{"id":442794,"date":"2023-03-02T09:37:02","date_gmt":"2023-03-02T12:37:02","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=442794"},"modified":"2023-03-02T16:42:29","modified_gmt":"2023-03-02T19:42:29","slug":"edp-anuncia-fechamento-de-capital-no-brasil-e-propoe-premio-de-223-na-opa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/edp-anuncia-fechamento-de-capital-no-brasil-e-propoe-premio-de-223-na-opa\/","title":{"rendered":"EDP anuncia fechamento de capital no Brasil e prop\u00f5e pr\u00eamio de 22,3% na OPA"},"content":{"rendered":"\n

O grupo portugu\u00eas de energia EDP<\/strong> (ENBR3<\/a>) anunciou nesta quinta-feira (2) um plano para fechar capital da EDP Brasil, visando trazer maior flexibilidade na gest\u00e3o financeira e operacional para a subsidi\u00e1ria local.<\/p>\n\n\n\n

O processo de fechamento de capital, que ocorre quase 20 anos depois da companhia de energia el\u00e9trica ter realizado o IPO<\/a> no Brasil, j\u00e1 foi formalizado na CVM, com pedido de registro de oferta p\u00fablica para aquisi\u00e7\u00e3o (OPA) da totalidade das a\u00e7\u00f5es ordin\u00e1rias<\/a> da EDP Brasil.<\/p>\n\n\n\n

O pre\u00e7o atribu\u00eddo pela EDP para cada a\u00e7\u00e3o objeto da OPA ser\u00e1 de R$ 24 por a\u00e7\u00e3o, a ser pago \u00e0 vista e em moeda corrente nacional, equivalente a um pr\u00eamio de 22,26% sobre o pre\u00e7o de fechamento da a\u00e7\u00e3o na v\u00e9spera, de R$ 19,63.<\/p>\n\n\n\n

A opera\u00e7\u00e3o que pode movimentar cerca de R$ 6,1 bilh\u00f5es, segundo c\u00e1lculos de analista.<\/p>\n\n\n\n

A EDP \u00e9 controladora da EDP Brasil, sendo detentora de 56% das a\u00e7\u00f5es. Aproximadamente 41,3% dos pap\u00e9is da companhia est\u00e3o em “free float”, e os 2,6% restantes, em tesouraria.<\/p>\n\n\n\n

O cronograma esperado para a oferta \u00e9 de pelo menos sete meses, com expectativa de conclus\u00e3o at\u00e9 o final deste ano.<\/p>\n\n\n\n

Segundo a matriz portuguesa, a proposta tem por objetivo simplificar a estrutura corporativa e organizacional da EDP, “conferindo assim maior flexibilidade na gest\u00e3o financeira e operacional das suas opera\u00e7\u00f5es no Brasil”, conforme comunicado ao mercado.<\/p>\n\n\n\n

O BTG Pactual atuar\u00e1 como institui\u00e7\u00e3o intermedi\u00e1ria da OPA. Tamb\u00e9m trabalhar\u00e3o como assessores da opera\u00e7\u00e3o o banco Morgan Stanley e o escrit\u00f3rio de advocacia Mattos Filho.<\/p>\n\n\n\n

Objetivo da proposta<\/h2>\n\n\n\n

Segundo a matriz portuguesa, a proposta tem por objetivo simplificar a estrutura corporativa e organizacional, conferindo maior flexibilidade na gest\u00e3o financeira e operacional de suas opera\u00e7\u00f5es no Brasil, onde o grupo atua tamb\u00e9m com a EDP Renov\u00e1veis, bra\u00e7o de gera\u00e7\u00e3o ligado diretamente \u00e0 controladora.<\/p>\n\n\n\n

Em coletiva de imprensa, o CEO da EDP, Miguel Stilwell d’Andrade, refor\u00e7ou o compromisso da companhia com o Brasil, dizendo que o grupo \u00e9 um investidor de longo prazo, que j\u00e1 passou por v\u00e1rios ciclos econ\u00f4micos e pol\u00edticos, e continua a ver boas oportunidades de crescimento.<\/p>\n\n\n\n

Apesar disso, o plano estrat\u00e9gico da EDP para 2023-2026, apresentado nesta quinta-feira, prev\u00ea uma redu\u00e7\u00e3o da exposi\u00e7\u00e3o do grupo ao Brasil, com a contribui\u00e7\u00e3o do pa\u00eds ao Ebitda<\/a> total caindo de 25% em 2022 para 14% em 2026.<\/p>\n\n\n\n

A companhia n\u00e3o abriu valores espec\u00edficos de investimentos para o Brasil nos pr\u00f3ximos anos, mas disse que sua opera\u00e7\u00e3o na Am\u00e9rica do Sul –onde o mercado brasileiro \u00e9 o mais representativo– deve receber 15% dos 25 bilh\u00f5es de euros em aportes previstos at\u00e9 2026.<\/p>\n\n\n\n

Vis\u00e3o do mercado<\/h2>\n\n\n\n

Analistas avaliariam positivamente a oferta da EDP Portugal, apontando que o pre\u00e7o oferecido por a\u00e7\u00e3o na OPA embute um pr\u00eamio atrativo aos acionistas.<\/p>\n\n\n\n

“O pre\u00e7o que ser\u00e1 pago pelas a\u00e7\u00f5es \u00e9 4,2% acima do nosso pre\u00e7o-alvo de R$ 23 por a\u00e7\u00e3o, implicando uma TIR (taxa interna de retorno) real de 8,5%, o que consideramos como atraente”, disse a analista da XP Ma\u00edra Maldonado.<\/p>\n\n\n\n

A equipe do Credit Suisse notou que o movimento da controladora est\u00e1 “fora do consenso”, j\u00e1 que v\u00e1rias el\u00e9tricas europeias t\u00eam anunciado desinvestimentos diante de um contexto de alta alavacangem.<\/p>\n\n\n\n

“N\u00f3s acreditamos que para sustentar tal proposta a EDP Portugal deve estar mais confiante do mercado no que diz respeito \u00e0 renova\u00e7\u00e3o dos contratos de concess\u00e3o de distribui\u00e7\u00e3o… e ao potencial de crescimento com bons retornos do setor no Brasil”, escreveram Carolina Carneiro e Rafael Nagano, do Credit, em nota a clientes.<\/p>\n\n\n\n

Os analistas disseram ainda que os R$ 24 propostos por a\u00e7\u00e3o na OPA est\u00e3o pr\u00f3ximos do pre\u00e7o-alvo do banco, de R$ 25,30, e que o custo total da aquisi\u00e7\u00e3o das a\u00e7\u00f5es pela EDP Portugal deve somar R$ 6,1 bilh\u00f5es. <\/p>\n\n\n\n

EDP no Brasil<\/h2>\n\n\n\n

A EDP ingressou no Brasil em 1996, com a compra de uma participa\u00e7\u00e3o na antiga Cerj (hoje Enel Rio), e abriu capital na bolsa brasileira em 2005.<\/p>\n\n\n\n

Hoje, a companhia de energia el\u00e9trica atua nos segmentos de distribui\u00e7\u00e3o, gera\u00e7\u00e3o, transmiss\u00e3o e oferta de solu\u00e7\u00f5es e servi\u00e7os. Na distribui\u00e7\u00e3o, atende cerca de 3,8 milh\u00f5es de clientes por meio de duas concession\u00e1rias, em S\u00e3o Paulo e Esp\u00edrito Santo, al\u00e9m de ser importante acionista da distribuidora estatal Celesc , de Santa Catarina.<\/p>\n\n\n\n

Nos \u00faltimos anos, a EDP fez uma reformula\u00e7\u00e3o de seu plano estrat\u00e9gico no Brasil, conduzindo uma rota\u00e7\u00e3o de ativos com o objetivo de sair de setores menos estrat\u00e9gicos e levantar capital para investir em segmentos que considera mais atrativos, como o de gera\u00e7\u00e3o solar. Nesse processo, a empresa vendeu uma hidrel\u00e9trica e parte de seu portf\u00f3lio de linhas de transmiss\u00e3o.<\/p>\n\n\n\n

A companhia tamb\u00e9m est\u00e1 encabe\u00e7ando uma discuss\u00e3o importante sobre a renova\u00e7\u00e3o das concess\u00f5es de distribui\u00e7\u00e3o de energia no Brasil. A EDP Esp\u00edrito Santo \u00e9 a primeira de quase 20 distribuidoras que ter\u00e3o expira\u00e7\u00e3o de contratos a partir de 2025. A Uni\u00e3o ainda n\u00e3o definiu se as concess\u00f5es ser\u00e3o renovadas ou se promover\u00e1 novos leil\u00f5es.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

Fechamento de capital ocorre quase 20 anos companhia de energia el\u00e9trica ter realizado IPO no Brasil.<\/p>\n","protected":false},"author":61,"featured_media":264616,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[824],"autor-wsj":[],"coauthors":[2494],"class_list":["post-442794","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-energia"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/442794","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/61"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=442794"}],"version-history":[{"count":8,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/442794\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":443236,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/442794\/revisions\/443236"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/264616"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=442794"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=442794"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=442794"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=442794"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=442794"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}