{"id":413061,"date":"2023-01-02T18:09:03","date_gmt":"2023-01-02T21:09:03","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=413061"},"modified":"2023-01-02T18:09:06","modified_gmt":"2023-01-02T21:09:06","slug":"exito-deve-listar-bdrs-na-b3-ao-se-separar-do-gpa-entenda","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/financas\/exito-deve-listar-bdrs-na-b3-ao-se-separar-do-gpa-entenda\/","title":{"rendered":"\u00c9xito deve listar BDRs na B3 ao se separar do GPA; entenda"},"content":{"rendered":"\n

A Companhia Brasileira de Distribui\u00e7\u00e3o (GPA) (PCAR3)<\/a> informou no fim da \u00faltima semana que o grupo varejista colombiano Almacenes<\/strong> \u00c9xito<\/strong> fez um pedido de registro de companhia aberta e do programa de Brazilian Depositary Receipts N\u00edvel II (BDRs) junto \u00e0 Comiss\u00e3o de Valores Mobili\u00e1rios (CVM). A empresa tamb\u00e9m pediu a listagem de seus BDRs<\/a> (recibos de a\u00e7\u00f5e listadas no exterior) <\/a>na B3. <\/p>\n\n\n\n

A opera\u00e7\u00e3o faz parte do processo de separa\u00e7\u00e3o da empresa colombiana do GPA, que det\u00e9m 96,5% do neg\u00f3cio. O an\u00fancio foi feito em setembro do ano passado, quando o grupo informou que pretendia segregar os neg\u00f3cios, com o objetivo de aumentar o valor de mercado das a\u00e7\u00f5es das companhias separadamente. <\/p>\n\n\n\n

Na ocasi\u00e3o, o varejista detalhou que a transa\u00e7\u00e3o seria feita por meio de uma redu\u00e7\u00e3o de seu capital. O objetivo \u00e9 distribuir aproximadamente 83% das a\u00e7\u00f5es que det\u00e9m na \u00c9xito aos seus acionistas, com isso o GPA passar\u00e1 a ter uma participa\u00e7\u00e3o minorit\u00e1ria de aproximadamente 13% no \u00c9xito. <\/p>\n\n\n\n

Al\u00e9m disso, a transa\u00e7\u00e3o ocorreria por meio da distribui\u00e7\u00e3o proporcional aos acionistas de GPA de a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias<\/a> do \u00c9xito na forma de BDRs. <\/p>\n\n\n\n

Entenda a separa\u00e7\u00e3o <\/h2>\n\n\n\n

Segundo informa\u00e7\u00f5es da XP Investimentos, a transa\u00e7\u00e3o deve ser bastante similar \u00e0 cis\u00e3o entre GPA e Assa\u00ed feita em 2021. Os atuais acionistas do GPA ter\u00e3o o direito de receber quatro a\u00e7\u00f5es do Grupo \u00c9xito para cada a\u00e7\u00e3o PCAR3 que tiver. <\/p>\n\n\n\n

“A opera\u00e7\u00e3o visa destravar valor para os acionistas do GPA e prover liquidez para a opera\u00e7\u00e3o do \u00c9xito na bolsa da Col\u00f4mbia”, disse a XP em relat\u00f3rio divulgado na \u00e9poca do an\u00fancio em setembro. <\/p>\n\n\n\n

“Embora acreditemos que a cis\u00e3o do Grupo \u00c9xito possa destravar valor atrav\u00e9s de uma potencial reclassifica\u00e7\u00e3o dos ativos e acreditemos que a cis\u00e3o deixa o neg\u00f3cio com uma estrutura simplificada e adequada para ser analisada, vemos a liquidez do papel na Col\u00f4mbia como um risco, enquanto o potencial de valoriza\u00e7\u00e3o pode ser mais limitado quando analisado do ponto de vista de pre\u00e7o sobre lucro”, acrescentam os analistas.<\/p>\n\n\n\n

Novo comunicado<\/h2>\n\n\n\n

No an\u00fancio da \u00faltima semana, o GPA destacou que obteve as autoriza\u00e7\u00f5es pr\u00e9vias necess\u00e1rias de todos os seus credores financeiros para o pedido de registro, “demonstrando a confian\u00e7a na transa\u00e7\u00e3o e na solidez financeira do GPA”. <\/p>\n\n\n\n

“Com conclus\u00e3o de mais uma etapa da transa\u00e7\u00e3o, o GPA renova a sua confian\u00e7a no potencial destravamento de valor para os acionistas do GPA e \u00c9xito em decorr\u00eancia da transa\u00e7\u00e3o”. <\/p>\n\n\n\n

A implementa\u00e7\u00e3o da transa\u00e7\u00e3o depende da obten\u00e7\u00e3o de aprova\u00e7\u00f5es necess\u00e1rias, incluindo as aprova\u00e7\u00f5es dos acionistas do GPA e dos \u00f3rg\u00e3os reguladores competentes. <\/p>\n\n\n\n

O GPA disse ainda que mant\u00e9m sua expectativa de concluir a transa\u00e7\u00e3o, com a entrega efetiva das a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias do \u00c9xito na forma de BDRs e ADRs aos seus acionistas, durante o primeiro semestre de 2023.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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