se as vendas de ativos ser\u00e3o suficientes para cobrir a conta ou se o banco su\u00ed\u00e7o ter\u00e1 que recorrer a investidores que j\u00e1 receberam US$ 12 bilh\u00f5es desde que embarcou no primeiro de uma s\u00e9rie de esfor\u00e7os de recupera\u00e7\u00e3o em 2015. Analistas do Citigroup<\/strong> dizem que um aumento de capital de US$ 4 bilh\u00f5es est\u00e1 precificado nas a\u00e7\u00f5es.<\/p>\n\n\n\n

Os executivos do banco, liderados por Ulrich Koerner, vasculham todos os cantos do neg\u00f3cio para ver o que pode ser vendido, desde unidades de gest\u00e3o de fortunas na Am\u00e9rica Latina e opera\u00e7\u00f5es de gest\u00e3o de ativos<\/a> do banco nos EUA, at\u00e9 grandes partes do banco de investimento. Mas quais unidades finalmente encontrar\u00e3o um comprador e como \u2013 uma venda total ou parcial, uma cis\u00e3o ou compra \u2013 e se isso ser\u00e1 suficiente para evitar uma quest\u00e3o de danos de direitos n\u00e3o est\u00e1 claro<\/strong> a menos de uma semana antes do an\u00fancio da estrat\u00e9gia do banco.<\/strong><\/p>\n\n\n\n

E mesmo uma inje\u00e7\u00e3o de capital pode assumir diferentes formas. Encontrar um investidor para colocar dinheiro diretamente em um banco de investimento desmembrado \u00e9 uma op\u00e7\u00e3o analisada. Uma venda de a\u00e7\u00f5es seria dolorosamente dilu\u00edda a pre\u00e7os atuais, e o Credit Suisse tamb\u00e9m avalia a emiss\u00e3o de a\u00e7\u00f5es preferenciais<\/a> ou t\u00edtulos convers\u00edveis, um instrumento que j\u00e1 usou no ano passado. A empresa alinhou bancos como o Royal Bank of Canada e o Morgan Stanley para ajudar.<\/p>\n\n\n\n

\u201cUm \u2018rombo\u2019 de capital de 6 bilh\u00f5es de francos precisa ser coberto para reestruturar as opera\u00e7\u00f5es, absorver os requisitos regulat\u00f3rios, apoiar o crescimento e proteger contra o desconhecido\u201d, escreveram em nota analistas da KBW como Tom Hallett. \u201cN\u00e3o acreditamos que isso seja poss\u00edvel apenas por meio da venda de ativos, principalmente no ambiente atual.\u201d<\/p>\n\n\n\n

Estimativas sobre as necessidades de capital do Credit Suisse variam. Analistas do Goldman Sachs liderados por Chris Hallam argumentam que o banco de Zurique precisa preencher um rombo de pelo menos 4 bilh\u00f5es de francos, mas a quantia pode dobrar at\u00e9 2024. A analista da Jefferies, Flora Bocahut, disse que o Credit Suisse precisa levantar cerca de 9 bilh\u00f5es de francos nos pr\u00f3ximos dois a tr\u00eas anos, embora espere que priorize a aliena\u00e7\u00e3o de ativos.<\/p>\n\n\n\n

Um porta-voz do banco disse que o Credit Suisse atualizar\u00e1 o mercado sobre seus planos estrat\u00e9gicos quando divulgar os resultados do terceiro trimestre em 27 de outubro.<\/p>\n\n\n\n

Um aumento de capital, que o banco avalia sob o nome \u201cProjeto Gana\u201d, pode ocorrer ap\u00f3s o an\u00fancio formal da reestrutura\u00e7\u00e3o em 27 de outubro, disseram pessoas a par do com o assunto. Se fosse puxar o gatilho, o Credit Suisse provavelmente buscaria pelo menos US$ 2 bilh\u00f5es para cobrir a reestrutura\u00e7\u00e3o e quaisquer perdas operacionais nos pr\u00f3ximos dois anos, afirmaram.<\/p>\n\n\n\n

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Ag\u00eancia do Credit Suisse em Berna, Su\u00ed\u00e7a \n28\/10\/2020\nREUTERS\/Arnd Wiegmann<\/figcaption><\/figure>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Analistas est\u00e3o divididos sobre se as vendas de ativos ser\u00e3o suficientes para cobrir a conta ou se o banco su\u00ed\u00e7o ter\u00e1 que recorrer a investidores.<\/p>\n","protected":false},"author":76,"featured_media":237888,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[4],"tags":[2163],"autor-wsj":[],"coauthors":[101325],"class_list":["post-375858","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-financas","tag-credit-suisse"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/375858","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/76"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=375858"}],"version-history":[{"count":4,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/375858\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":375864,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/375858\/revisions\/375864"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/237888"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=375858"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=375858"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=375858"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=375858"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=375858"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}