{"id":453191,"date":"2023-03-27T05:00:00","date_gmt":"2023-03-27T08:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/investnews.com.br\/?p=453191"},"modified":"2025-08-08T16:44:12","modified_gmt":"2025-08-08T19:44:12","slug":"apesar-de-73-bancos-falirem-nos-eua-nos-ultimos-10-anos-numero-nao-preocupa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/apesar-de-73-bancos-falirem-nos-eua-nos-ultimos-10-anos-numero-nao-preocupa\/","title":{"rendered":"Apesar de 73 bancos falirem nos EUA nos \u00faltimos 10 anos, n\u00famero n\u00e3o preocupa"},"content":{"rendered":"<p>Nos \u00faltimos 10 anos, 73 bancos faliram nos Estados Unidos, segundo o Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Se considerar o per\u00edodo desde a crise de 2008, foram mais de <strong>500 fal\u00eancias<\/strong>. Especialistas consultados pelo<em> InvestNews<\/em> explicam que os n\u00fameros altos se justificam pelo grande volume de bancos existentes no pa\u00eds, mas que n\u00e3o se trata, necessariamente, de algo preocupante. De acordo com eles, o ponto de aten\u00e7\u00e3o fica na necessidade de melhora da <strong>regula\u00e7\u00e3o banc\u00e1ria<\/strong>.<\/p><p>Somente no ano de 2023, dois bancos faliram no pa\u00eds: Signature Bank e <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/infograficos\/raio-x-do-svb-a-trajetoria-do-banco-numeros-e-o-que-causou-sua-quebra\/\">Silicon Valley Bank<\/a> (SVB). J\u00e1 nos \u00faltimos anos desde a <strong>crise de 2008<\/strong>, a maioria das fal\u00eancias aconteceu em de 2010. Confira:<\/p><figure class=\"wp-block-embed is-type-wp-embed is-provider-flourish wp-block-embed-flourish\"><div class=\"wp-block-embed__wrapper\">\n<iframe loading=\"lazy\" class=\"wp-embedded-content\" sandbox=\"allow-scripts\" security=\"restricted\" title=\"Interactive or visual content\" src=\"https:\/\/flo.uri.sh\/visualisation\/13145043\/embed#?secret=KNFpYVCbYg\" data-secret=\"KNFpYVCbYg\" frameborder=\"0\" scrolling=\"no\" height=\"575\" width=\"500\"><\/iframe>\n<\/div><\/figure><h2 class=\"wp-block-heading\">N\u00famero elevado de fal\u00eancias de bancos nos EUA<\/h2><p>O economista Denis Medina, professor da FAC-SP, explica que o sistema banc\u00e1rio norte-americano t\u00eam uma quantidade de bancos muito maior, de mais de 4 mil institui\u00e7\u00f5es financeiras. Dessa forma, segundo ele, \u00e9 natural que existam problemas com uma quantidade maior de bancos ao longo dos anos.<\/p><p>\u201cSe considerar desde 2008, a maior parte das fal\u00eancias se concentraram perto dessa data, em consequ\u00eancia da <strong>crise do subprime<\/strong>. Essa quantidade de problemas se refere ao sistema regulat\u00f3rio, ag\u00eancias reguladoras, acompanhamento dos efeitos dos bancos. A forma como \u00e9 organizado o sistema banc\u00e1rio nos Estados Unidos \u00e9 diferente&#8221;, afirma ele. <\/p><blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>&#8220;Como<strong> os bancos s\u00e3o mais regionais<\/strong>, a regulamenta\u00e7\u00e3o \u00e9 feita pela esfera regional\u201d<\/p>\n<cite>Denis Medina, professor da FAC-SP<\/cite><\/blockquote><p><\/p><p>Patricia Andrade de Oliveira e Silva, professora de economia na ESPM e doutora em Desenvolvimento Econ\u00f4mico, defende que o que justifica esse cen\u00e1rio \u00e9 o <strong>fator estrutural <\/strong>de baixa consistente na <strong>regula\u00e7\u00e3o das opera\u00e7\u00f5es financeiras<\/strong> pelo mundo, impulsionadas pela <strong>globaliza\u00e7\u00e3o dos mercados <\/strong>e a <strong>hiperconectividade <\/strong>em redes sociais, elevando o <strong>efeito de cont\u00e1gio das crises<\/strong> rapidamente, al\u00e9m do surgimento de mercados banc\u00e1rios de nicho.<\/p><p>Marianna Costa, economista-chefe do TC, relembra que, antes de 2008, existia uma regula\u00e7\u00e3o afrouxada para os bancos nos Estados Unidos, que, posteriormente, se tornou mais forte com a cria\u00e7\u00e3o da <strong>Lei Dodd-Frank<\/strong> para regulamentar o mercado de bancos. Por\u00e9m, de acordo com Costa, de um tempo para c\u00e1, essas medidas foram sendo flexibilizadas, principalmente na \u00e9poca de governo de <strong>Donald Trump.<\/strong><\/p><blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>\u201cO maior temor \u00e9 o <strong>risco sist\u00eamico<\/strong> que a institui\u00e7\u00e3o pode representar. Um banco acabar falindo \u00e9 o quanto ele representa de risco sist\u00eamico\u201d<\/p>\n<cite>Marianna Costa, economista-chefe do TC<\/cite><\/blockquote><p><\/p><p>Na mesma linha, Idean Alves, s\u00f3cio e chefe da mesa de opera\u00e7\u00f5es da A\u00e7\u00e3o Brasil Investimentos, destaca que, como a economia americana \u00e9 mais aberta ao &#8220;livre mercado&#8221;, para os norte-americanos, \u00e9 comum empresas e bancos abrirem e fecharem, desde que n\u00e3o representam um risco sist\u00eamico para o setor ou para economia. \u201cEnt\u00e3o, para eles, faz parte do jogo\u201d.<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\">Por que os Estados Unidos t\u00eam muitos bancos?<\/h2><p>Medina explica que o n\u00famero de bancos \u00e9 elevado nos Estados Unidos pela facilidade de abertura desse tipo de institui\u00e7\u00e3o por l\u00e1. Al\u00e9m disso, segundo o economista, os clientes tamb\u00e9m operam muito mais com bancos regionais por estarem mais pr\u00f3ximos, entenderem as necessidades dos clientes, funcionando como parceiros de neg\u00f3cios.<\/p><p>Entre as vantagens de se ter uma <strong>pa\u00eds com muito bancos<\/strong>, de acordo com o professor da FAC-SP, \u00e9 a <strong>diversifica\u00e7\u00e3o e dilui\u00e7\u00e3o do risco<\/strong>, al\u00e9m do fato de grandes bancos serem mais dif\u00edceis para operar com pequenas empresas, que precisam de uma flexibilidade maior.<\/p><p>J\u00e1 entre as desvantagens, o economista aponta a regula\u00e7\u00e3o, pois, por serem muito bancos, agentes reguladores n\u00e3o conseguem acompanhar de perto a possibilidade de haver problemas de risco.<\/p><p>Costa ressalta que a presen\u00e7a de bancos regionais, pequenos, \u00e9 boa para a economia do pa\u00eds, principalmente por serem <strong>facilitadores para empresas de pequeno e m\u00e9dio portes<\/strong>, com os bancos sabendo onde est\u00e3o as companhias atuando, o que acaba trazendo\u00a0 uma din\u00e2mica um pouco melhor para a economia, fomentando o crescimento. \u201cTalvez seja uma grande diferen\u00e7a da economia norte-americana para o restante do mundo\u201d, acredita a economista.<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\">Taxa de juros elevada pode estimular fal\u00eancias?<\/h2><figure class=\"wp-block-image size-large\"><img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"1024\" height=\"660\" src=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/03\/fed-1024x660.jpg\" alt=\"Homem de terno caminhando em frente ao edif\u00edcio do Federal Reserve, com bandeira e selo da \u00e1guia, sob c\u00e9u nublado.\" class=\"wp-image-453308\" srcset=\"https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/03\/fed-1024x660.jpg 1024w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/03\/fed-300x193.jpg 300w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/03\/fed-768x495.jpg 768w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/03\/fed-1536x989.jpg 1536w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/03\/fed-1256x809.jpg 1256w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/03\/fed-172x111.jpg 172w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/03\/fed-150x97.jpg 150w, https:\/\/media.investnews.com.br\/uploads\/2023\/03\/fed.jpg 2048w\" sizes=\"auto, (max-width: 1024px) 100vw, 1024px\" \/><figcaption class=\"wp-element-caption\">Sede do Federal Reserve, em Washington\n16\/12\/2015\nREUTERS\/Kevin Lamarque<\/figcaption><\/figure><p>O Federal Reserve (Fed), o\u00a0 banco central dos Estados Unidos, vem <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/economia\/fed-eleva-taxa-de-juros-em-025-ponto-percentual-em-1a-reuniao-de-2023\/\">elevando a taxa b\u00e1sica de juros<\/a> do pa\u00eds para conter o avan\u00e7o da <strong>infla\u00e7\u00e3o<\/strong>, que chegou a atingir o <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/economia\/inflacao-dos-eua-precos-fev-22\/\">maior n\u00edvel em 40 anos<\/a>. Esse aperto monet\u00e1rio chegou a ser apontado como a causa das dificuldades dos bancos.<\/p><p>Mas nem todos os especialistas concordam integralmente com essa an\u00e1lise. Para Medina, as fal\u00eancias de bancos nos Estados Unidos podem acontecer em um curto e m\u00e9dio prazo, mas n\u00e3o por causa dos juros, e, sim, principalmente, por <strong>p\u00e2nico<\/strong>.<\/p><p>\u201cO FDIC garante um limite de cobertura. Quem tem recursos acima disso, e se acontecer saques antecipados, os bancos ter\u00e3o que antecipar seus t\u00edtulos. Com isso, h\u00e1 um des\u00e1gio, gerando um preju\u00edzo para os bancos. O problema maior est\u00e1 na gest\u00e3o de risco das institui\u00e7\u00f5es financeiras que, se n\u00e3o feita adequadamente, pode precisar antecipar dinheiro, e o volume e a maneira de fazer geram preju\u00edzos\u201d,\u00a0 afirma Medina.<\/p><p>J\u00e1 para Silva, as \u00faltimas altas consecutivas da taxa b\u00e1sica de juros nos pa\u00eds contribu\u00edram para as <a href=\"https:\/\/investnews.com.br\/negocios\/crise-bancaria-em-1-semana-relembre-os-fatos-e-entenda-o-que-esta-acontecendo\/\">crises banc\u00e1rias recentes<\/a> e, caso a alta prossiga, \u00e9 poss\u00edvel que outros bancos apresentem dificuldades, especialmente os que t\u00eam opera\u00e7\u00f5es em setores nichados.<\/p><p>Costa tamb\u00e9m faz alerta para a taxa de juros elevadas no pa\u00eds. A economista-chefe do TC explica que os Estados Unidos passaram da taxa de juros de uma faixa de zero para perto de 5% ao ano, uma situa\u00e7\u00e3o desconhecida para o pr\u00f3prio formulador da pol\u00edtica monet\u00e1ria do pa\u00eds, fazendo com que o pa\u00eds colhesse os efeitos dessa situa\u00e7\u00e3o.<\/p><p>Alves alerta que o patamar de juros atuais dos Estados Unidos n\u00e3o ser\u00e1 suportado por muito tempo, em especial por empresas altamente endividadas e bancos com alto<strong> risco de cr\u00e9dito<\/strong>. Isso porque as d\u00edvidas se tornam mais custosas e, em alguns casos, impag\u00e1veis, o que obriga os bancos a fecharem ou a pedirem ajuda.<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\">De olho na regula\u00e7\u00e3o<\/h2><p>Patricia Andrade de Oliveira e Silva explica que o cen\u00e1rio regulat\u00f3rio do <strong>sistema financeiro internacional <\/strong>perpassa desde os anos 1970 por uma intensa desregulamenta\u00e7\u00e3o. Segundo a economista, as tentativas de regula\u00e7\u00e3o atrav\u00e9s dos acordos internacionais de Basil\u00e9ia (que buscavam, entre outras a\u00e7\u00f5es, definir coeficientes de capital em rela\u00e7\u00e3o ao volume de opera\u00e7\u00f5es realizadas) n\u00e3o conseguiram conter as diversas crises. <\/p><p>Isso porque tentativas regulat\u00f3rias, de maneira geral, s\u00e3o vistas pelos envolvidos nos mercados financeiros como interven\u00e7\u00f5es mal\u00e9ficas dos Estados, fazendo com que a maioria seja contr\u00e1ria a essas medidas, em especial nos momentos de alta dos mercados.\u00a0<\/p><p>\u201cNo entanto, nos momentos de baixa, \u00e9 esse mesmo Estado, atrav\u00e9s dos seus bancos centrais, que assume as crises para que elas n\u00e3o gerem uma crise econ\u00f4mica de propor\u00e7\u00f5es catastr\u00f3ficas&#8221;, diz ela, que \u00e9 doutora em desenvolvimento econ\u00f4mico.<\/p><blockquote class=\"wp-block-quote is-layout-flow wp-block-quote-is-layout-flow\">\n<p>&#8220;Assim, est\u00e1 claro, at\u00e9 o momento, que nos ciclos de alta do sistema financeiro os lucros s\u00e3o privados, mas, nas crises, os preju\u00edzos s\u00e3o socializados, uma vez que os bancos centrais utilizar\u00e3o os seus Tesouros Nacionais, evidenciando a urgente necessidade de novos marcos regulat\u00f3rios no sistema financeiro&#8221;<\/p>\n<cite>Patricia Andrade de Oliveira e Silva, professora de economia na ESPM<\/cite><\/blockquote><p><\/p><p>Medina, da  FAC-SP, explica que o cen\u00e1rio atual de <strong>regula\u00e7\u00e3o banc\u00e1ria nos Estados Unidos <\/strong>\u00e9 melhor do que em 2008, auxiliado pela cria\u00e7\u00e3o da Lei Dodd-Frank. O economista defende, no entanto, que s\u00e3o necess\u00e1rias melhorias na capacidade dos reguladores do pa\u00eds.<\/p><p>\u201cN\u00e3o me parece tanto um problema de regula\u00e7\u00e3o, mas de acompanhamento dos reguladores. Precisa de bra\u00e7o, m\u00e3o-de-obra, tecnologia para acompanhar isso mais de perto e entender os riscos. Precisa haver um equil\u00edbrio de regula\u00e7\u00e3o e liberdade de operar dos bancos&#8221;, diz o professor.<\/p><p>Na mesma linha, Alves defende que a regula\u00e7\u00e3o americana poderia, al\u00e9m de um acompanhamento mais de perto, ter leis mais duras, o que poderia ajudar a evitar alguns tipos de condutas nocivas ao sistema financeiro.<\/p><h2 class=\"wp-block-heading\">Diferen\u00e7as entre Brasil e Estados Unidos<\/h2><p>Silva explica que s\u00e3o muitas as diferen\u00e7as entre as estruturas econ\u00f4micas dos Estados Unidos, detentor da moeda de refer\u00eancia\u00a0internacional, o d\u00f3lar, e as de um pa\u00eds subdesenvolvido, com uma moeda relativamente desvalorizada, como \u00e9 o caso do Brasil.\u00a0<\/p><p>\u201cPelo aspecto positivo, a regula\u00e7\u00e3o do sistema financeiro brasileiro \u00e9 centralizada no Banco Central do pa\u00eds, o que diminui as nossas chances de crise sist\u00eamica. O Brasil tem menos bancos tamb\u00e9m por causa de maior controle via Banco Central, mas, principalmente, por sermos um pa\u00eds estruturalmente subdesenvolvido e que, por isso, atrai menor volume de capital&#8221;, diz Silva.<\/p><p>A economista Marianna Costa afirma que o Brasil est\u00e1 \u00e0 frente dos Estados Unidos no sentido de regula\u00e7\u00e3o pelas muitas crises econ\u00f4micas que j\u00e1 passou.\u00a0\u201cO nosso sistema financeiro \u00e9 mais regulamentado e, consequentemente, mais \u00e1gil e l\u00edquido. Nosso sistema se adaptou \u00e0s crises que aconteceram&#8221;, conclui Costa.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>Avalia\u00e7\u00e3o \u00e9 de economistas; grande volume de institui\u00e7\u00f5es no pa\u00eds justifica o cen\u00e1rio e ponto de aten\u00e7\u00e3o \u00e9 regula\u00e7\u00e3o.<\/p>\n","protected":false},"author":36,"featured_media":453347,"comment_status":"closed","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"inline_featured_image":false,"footnotes":""},"categories":[6],"tags":[78],"autor-wsj":[],"coauthors":[2269],"class_list":["post-453191","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-negocios","tag-estados-unidos"],"acf":[],"amp_enabled":true,"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/453191","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/users\/36"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/comments?post=453191"}],"version-history":[{"count":177,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/453191\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":704674,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/posts\/453191\/revisions\/704674"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media\/453347"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/media?parent=453191"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/categories?post=453191"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/tags?post=453191"},{"taxonomy":"autor-wsj","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/autor-wsj?post=453191"},{"taxonomy":"author","embeddable":true,"href":"https:\/\/investnews.com.br\/inv-api\/wp\/v2\/coauthors?post=453191"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}